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黄金白银开启下跌通道?原油大涨为大非农做准备?

受到周三小非农数据影响,市场恐慌情绪缓解,信心提升,黄金的避险作用随之降低,跌破1510点位。白银也一路狂跌。原油大幅上涨一度触及63.37美元。晚上大非农还有大行情大数据报告,黄金白银原油到底会怎么样呢?请看下文详细资讯。

周四,市场情绪回暖,避险资产承压。黄金于美盘时段连失四城跌破1510关口,较日内高位1551美元附近狂泻近50美元。现货白银深度跳水,日内一度跌5%,暂别19美元关口。

与此同时,风险资产积极回应。受隔夜EIA数据大减等利好因素推动,布油一度涨2.5%触及63.37美元,美油也直逼58美元关口,尾盘涨势有所收窄。
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昨天黄金白银齐遭血洗,黄金连失四个关口一度跌近3%,部分黄金多头还没来得及庆祝昨日金价的六年新高就要被套;而白银更是一度深跌5%。

有分析称,金银的暴跌和大批多头获利离场有关。有数据显示,COMEX最活跃黄金期货合约北京时间9月5日21:36-21:38三分钟内买卖盘面瞬间成交17117手,合约总价值逾26亿美元。而全球最大白银ETF——iShares Silver Trust持仓数据显示,昨日白银持仓较上日减少22.01吨,下降至12050.93吨。

隔夜,由于EIA数据大减等利好因素推动,布油一度涨2.5%触及63.37美元,美油也直逼58美元关口,尾盘涨势有所收窄。美布两油强势反弹的同时,一宗引人注目的油市交易似乎已经悄然启动。

据熟悉交易的消息人士透露,墨西哥涉资10亿美元的石油对冲计划或许已经启动。墨西哥方面已经开始向相关银行询价,相关银行也开始报价。与此同时,近几日油市上对2020年金融石油期权合约的买盘激增,与这一巨大交易似有耦合之处。

周三,消息人士指出,2020年6月和2020年下半年到期的美油和布油的特定期货合约交易量近段时间激增。使用藩篱策略(Fence)的人也增多,这部分投资者使用三个期权合约来对冲石油价格下跌的风险,同时也可以从油价上涨中获利。

尽管使用藩篱策略的人总体有限,但经纪商认为,随着墨西哥进入市场,油市的波动性料将增大,波动性增大的同时,投资者会加大对波动性资产的押注。8-9月,美布两油总体震荡,暂无明确的大方向。

美国多个数据表现强劲 但分析师认为喜忧参半。就业:周三公布的美国8月ADP就业人数录得增加19.5万人,前值下修为增加14.2万人,好于预期。8月ADP就业人数连续第三个月环比增长,录得2019年4月以来新高。

信心:美国至9月1日当周彭博消费者信心指数升至五周高位,金融信心指数升至2000年1月以来次高水平,经济景气指数也有所改善。

制造业与非制造业:美国7月工厂订单月率、美国8月ISM非制造业PMI表现均好于预期。其中,工厂新订单连续两个月增加。 

然而,部分分析师却指出,今日的经济数据并非如此美好。ADP数据仍处于正常误差范围,贸易局势完全好转之前,工厂订单数的增长趋势都不太可能继续保持。

7月营建支出月率和8月Markit服务业PMI均不及预期;8月ISM制造业PMI录得49.1,为2016年8月以来首次跌破荣枯线。

周五下午14:39,现货黄金下破1510美元/盎司,跌幅扩大至0.57%;沪金主力合约跌幅扩大至3%;现货白银日内跌超2%;沪银期货主力合约跌停;COMEX期银跌幅一度扩大至2%。 

毫无疑问,今日金银的跌势依旧是受到以下三个利空因素影响:贸易形势改善、好于预期的美国经济数据以及多头获利离场。

即使如此,白银和黄金仍不乏支持者。贵金属网站Kitco高级技术分析师Jim Wyckoff指出,回调是进一步上涨的必经之路,黄金和白银的日线图上,近期价格上涨的趋势仍然没有改变。若要使近期黄金和白银上涨趋势受到严重威胁,它们需要分别跌破1500、17.5美元。

Wyckoff部分分析师的同行已经反戈,开始降低金价预期。英国咨询公司凯投宏观市场经济学家Simona Gambarini表示,“尽管我司预计债券收益率将在一段时间内保持在低位,全球股市将在未来几个月遭到抛售,但我们认为,金价的涨势已经结束。”Gambarini之所以选择转头看空,只因为其认为债券收益率不会进一步大幅下跌,毕竟他们已经处于创纪录的低点。最重要的是,在该公司看来,投资者对货币宽松的预期在大多数情况下都过于离谱,实际货币政策并没有那么宽松。
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和以往非农报告相比,今晚的非农报告至关重要。八月以来,经济衰退的指标频频闪红灯,美债收益率倒挂程度一度加深至2008年金融危机的水平,其他经济数据也好坏参半。美国8月ISM制造业PMI数据跌破荣枯线,创下3年来最低;尽管ISM非制造业PMI出现反弹,但该报告中的就业分项降至两年多来的最低水平,这严重打击了市场信心。

疲弱的就业市场将减少社会购买力,令美国经济增速进一步放缓。这一点十分重要,因为就业推动消费,而个人消费往往占美国国内生产总值的三分之二以上。尤其在贸易局势不确定性加剧的今天,企业的资本支出和出口已被严重打压,个人消费之于美国经济更显举足轻重了。

昨天小非农ADP新增就业人数录得新增19.5万人,远超预期的14.8万人,为四个月新高,这一定程度上缓解了市场对美国就业形势的担忧。如果今晚的非农报告好于预期,将提供更充分证据表明就业市场仍相对稳健。

在7月决议上鲍威尔指出,美联储将实现就业最大化和价格稳定的双重目标,因此这份报告将成为鲍威尔的“成绩单”。值得注意的是,这份报告是美联储九月决议前最后一份重磅报告了,或影响降息。

综上所述,不管是认为看多黄金的分析师还是看空黄金的分析师都有各自的依据,到底黄金后期如何还需看今晚的大非农数据报告,如果数据好于预期,市场信心提振,那么黄金的上涨空间可能就受限了。上文也指出了,今晚的大非农数据至关重要,不仅影响原油走势,还是经济发展稳健与否的提现,甚至关联到了美联储后期的经济政策。大家不要错过。更多期货资讯欢迎登陆“运兴财富网”查看。
2019年9月6日 17:19
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