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如何抓住期货牛市收益

期货市场牛市可遇不可求,当遇到牛市时投资者要及时出手把握牛市创造最大化收益。那牛市套利需要什么技巧呢,还有哪些注意事项呢,毕竟牛市盈利高一旦方向错误亏损也很大。

当市场是牛市时,较近月份的合约行情涨幅往往要大于较远期合约行情的涨幅。如果是正向市场,远期合约行情与较近月份合约行情之间的差价往往会缩小;而如果是反向市场,则近期合约与远期合约的差价往往会扩大。而无论是正向市场还是反向市场,在这种情况下,买进较近月份的合约同时抛出远期月份的合约进行套利获利的可能性比较大,我们称这种套利为牛市套利。

在进行牛市套利时,需要注意一点是:在正向市场上,牛市套利的损失相对有限而盈利的潜力巨大。

对于做牛市套利的交易者而言,只要两个月份的价差趋于缩小,交易者就可实现盈利,而与期货价格的涨跌无关。本质上讲,类似牛市套利的价差套利操作,是期货市场上针对价差变动的一种投机行为,是利用市场上某些期货合约价格失真的机会,并预测该价格失真会最终消失,从而获取套利利润。

期货市场是一个专业化程度较高、风险控制要求较高的专定理财型市场,其基本功能是要为实体经济发展提供定价机制和风险管理机制,为国民经济稳定发展服务。

从分析内容划分期货投资分析方法大体可以分为基本面分析方法和技术面分析方法两个大类。

基本面分析是指期货分析人士根据经济学、金融学、投资学等基本原理,对影响期货品种供求关系的基本要素,如宏观经济形势和政策、品种供应和需求特性、行业和产业链状况以及相关市场因素等进行分析,从“供求关系决定价格”这一基本原则出发,结合现货价格水平和其他相关期货合约的比价关系,评估期货价格的合理性,并提出相应投资建议的一种分析方法。

如果期货价格与未来的供求关系是相适应的,则不存在买卖机会。

当期货价格高估时,可以卖出期货。

当期货价格低估时,可以买进期货。

基本面情况是判断期货价格是否合理的参照系,分析基本面情况所需的数据并非来自期货市场中的价格信息和成交信息,而是来自期货市场之外的现货市场和宏观环境。
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基本面分析的缺陷:首先,基本面分析必须考虑供求关系中供给和需求两个方面受到的诸多影响因素,但是现实中,人的知识有限、精力有限、信息渠道有限,很难面面俱到。其次,基本面分析要求拥有全面而准确的数据 、及时和可靠的信息,但是,数据的统计和整理难免延时滞后或者误差失真,直接影响基本面分析的时效性和正确性。再次,仅有数据还不够,还需要有科学的统计和处理方法。

基本面分析的优点:在正常情况下,基本面分析着眼于行情大势,不被日常的小波动迷惑,具有结论明确、可靠性较高和指导性较强等优点。

技术面分析是仅从期货市场自身的公开信息,如价格、成交量及持仓量等数据和市场行为来分析期货价格并预测未来变化趋势的方法。

技术面分析对“供求关系决定价格”这一基本原理不仅是认同的,而且还作了强化处理。他们认为:价格涨跌归根结底是供需变化造成的,而市场行为和价格已经将所有基本面因素的变动及时反映出来了,无须费心劳力地探究具体原因,研究价格就足够了。

技术面分析的隐含前提是:现在的期货定价是合理的。

技术面分析认为:“历史会重演”,因而,利用历史经验来预测期货价格不仅是可行的,而且是最方便的方法。

技术分析的缺陷:技术分析不具备严格的科学特征,带有明显的经验性和一定的主观色彩;各种指标都是处理后的结果,处理后原始信息有所损失是必然的;滞后性效果使得技术指标发出信号时,已经去掉一大段行情;有时会出现“技术陷阱”,再加上不可能有完全相同的情况重复出现,出现的差异有可能使投资者判断失误;技术分析的方法在不断变换,当大多数人都在使用同一方法时,这些方法的有效性也会大打折扣。

技术分析的优势:利用各种图表,没有收集资料之苦。由于图表集中反映各种因素,对交易者来说,不仅非常直观,而且具有客观性,图表上的买入、卖出信号并不随人的主观意愿而改变。通过参考期价历史走势来判断当前行情,能够给投资者一定的前瞻性指导,使其能够顺应趋势操作。

期货投资是一项长久的事业,需要投资者在做单中不断琢磨适合自己的技巧和投资方法,熟能生巧,百炼成钢。技术方法的提升对投资盈利的增加起到至关重要的作用,所以投资也需要学习,不要停止获取新知识的脚步。更多投资相关技巧请关注“运兴财富网”。
2019年10月7日 17:08
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