• 回到顶部
  • 28099855
  • 微信二维码

左侧右侧交易?裸K交易?—如何寻找关键支撑阻力位?

你是左侧交易者,还是右侧交易者呢?

一直以来,左侧交易和右侧交易就像交易江湖两大门派,两派之间一直恩怨不断,难分伯仲。信奉左侧交易的可以举出保罗.都铎.琼斯、巴菲特、李嘉诚等传奇人物的例子,而右侧交易者也可以拿出索罗斯、威廉·江恩的理论。

今天我们就具体来聊聊,究竟左侧交易和右侧交易有何区别,什么行情下适合用左侧交易,什么情况下适合用右侧交易呢?

【左侧交易=抄底摸顶,右侧交易=追涨杀跌?】

首先,何为左侧交易和右侧交易呢?

简单来说,左侧交易是指朝着大趋势方向相反的方向交易,下跌趋势中买涨,上涨趋势中买跌;右侧交易则是指顺着趋势的方向交易,大趋势上涨就做多,大趋势下跌就做空。 交易员淡淡禅风给出了一个十分形象的比喻:

“左侧交易好比你的目的地在东面,但是现在车子在向西开,你要到达目的地,需要先刹车再掉头,然后启动加速才行;右侧交易不同,如果与目的地一样远的距离,一样的速度行驶,但是右侧交易的方向和目的地一致,直接踩油门就到了。 ”

①左侧交易≠抄底摸顶

不少人将左侧交易粗暴理解成“抄底摸顶”、“越跌越买,越涨越卖” ,结果是,抄在半山腰的人特别多。

淡淡禅风指出,左侧交易是逆势不错,但不是所有的逆势交易都叫左侧交易,左侧交易只是寻求更低的平均成本价格。因此,只有趋势末期的交易才叫左侧交易,在趋势的初期和中期的逆势交易那叫找虐交易。

左侧交易的好处是一旦抓到顶底,就可以获得较大的利润;而坏处是风险随之增加,很有可能你抓的不是顶底,而是其中的一段回调,这样的话,你做长线最终就容易止损离场。

②右侧交易≠追涨杀跌

而将右侧交易简单理解为“追涨杀跌”也是有问题的,左侧交易是在对资金面、技术面有一定把握下的大概率套利,还建立在对品种的基本面的充分了解, 盲目的追涨杀跌只有死路一条。

淡淡禅风指出,趋势一般分为三个阶段,初期、中期、末期。严格来说,做多的的右侧交易只能发生在趋势的初期和中期,到了趋势的末期,就是交易的方向一致,也不能算做是右侧交易。因为,我们交易的目的的盈利,盈利概率小的交易都不是好的交易。

【两派的操作要点】

那么左侧交易和右侧交易各有什么操作要点,在不同情况下运用哪种最适合?

①左侧交易

不少交易员在日记广场上分享了自己的观点。总结起来有几个关键词:激进、风险承受能力好、中长线、大资金。

猎户座认为风险承担对左侧交易十分重要,左侧交易员必须能长期持有、忍受浮亏:

资金安全边际是一个范围,而不是确定的某点。买入了股票之后,多数情况下股价还会下跌。当然运气好也可能买到最低点,但这样的低点不是计算出的,也不是预测出来的,是凭运气碰到的。由此他建议交易者采用逐步建仓的方式做买入。

淡淡禅风认为,左侧交易更适合大资金,大资金体量大,建仓时间长。

好比同样速度行驶的火车和汽车,火车要完成停止到转向需要更长的时间,而汽车很容易就能做到,因为体量不同。同样,上百亿的资本和上百万的资金布局时自然也不一样。大资金就是利用趋势转折时间长的特点,从左侧逆势到右侧顺势一直买入,这样建仓的平均成本位更低。

②右侧交易

右侧交易也有几个关键词:时间短、见效快、确定性高、个投、保守。

不少人认为,作为个投,不像机构有大量的资金、有专业的分析团队、专业的信息获取渠道,右侧交易是更好的选择,还能短期内就能知胜败的结果。

此外,右侧交易更适合稳健的投资者,庄子在日记里写道:

在右侧交易中,行情基本确立了方向,出手了胜算有九成以上,但是点位没有优势,成本高,很难有胆量去博中线吃到大肉,只能喝汤。而且成功率高不等于100%,遇到是诱盘的,做错了一样被绞杀。

猎户座对右侧交易者给出了“三步走”的指南:

一是保持足够仓位。若想在右侧交易中把握主动,首先要保持足够的仓位。当大盘上行趋势确立,交易机会来临时,应采取加足仓位的策略进行操作,进而获得右侧交易带来的良好收益。

二、拿稳所持股票、耐心等待。在右侧交易之初,普通投资者很难察觉哪些板块和个股将成为强势板块、强势个股。只有等行情运行一段时间后,某一阶段的强势板块和强势个股才会浮出水面。普通投资者在无法发现强势板块和强势个股的情况下,右侧交易最有效的办法实际上就是继续耐心持有股票。

三、博取超额收益、增加筹码。在确保做到以上两点的基础上,再考虑用适量的筹码通过短线交易方法博取超额收益。一方面让持有的股票伴随着大盘的上涨而上涨,另一方面在确保原有筹码的情况下,增加账户资金,进一步提高右侧交易的操作效果和账户总值。

③两种方法结合

当然,市场上的品种总是震荡行情占据大部分时间,趋势行情由于比较少的缘故难以把握,上面讨论都是基于长线持仓的角度,实践中超短线交易者都是结合左侧和右侧的优点来交易的。

事实上,不同周期级别中,可以把左侧和右侧交易结合使用。

空军一号建议,投资者可以选择在大周期上右侧交易,小周期上左侧交易操作,如此不仅规避掉大周期的不确定风险,还能占尽小周期的盈利先机。 

爱在当下认为,如果此刻价格到了日线或者更大周期的支撑或者阻力位时,你就可以尝试进行左侧交易,这样你就可以在大的支撑和阻力位置早一步入场。否则建议实行右侧交易,保守操作。

最后,无论你信奉纯左侧还是右侧交易,或是右侧中的左侧交易法,其实都不重要。交易江湖就像中国的武侠世界,无数策略正如林林总总的门派一样,无论是哪种,只要适合自己、能助你一路闯关,就是好策略。

 

如果使用价格行为(裸K)分析交易,日线图或许是最佳的时间周期。在日常交易中,作为一名价格行为(Price Action)交易者,我们很少在日线以下级别的图表上操作。不过,如果在市场条件良好的情况下,我们会在4小时图上寻找极佳的交易机会。当时,你会发现这些机会最终会反映在日图上,并为交易带来不错的收益。

但是,值得注意的是,这种图表形态上的发出假信号的概率会因此大幅增高。同时在日线以下级别的图表上操作,虽然有效果,但也有可能会让你过度交易,最终盈利不那么理想。

文/AL Brooks 华尔街技术分析大师、PA交易开创者 

找出正确的支撑阻力位,是我们这一系列教程的首要课题。道理很简单,价格在支撑阻力位所提示的信号,与其他任何位置给出的信号对比,其成功率是特别的高。因此,标识正确的支撑阻力位非常的重要。

我们通常在日线图上标识支撑阻力位,但有时也会在周线图或月线图上寻找关键的位置,以此作为分析的辅助。不言而喻,这些位置非常重要,不容忽视。

结论:在价格行为分析中,只需要关注日图、周图和月图;日内交易也仅需要留意小时图,更低时间周期的图表毫无意义。记住,有意义的支撑阻力位,会在日线图上表现出非常清晰的信号。如果你在日内交易中,把所有关键位置标识出来,你的图表将变得非常杂乱,甚至没有任何意义。

让我们来看下面这个黄金日线图,你可以看到图表上的支撑阻力位置非常清晰。

下面这个图表就不一样了,显得非常杂乱。

如果你的图表如上图一般杂乱无章,显然你画的太过了。只需要标识目前价格附近的关键位置即可。我们放大一下图表,就能看到1-2个月的K线走势,然后在上面标识1-2个重要的支撑阻力即可。请记住,价格行为分析一定要保持图表的整洁明了。

在下图中,标识出三条最近时间的支撑阻力位。不需要浪费时间去调校图表,就能清晰地画出理论上的支撑阻力位。记住,只需要画出对目前价格会有影响的关键位置即可,而这些位置就是对价格行为造成3-4根K线迅速逆向走势或造成停滞不前的位置。

在关键支撑阻力位画出来后,你需要观察哪些位置会成为价格“拐点”(价格掉头向上/向下)或价格在这个位置上缩量运行,甚至停滞不前(支撑位之上或阻力位之下的停滞)。

上图可以看到,关键的支撑与阻力位会对价格运动造成明显的效果,并成为清晰的拐点;或者造成价格停滞不前。这些都体现出该位置是关键位置的特征。

我们必须牢记:市场对关键阻力支撑位的关注是在不断变化的,因而,随着时间的变化,你必须不断地适用市场环境的变化,根据实际的价格运动找出重要的位置所在。那些关键位置不会恒久不变,必须与市场保持同步更新。不过,这个变化是一个缓慢且渐进的过程,你无需每天去更新日图上的位置标识。

假如你依然坚持使用日线图以下的图表分析交易,那么你仍要高度关注日线图的关键位置,它能够大幅提高日内交易的成功率。下图是有标注日线图关键位置的4小时图。

你要知道,画出支撑阻力位并不是一门精准的数学或科学,它更像是一门经过长时间积累后,会变得越来越完美的艺术。找出该位置,有时候很简单,有时候却非常难。这完全取决于当时的市况。

支撑阻力位有时会表现为一个区间,而非一个固定的点位。这种现象在震荡行情中尤为常见。通常,在震荡行情中,画出此类支撑阻力区间后,我们更为关心的是价格到达这个区间上下沿的变化,而区间内的价格变化是不予以考虑的。

从上图可以看出,市场进入区间震荡,这意味着价格在区间上下沿就会遭遇阻力而展开逆向运行。我们画出会支撑阻力位就是为了能让我们在区间上下沿寻找到入场的信号。

上图中呈现的是一个混乱不堪的市况,图表显示出市况波动大,稳定性差,难以分辨出清晰精准的支撑阻力位置。这种市况最后可以忽略不计,因为这种情况下交易风险非常大。不要把混乱或不连续的市况与区间震荡行情混淆,区间震荡行情可以清晰地画出区间上下沿,而混乱的市况则没办法找出。

2020年2月18日 15:46
网站首页    投资技巧    左侧右侧交易?裸K交易?—如何寻找关键支撑阻力位?