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期货投资之孙子兵法

孙子兵法作为世界公认的最古老军事著作广为人知,其实国际期货投资市场就如作战的战场,很多孙子兵法战略都能应用于市场交易中。本文整理了几点孙子兵法在市场中的解读和应用供大家参考。

1.认识市场— 孙子曰:知己知彼,百战不殆;不知彼而知己,一胜一负;不知彼,不知己,每战必殆。

孙武认为,只了解自己的情况而不了解敌人,这样的将帅只能打一半的胜仗;如果对敌我双方的情况都不明了,两眼一抹黑,这样的将帅肯定每战必败。只有对敌我双方的兵力、火力、地形乃至将帅本身的性格、爱好都了然于心,才能百战百胜。在市场交易中就如我们应该正确认识市场一样。

凡进行过期货交易的人都知道,市场无非是由商品起起落落的价格组成,认识市场就是了解掌握价格的运行轨迹。通常说,价格的运行只有两种状态:趋势状态和盘整状态。

a.趋势状态。道氏理论告诉我们:趋势由一系列不断抬高(降低)的高(低)点和低(高)点组成。连接其中两个最高(低)和最低(高)点,得出两条趋势线,价格在其上升(下降)通道内运行。通道不破,趋势不改,趋势具有连续性和稳定性,中间会有调整,但方向不会轻易改变。

b.盘整状态。由形态理论、K线组合理论可知,盘整状态的特征表现为价格在一定幅度内上下振荡,不冲高点,不破低点。从时间上也可将其分为:短期盘整、中期盘整、长期盘整。盘整形态经常从价格的大幅振荡,逐渐过渡到小幅波动。盘整状态只是暂时的,可能是上涨或下降途中的休息,也可能是一轮行情反转前的准备。

2.不被市场淘汰—孙子曰:昔之善战者,先为不可胜,以待敌之可胜。投资中也是如此,首先要保证自己不被市场淘汰才能有机会战胜市场。

孙武说,善于打仗的人,只有先保证自己不被打败,才能等待机会去战胜敌人。

首先,我们知道,期货市场是个风险市场,我们入市是为了获利,然而实现利润的手段和过程却是管理风险。风险管理好了,你才不至于被消灭淘汰掉,你才有能力和机会去追求利润。

如何管理风险呢?笔者认为主要有两点,一是资金管理和及时止损。每次你满仓交易和只用十分之一交易,其心态是截然不同的。而保持心态平和是客观冷静观察市场的前提。二是及时止损。及时止损,就是创造不被敌人消灭的条件,因为价格是时刻变化的,我们的情绪也常常随之变化。而止损是相对静态的,具有可控性,止损的可控性能够使我们保持良好的心态。

之后,就是寻找市场中的最佳交易机会,所谓最佳交易www.yx1898.com机会,就是你能把握的交易机会,对你来说也是风险最小的交易机会。也就是你盘面总结实践成功的交易机会,可能是短期机会、中期机会或长期机会。所谓最佳交易机会,就是不打无把握之仗,可能你最擅长做高抛低吸的盘整状态,那么盘整状态的各种特征,即形态、周期、指标和进场最佳时机,你都要了然于胸,胸有成竹,达到一出手即赢,也就是实业投资中“不熟不做”的道理。

3.顺应市场—孙子曰:夫兵形像水,水之形,避高而趋下,兵之形,避实而就虚,水因此而制流,兵因敌而制胜,故兵无常势,水无常形;能因敌变化而取胜者,谓之神。

孙武说,作战的规律像流水,水流的规律,避高而就下,作战的规律,避实而就虚。水是根据地势的高低而制约其流向的。作战是根据敌情的变化制定取胜的战法,所以,作战没有固定的战法,如同水随地势的高下,没有固定的流向。能根据敌情虚实变化而取胜的,可谓用兵如神了。

把孙武的这段作战技法应用于期货投资中,其实质就是顺应市场,根据市场中的不同状态,即时调整自己的交易思路和策略。这就要求我们懂得熟悉盘面的语言,知道市场目前处于何种行情中,是中长期行情或是短期行情。当中长期均线处于多头排列时,我们追逐趋势,当调整来临时,我们高抛低吸,我们不追究市场变动的原因,不关心价格以后会怎么走,我们只是根据现在正在发生的情况,处理眼前正在进行的行情,市场将来处于什么状态,那是市场的事,我们只需要记住:市场永远是对的!

尊重趋势顺势操作,积小胜为大胜,还应该掌握以下投资交易策略。

1.尽量使利润延续。缺乏经验的投资者,在开盘买入或卖出某种货之后,一见有盈利,就立刻想到平盘收钱。获利平仓做起来似乎很容易,但是捕捉获利的时机却是一门学问。有经验的投资者,会根据自己对价格走势的判断,确定平仓的时间。

2.市场传言四起,应反向操作。金融市场,经常传出一些消息,有些消息事后证实是真实的,有的消息事后证实只不过谣传。金融投资者的做法是,在听到好消息时立即买入,一旦消息得到证实,便立即卖出。反之亦然。在坏消息传出时,立即卖出,一旦消息得到证实就立即买回。投资市场是一个非常敏感的交易市场,所谓见微知着,见风即雨,是投机者的心理反应。从盈利的目的出发,必须跟着市场走。

3.以大局为重,不要被几个(点)误事。在交易中,有时为了去争几个点而误事。有的人在做完一笔交易后,给自己定下一个盈利的目标,才准备平盘。心里不停地盘算着这一时刻的到来。有时价格已经接近目标,机会很好,只是还差几个点未到位,本来可以平盘收钱。但是碍于原来的目标,心里总在那里祈求到位。经验告诉我们,有时几个点不到就不到,只为着多赚几个点反而坐失良机,造成亏损。如果你对价格走势有信心,最好不要计较小小的差价,该买的买,该卖的卖,把握最好的时机。犹豫不定往往耽误时机,该赚的赚不到,不该亏的却亏了。

期货投资的常见问题之一就是止盈点位太低止损点位太高,最后导致亏损一次就付出了盈利好几次利润的结果,所以保持盈利的稳定增长是一项难题,止盈止损点位的设置要从盈利高于亏损角度出发,止盈点位应两倍甚至更高于止损点位,当然实际操作中,投资者要以自身的情况为主。“运兴财富网”炒黄金原油恒指超低手续费。
2020年5月8日 12:22
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