优秀的交易员必须具备一些“赌性”

曾为新加坡国立大学财务管理专业硕士的李咏泽,现在已是著名的上海晟晟投资有限公司董事长。在2005年的铜市牛市中,她经历了2008年全球金融海啸的洗礼,经历了十多年的磨练,终于从一个幼稚的交易者转变为一个犀利而稳健的职业操盘手。


 

你的投机生涯还算顺利吧?你会对哪些事件记忆犹新?
任何人进入市场都不会一帆风顺,我也一样,在起步阶段就大踏步前进。在2005年,商品市场出现了一波很大的牛市,铜从30,000涨到80,000,而我一直在做空。2005将会是我最糟糕的一年,我认为它已经上涨了很多,而且肯定会下跌。
这段经历对我打击很大。回头一看,这个问题,其实很简单,就是交易理念的错误。相反地,逆势交易反而能让趋势市场的人心理更加舒畅,这是许多新手交易者经常犯的错误。那时候,我只要反手,就能赚很多钱,铜价从30,000美元涨到80,000美元,这是一个很大的行情。
然而,我仍然非常幸运。08年金融危机,同样在铜价,我学到了教训,做了顺势交易,重仓操作,赚了大钱,这也是令我记忆犹新的交易经验。这波行情,我把仓位控制在趋势底部,而且中间还做了浮盈加仓,基本上节后的利润都吃到了。
第二,你后来有没有总结什么原因让你抓住了2008年的机遇?
从两方面来看,一是2005年的行情对我的打击和影响,从那以后我不断地反思,吸取教训。为了让自己将来有一个反省的参照物,我写了很多交易日记。
08年国庆节,我身边的朋友三板斧之后很多人都去反手做多,而做多的依据正如我05年逆势交易时所说:跌的那么厉害,一定要做多。但我却深深的记得,2005年是如何亏损的,那时候,我觉得2005年的行情要重现,那种感觉很强烈,而且逆势交易,我再也不会做了,所以我要赌顺势。
而另一方面,那时的我很勇敢,我觉得这里面也有运气的成分,因为那时,对技术分析还没有现在研究得那么精通,基本上还是凭感觉做的,因为金融危机引发的商品暴跌,使整个下跌的过程既快速又基本没有反抽,这让我把无畏精神发挥到了极致。假使市场在半路上有过大幅度的回抽,那结果也许就是另一回事了。
因此,我相信一点:赚大钱靠运气!单凭水平是不行的,确实需要一些运气的帮助,何况,我当时并不认为自己有什么高水平。其实,在2008年时,我曾跟朋友们说过自己的感受,但没人听我的,因为当时的我既没成功也没赚钱,所以没人理会我的想法。
08年造就了很多后来成为期货市场大咖级的人物,结合当年的行情,这些人可以说是“一赌成名”,获得了巨大的财富,完成了资本的原始积累。虽然我不知道最终会是怎样的结果,但是我觉得成功的交易者,如果没有赌注,实际上成功的可能性是非常小的。
还记得你在公开场合曾说过,股市和赌场没有什么两样,但是也许有朋友在读这段文章时会断章取义,将交易理解为“赌”,但是“赌”的方法却是完全错误的,这无异于在股市中自杀,是不是?
当然,不要过于强调“赌”这个词。可以说,一个人拥有许多品质,也未必能成为优秀的交易者,但是优秀的交易者身上都会有共性,就是会有这个字。并非人人都必须下注,但如果你不敢下注,你就连成功的机会都没有。
如果你什么也不会,当然,只是傻傻地赌,只是更快地死去。一位好的交易者必须具有“赌性”,正如一位好的指挥官在战争中有勇气做出与常人不同的策略一样,“狭路相逢勇者胜”,自古以来就是如此。
有一种说法,基金要上一个大台阶的时候,就是要看准时机“赌”一把的时候,你怎么看待这个问题?
尽管我身边的好手朋友都曾演绎过这样的故事,但估计很多人都不会赞同这个问题。大家都觉得把生意讲得玄乎其玄才能显高。其实我听过很多演讲,基本上就是这样。但是我的经验告诉我,投机交易等于赌博!其次,进入市场是一场战场,不承认这一点也是不行的,不承认这一点也是不行的。因此,我同意你对这个问题的观点。
打赌这个词,总让人觉得很糟糕。其实,《赌约》在词典中解释,也是贬义词。但是,在世界顶级的赌场中,也有一些世界级的顶级高手,他们靠赌博而过着富有而自由的生活,他们不叫“赌鬼”,也不叫“赌徒”,但却被尊称为“赌神”。
本人就重复了“看准时机再赌一把”这样的故事,身边的高手朋友也无不演绎过这样的故事。将战争比喻为两军对峙,你不敢扣下扳机肯定是一种死路一条,而当战争对你特别有利时,你只能带着枪上阵也不行,你只能带着炮才行。
我们可以说,2008年以前,中国期货市场没有“大师”,所有的“大师”都是在2008年以后出现的,他们在2008年这波行情中赚了不少钱,尽管很多人对自己账户上的盈利数字感到震惊,但实际上,当时,还不完全清楚这些钱是怎么来的,主要靠的是勇气和运气。但就是因为这样,江山落了下来,才有了后来的守江山之举,也就是,学起来了。
08年以前,期货市场没学过这个说,没人教我们,就算有老师,也是半吊子,观念不一定正确,赌术不一定高明,总之,都是瞎赌。一群在2008年前的老手很少在2008年中幸存下来。
2008年崛起的新人们开始走上了专业化交易的道路,懂得了要学,靠运气守着江山是万万不能的,从那以后,他们开始了真正的职业交易生涯。以后我们看到的能用文字写出来的东西,就是这些人用金钱和勇气在市场中赌出的人生感悟。国际期货开户运兴财富网www.yx1898.com
你觉得一个好的交易者,他的交易风格应该是单一的还是多变的?从您的角度来看,市场运行的逻辑是什么?
首先回答你的第二个问题,市场运行的逻辑我是这样解读的:单边趋势永远都是分阶段的。一段时间,行情刚刚开始,全国都看不清;一段时间,行情继续发展,大家都看清了;一段时间,行情加速发展,虽然看得清楚,但怎么也追不上。最终加速阶段,是风险最大的阶段,也是最疯狂的赚钱阶段。
身为我们的技术人员,你必须能准确地判断出趋势。股市刚开始的第一个阶段,大家都看不清,你也看不清,这可能是比较正常的;到了第二个阶段,大家都看清了,但是当市场剧烈震荡时,大家都看清了。
股市如此奇怪,当所有人都看不清时,它却不震荡,正如今年许多大宗商品从底部向上时,这一阶段是不震荡的,甚至没有任何反弹,但很多人都不敢做,为什么?既然你所做的是逆势交易,那你肯定不会成功。而第二阶段呢,每个人都看得清楚,市场肯定会震荡,因为市场不可能让每个人都赚钱。
因此说,市场的逻辑一定要搞清楚,在特别震荡的时候,其实是每个人都看得清楚的时候,也是各方博弈最激烈的时候,大多数时候,这种震荡并不代表趋势就没有了,震荡仍然是趋势,只不过是把那些不够坚定的人踢出去了。每个人都看清楚了这就是多头行情,难道所有人都要去做多?空的东西来自哪里?当市场波动时,空头出现。若无对手盘,行情不会下跌。
还有你的第一个问题。就我所说的这三个阶段而言,交易者的风格必然会随市场节奏而变化。当你看不清时,做逆势交易,如何?当看清时,市场震荡死于震荡,波动大得要命,这一阶段该怎么办?最终疯狂期,最赚钱期,可风险也最大,怎么办?
一只股票的发展是对交易者综合能力的考验,风格的变化是随市场节奏变化的,但其核心逻辑和构建系统的理念是不会改变的,而且必须改变。
在做市场预测时,我知道我有可能会出错,在我的预测被证实正确后,我会放下所有的杂念,尽全力去应对。一个好的交易者必须把注意力集中在他擅长的事情上,当机会来临时,他必须抓住。
六、您认为在探险过程中,大家应该如何去探险自己究竟适合哪种交易模式?
为了决定是哪种交易方式,是长线还是短线,是日内还是波段,这种探索只能依赖于在市场上不断的尝试,这不像用十来块钱买书看旧书那样,在这个市场上学习交易知识是必须的。
最初,你可以通过阅读书籍,先给自己设定几个模式,然后再按照步骤设置交易系统,按照这个系统去做,所交的学费是免不了的。要不断地体验和总结过程中的经验,通过自己的资金曲线和交易日记录来总结,哪一个信号对你来说是高收益的。
贸易体系的建立一般要花上两三年或者更长时间,前面我说过贸易体系很简单,为什么还要花上两三年?由于做统计,不做统计你就不知道自己的优势在哪里。在两到三年时间里,你尝试过不同的形式,你最终会知道什么最适合你,否则你就看不清了。
假如一位交易者在市场上做实盘,两三年之后还没有一个固定的交易系统,那就说明他这两三年是乱的。不奔着建立一套交易系统这样的目标去做交易,不做总结,不做统计,不写交易日记录,不做资金曲线,这些工作都不做,到头来肯定是稀里糊涂。

 

2020年11月24日 09:33
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