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交易心理学中三个普遍存在的误区

作者:yx1898发布时间:2021-06-06分类:国际外盘期货浏览:67


导读:要想成为一名成功交易员,仅靠交易策略是不够的。简直所有资深交易员也都供认,交易心理对他们的交易会产生重要影响。今天文章摘自闻名心理学家——布雷特的巨作《交易心理学中三个普遍存在的误...
要想成为一名成功交易员,仅靠交易策略是不够的。简直所有资深交易员也都供认,交易心理对他们的交易会产生重要影响。今天文章摘自闻名心理学家——布雷特的巨作《交易心理学中三个普遍存在的误区》。 作为一名买卖心理学家,咱们曾与某基金公司一起做过这样一个试验:三位出资者者每人都给相同的一位基金司理10万美元用于出资,他们甘愿在高危险下取得高利润。 这家资金管理公司坚持采用经过细心测试的趋势盯梢办法。它为每个客户设置独自的帐户,并对每个帐户进行相同的管理。在任何买卖商场上,危险都没有超越本钱的3.5%,而历史上每笔亏本买卖的均匀丢失都在2%以下。 榜首个客户退休了,充满了旅行的欲望。所以,他决议起飞去环游世界。他14个月没有回家。待其回到家后,他在一堆邮件中发现了14份经纪商对账单。他细心地翻了一遍,打开了最近的一张并惊喜地发现,开始的出资从10万美元增加到了22.7万美元。 第二个客户也希望从她的10万美元出资中取得高于均匀水平的报答。她一收到每月的经纪商对账单,就马上打开来看看自己账户状态怎么。接连四个月,她看着自己的账户余额从10万美元增加到17万美元。不用说,此刻的她欣喜无比。 但是,后来状况似乎发生了改变。在接下来的两个月里,她眼睁睁地看着自己的账户余额从17万美元降到了16.15万美元,然后又降到了13.3万美元。两个月内37000美元的下跌着实让她害怕。 她忧虑,如果这种状况继续下去,她可能会回到起点,乃至亏本。所以她拿起了电话,打给了基金司理,封闭了自己的账户,拿到13.7万美元后离场。 第三个客户与前两位更是有所不同。他有很多闲暇时刻,而且精通电脑。他喜欢使用各类出资战略,他能够随时在线检查自己的账户,一天24小时。由于他大部分时刻都在家。 榜首个月,他只检查过一两次账户。当月结束时,他高兴地看到自己的账户增加了2万多美元。所以在接下来的第二个月,他决议细心研究一下这位司理是怎么取得如此丰盛的报答的。他每天至少登录一次自己的账户,试图理解自己账户的基金司理的操作。 但是,当他日复一日地看着自己的账目时,他变得紧张起来。在一些日子里,他会看到他的余额增加了多达15000美元,然后又看到它下降5000美元。他不知道这究竟是怎么回事。因而,他决议每天检查自己的账户至少两三次。 有时他无法看到任何改变,有时候他又会看到余额发生了明显的改变。虽然他的账户在月底又增加了2万美元,但他发现账户的每日变动令自己无法忍受。他打电话给司理,封闭了账户,拿到14万美元后离场。 总的来说,这一位基金司理以相同的方法处理三个相同的账户。头两个月后,每个账户增加了4万美元,但第三位客户已然离场。又过了四个月,剩余的两个账户至少增加了3.7万美元,但第二个客户也取款走人。14个月后,榜首个没有退出的客户的账户从10万美元增加到了22.7万美元。 三个账户成果不同的原因何在? 三维出资者的出资是在一个时刻结构内构成的,但其间两位客户管理的出资是在一个较短的时刻结构内进行的。咱们在买卖员中看到了相同的动态,当他们用逐点逐点的商场审查替代利润目标时,他们就会被良好的买卖理念动摇。 以通常周五的买卖为例。就业报告发布后不久,标普期货指数飙升数百点,随后回落,但随着利率飙升,该指数未能打破要害水平位。随后,股市开市再次反弹,但商场的疲软已经很明显了。 我在自己的研究博客上宣布了一篇文章,在我盯梢的一篮子有代表性的股票中,只要两只股票创下了本周新高,虽然标普指数看起来走强。从统计上看,回到前一天的中心价是有可能的,这供给了相当多的获利潜力。但是,每两次上升超越1%,就足以吓退许多买卖员,使他们不敢从这种买卖中获利。 焦虑源于对不确定性的感知。一旦咱们在买卖中获利,咱们同时也“丢失”了继续盈余的时机。不确定性现在被视为一种威胁。这导致咱们经过断言(过度)控制来应对,在不同的时刻结构内管理买卖,而不是开始导致买卖的时刻结构。到那时,咱们就不再真实地管理买卖。相反,咱们在管理的是自己的焦虑。 这就是买卖中情绪扰乱的界说:当咱们为防止丢失而做的事情阻止了咱们盈余。忍受不确定性的能力将买卖者区别开来,一个是为了盈余而买卖,另一个是为了不亏本而买卖。咱们只要答应这些优势展示出来,才能从商场中展示出来的优势中获益。