优秀的交易员必须具备一些“赌性”

曾为新加坡国立大学财务管理专业硕士的李咏泽，现在已是著名的上海晟晟投资有限公司董事长。在2005年的铜市牛市中，她经历了2008年全球金融海啸的洗礼，经历了十多年的磨练，终于从一个幼稚的交易者转变为一个犀利而稳健的职业操盘手。   你的投机生涯还算顺利吧？你会对哪些事件记忆犹新？ 任何人进入市场都不会一帆风顺，我也一样，在起步阶段就大踏步前进。在2005年，商品市场出现了一波很大的牛市，铜从30,000涨到80,000，而我一直在做空。2005将会是我最糟糕的一年，我认为它已经上涨了很多，而且肯定会下跌。 这段经历对我打击很大。回头一看，这个问题，其实很简单，就是交易理念的错误。相反地，逆势交易反而能让趋势市场的人心理更加舒畅，这是许多新手交易者经常犯的错误。那时候，我只要反手，就能赚很多钱，铜价从30,000美元涨到80,000美元，这是一个很大的行情。 然而，我仍然非常幸运。08年金融危机，同样在铜价，我学到了教训，做了顺势交易，重仓操作，赚了大钱，这也是令我记忆犹新的交易经验。这波行情，我把仓位控制在趋势底部，而且中间还做了浮盈加仓，基本上节后的利润都吃到了。 第二，你后来有没有总结什么原因让你抓住了2008年的机遇？ 从两方面来看，一是2005年的行情对我的打击和影响，从那以后我不断地反思，吸取教训。为了让自己将来有一个反省的参照物，我写了很多交易日记。 08年国庆节，我身边的朋友三板斧之后很多人都去反手做多，而做多的依据正如我05年逆势交易时所说：跌的那么厉害，一定要做多。但我却深深的记得，2005年是如何亏损的，那时候，我觉得2005年的行情要重现，那种感觉很强烈，而且逆势交易，我再也不会做了，所以我要赌顺势。 而另一方面，那时的我很勇敢，我觉得这里面也有运气的成分，因为那时，对技术分析还没有现在研究得那么精通，基本上还是凭感觉做的，因为金融危机引发的商品暴跌，使整个下跌的过程既快速又基本没有反抽，这让我把无畏精神发挥到了极致。假使市场在半路上有过大幅度的回抽，那结果也许就是另一回事了。 因此，我相信一点：赚大钱靠运气！单凭水平是不行的，确实需要一些运气的帮助，何况，我当时并不认为自己有什么高水平。其实，在2008年时，我曾跟朋友们说过自己的感受，但没人听我的，因为当时的我既没成功也没赚钱，所以没人理会我的想法。 08年造就了很多后来成为期货市场大咖级的人物，结合当年的行情，这些人可以说是“一赌成名”，获得了巨大的财富，完成了资本的原始积累。虽然我不知道最终会是怎样的结果，但是我觉得成功的交易者，如果没有赌注，实际上成功的可能性是非常小的。 还记得你在公开场合曾说过，股市和赌场没有什么两样，但是也许有朋友在读这段文章时会断章取义，将交易理解为“赌”，但是“赌”的方法却是完全错误的，这无异于在股市中自杀，是不是？ 当然，不要过于强调“赌”这个词。可以说，一个人拥有许多品质，也未必能成为优秀的交易者，但是优秀的交易者身上都会有共性，就是会有这个字。并非人人都必须下注，但如果你不敢下注，你就连成功的机会都没有。 如果你什么也不会，当然，只是傻傻地赌，只是更快地死去。一位好的交易者必须具有“赌性”，正如一位好的指挥官在战争中有勇气做出与常人不同的策略一样，“狭路相逢勇者胜”，自古以来就是如此。 有一种说法，基金要上一个大台阶的时候，就是要看准时机“赌”一把的时候，你怎么看待这个问题？ 尽管我身边的好手朋友都曾演绎过这样的故事，但估计很多人都不会赞同这个问题。大家都觉得把生意讲得玄乎其玄才能显高。其实我听过很多演讲，基本上就是这样。但是我的经验告诉我，投机交易等于赌博！其次，进入市场是一场战场，不承认这一点也是不行的，不承认这一点也是不行的。因此，我同意你对这个问题的观点。 打赌这个词，总让人觉得很糟糕。其实，《赌约》在词典中解释，也是贬义词。但是，在世界顶级的赌场中，也有一些世界级的顶级高手，他们靠赌博而过着富有而自由的生活，他们不叫“赌鬼”，也不叫“赌徒”，但却被尊称为“赌神”。 本人就重复了“看准时机再赌一把”这样的故事，身边的高手朋友也无不演绎过这样的故事。将战争比喻为两军对峙，你不敢扣下扳机肯定是一种死路一条，而当战争对你特别有利时，你只能带着枪上阵也不行，你只能带着炮才行。 我们可以说，2008年以前，中国期货市场没有“大师”，所有的“大师”都是在2008年以后出现的，他们在2008年这波行情中赚了不少钱，尽管很多人对自己账户上的盈利数字感到震惊，但实际上，当时，还不完全清楚这些钱是怎么来的，主要靠的是勇气和运气。但就是因为这样，江山落了下来，才有了后来的守江山之举，也就是，学起来了。 08年以前，期货市场没学过这个说，没人教我们，就算有老师，也是半吊子，观念不一定正确，赌术不一定高明，总之，都是瞎赌。一群在2008年前的老手很少在2008年中幸存下来。 2008年崛起的新人们开始走上了专业化交易的道路，懂得了要学，靠运气守着江山是万万不能的，从那以后，他们开始了真正的职业交易生涯。以后我们看到的能用文字写出来的东西，就是这些人用金钱和勇气在市场中赌出的人生感悟。国际期货开户运兴财富网www.yx1898.com 你觉得一个好的交易者，他的交易风格应该是单一的还是多变的？从您的角度来看，市场运行的逻辑是什么？ 首先回答你的第二个问题，市场运行的逻辑我是这样解读的：单边趋势永远都是分阶段的。一段时间，行情刚刚开始，全国都看不清；一段时间，行情继续发展，大家都看清了；一段时间，行情加速发展，虽然看得清楚，但怎么也追不上。最终加速阶段，是风险最大的阶段，也是最疯狂的赚钱阶段。 身为我们的技术人员，你必须能准确地判断出趋势。股市刚开始的第一个阶段，大家都看不清，你也看不清，这可能是比较正常的；到了第二个阶段，大家都看清了，但是当市场剧烈震荡时，大家都看清了。 股市如此奇怪，当所有人都看不清时，它却不震荡，正如今年许多大宗商品从底部向上时，这一阶段是不震荡的，甚至没有任何反弹，但很多人都不敢做，为什么？既然你所做的是逆势交易，那你肯定不会成功。而第二阶段呢，每个人都看得清楚，市场肯定会震荡，因为市场不可能让每个人都赚钱。 因此说，市场的逻辑一定要搞清楚，在特别震荡的时候，其实是每个人都看得清楚的时候，也是各方博弈最激烈的时候，大多数时候，这种震荡并不代表趋势就没有了，震荡仍然是趋势，只不过是把那些不够坚定的人踢出去了。每个人都看清楚了这就是多头行情，难道所有人都要去做多？空的东西来自哪里？当市场波动时，空头出现。若无对手盘，行情不会下跌。 还有你的第一个问题。就我所说的这三个阶段而言，交易者的风格必然会随市场节奏而变化。当你看不清时，做逆势交易，如何？当看清时，市场震荡死于震荡，波动大得要命，这一阶段该怎么办？最终疯狂期，最赚钱期，可风险也最大，怎么办？ 一只股票的发展是对交易者综合能力的考验，风格的变化是随市场节奏变化的，但其核心逻辑和构建系统的理念是不会改变的，而且必须改变。 在做市场预测时，我知道我有可能会出错，在我的预测被证实正确后，我会放下所有的杂念，尽全力去应对。一个好的交易者必须把注意力集中在他擅长的事情上，当机会来临时，他必须抓住。 六、您认为在探险过程中，大家应该如何去探险自己究竟适合哪种交易模式？ 为了决定是哪种交易方式，是长线还是短线，是日内还是波段，这种探索只能依赖于在市场上不断的尝试，这不像用十来块钱买书看旧书那样，在这个市场上学习交易知识是必须的。 最初，你可以通过阅读书籍，先给自己设定几个模式，然后再按照步骤设置交易系统，按照这个系统去做，所交的学费是免不了的。要不断地体验和总结过程中的经验，通过自己的资金曲线和交易日记录来总结，哪一个信号对你来说是高收益的。 贸易体系的建立一般要花上两三年或者更长时间，前面我说过贸易体系很简单，为什么还要花上两三年？由于做统计，不做统计你就不知道自己的优势在哪里。在两到三年时间里，你尝试过不同的形式，你最终会知道什么最适合你，否则你就看不清了。 假如一位交易者在市场上做实盘，两三年之后还没有一个固定的交易系统，那就说明他这两三年是乱的。不奔着建立一套交易系统这样的目标去做交易，不做总结，不做统计，不写交易日记录，不做资金曲线，这些工作都不做，到头来肯定是稀里糊涂。