阻碍你交易盈利的，从来不是技术和资金

你也许曾经认为：资金规模小，信息不对称，技术不过关，思想不成熟，这四个瓶颈阻碍了你的交易发展。只需解决问题，就会顺风顺水，但是抱歉，这篇文章将颠覆您的所有想法。 01  交易成功背后都有成功的逻辑。这篇文章讨论了三个问题： 第一，确定性=高概率。 没有设置止损就行了吗？ 高赢利跑输高利润。 至于确定性和高概率的争论，首先，我们需要弄清楚的一点是，交易中是否存在确定性？所谓确定性，是指在一定的形态或具备一定的条件时，价格一定会上涨或下跌，或者能够确定价格上涨或下跌的幅度。有了这种确定性，如果你找到了，你就能得到令人难以置信的财富。 假如你找不到这种确定性，那么赢利的方法就是利用概率。既然形态没有确定性，因为形态总是没有那么标准，因为会有千千万万个波浪，所以很难让人判断，如果是这样，那么每一次的交易结果都具有不确定性，那么究竟如何才能获利呢？ 最合乎情理的方法是在概率上下功夫。但是要注意：这种可能性再高也不确定。 举例来说：你玩一个游戏，总共有一副牌，54张，规则是你抽到了大王，你就输了，你抽到了其他的。你们获胜的几率是53/54，非常高。您有100元，赢了，对方付您10倍的赌注，输了您的赌注。回报率的风险也够高的，是10倍。一切都对你有利。 那么您这一次全部押100元。结果呢，你可能就是那样的背负，一文不名，一次都没了。因此，肯定就是肯定，高概率就是高概率，很多人都认为两者之间是等号。事实上，这两种方法完全不同。 如果是确定的话，你就会把所有的资金管理策略，止损点策略，加码策略等等，都看成是浮云。但只要有不确定因素存在，即使可能性很小，你都需要制定相应的战略。 “Left tail risk”(即左尾风险)，我们常说的意思是，它的发生机率很小，但一旦发生，就会造成极为严重的损失。但是一次偶然的机会，一次成功的机会，让你忽略了他发生的可能性。 就像以上的游戏，你要考虑到每次只拿出本金的一部分作为赌注，而不是一次全赌。这样，你就有了更多的机会来提高自己的成功率。 假如这句话你都不能接受，那么接下来我们谈论的就失去了基础。以下内容你也不用再看了。 02  -不设置止损不行吗？止损点的雏型——很多人不明白为什么要设置这么重要的止损点，我就是不设置，难道就不行吗？ 您确实可以不设置止损，但如果没有在交易系统中设置止损，则不能确定初始损失，也不能确定风险回报比，也不能确定有关交易系统的所有操作。 因此，以止损为交易基础，并不是说你必须怎么做，而是不做，后面就无法继续了。每一笔交易都有其逻辑，一步一步来。 但是遗憾的是，经过多年的交易，人们仍然没有意识到这个问题。假如所有人都同意，实现赢利的方法是利用概率，那么有两个要素是关键：胜率和单次赢利。 首先，获胜； 其次，单笔交易的获利程度； 基于这一点，便产生了回报风险比的概念。 场景1：你赢了很多次，赚了很多次，但是因为找不到一定的方法来赢，所以每次都要尽可能多赢。 场景2：即使你赢了比输了更多，但赢了是小利，输了是大利，所谓一输就是大利，那最后也不一定是大利。 有人说，我不会管那么多，每次都买，只要赢就好。 嗯，那你可能会因为某个损失而无法挽回了。认为有过这种经验的人应该也不少，也就是，多赚的积累也不足以弥补一次亏损，所以你会看到一些老股民学得快，见机行事，亏钱也要出。 那是止损点的雏型。当然，这种止损单是原始止损单，是没有在交易系统框架中设置的止损单，只有多年的交易经验。 慢慢的，你会发现，在每次国际期货交易之前都设置好止损位，要比出问题后被迫斩仓好得多。在设置好止损点之后，才能更容易地判断交易的质量。因此，当你意识到这些的时候，你将重新审视每项交易。 举个例子：你不设定止损位而获得8%的收益，你有可能会觉得非常满足，对吧？但是，如果你明白这8%的利润是以20%的风险为代价得到的，那么你的看法可能就会改变。 回顾以前的历史交易，你会发现自己有太多的交易不可靠，然后你就会有所提高。 03 我们终于可以重新梳理一下了。 赚钱的生意不一定就是好生意。我的客户经常跟我说，他又赚钱了，但是我只关心，“你赚的是否是你应该赚的？”这符合你的赚钱逻辑吗？ 只要合适， OK！也许你还能继续赚钱。 看一看那些疯狂涌向市场的普通交易者，运兴财富网www.yx1898.com每天跟随市场涨跌的日内交易，以及那些可能认为那是赌博的人，但是你有没有研究过赌场赚钱的逻辑？ 市场上经常会有不确定因素，因此我们需要规范自己的资金管理，设立和计划好赌注。要给自己的操作失误留下空间，让自己有机会重新投入交易，这样才能设置止损。 在控制风险的前提下，我们会尽可能地获得更高的收益，因此你会看到许多策略师会采用收益加码、浮盈开仓的策略。许多短期的赢家将采用与 Martingale完全相反的策略。有时候，我们只能说，没有对错，只有逻辑。 在你分析一个合乎逻辑的交易系统框架下的问题时，再来看许多具体的问题，就不那么难了。在这个时候，你是否也认为自己的交易心态问题导致了交易失败？有好的心态，才能支撑发展吗？ 如今，相信如果你从交易本质的不确定性出发，一步步地展开，你也会逐渐地建立适合自己的资金管理策略，止损策略，加码策略，止盈和退出策略等等，那么剩下的就是在这个逻辑框架下，优化你的投资组合，策略组合，选择最适合自己的胜率和收益风险比的最优组合，这才是你应该努力的方向。