今夜EIA数据是否再掀wti原油暴跌？全球风险需谨慎

周三（4月1日）午后，现货黄金上破1590美元/盎司，日内涨0.82%。 与此同时，原油跌幅扩大，布伦特原油日内跌幅扩大至3%；WTI原油一度跌至20美元/桶下方，日内跌近1%。 隔夜，美国总统特朗普透露多个接下来的行动计划，并称如有必要，将会与沙特及俄罗斯就油市问题展开对话，但这次他未能激起油市的新希望，因市场的焦点转移到原油库存报告去了！ 特朗普透露自己将干涉油市，但没能刺激油价上涨。 特朗普表示，美国将会经历“非常困难的两周”，此前与俄罗斯总统普京进行的通话有关油价，也同沙特王储讨论了原油问题，如有必要，将在适当时候加入沙特和俄罗斯两国关于油价的讨论。 他还认为“原油价格对工业造成伤害，这是不现实的”。 据最新消息，美国能源部表示，与俄罗斯进行的对话具“建设性”。美国和俄罗斯能源部长同意继续就原油市场进行磋商，两国能源部长同意在G20会议上就油价波动进行讨论。 特朗普昨夜还呼吁推出2万亿美元的基础建设法案。他在社交媒体写道： “美国利率已经降到了零，现在是时候实施我们期待了几十年的基础设施法案了。它应该是非常庞大和大胆的，2万亿美元，只专注于就业和重建我们国家曾经伟大的基础设施！第四阶段。 ” 金十数据此前报道，对冲基金大佬比尔·阿克曼（Bill Ackman）也建议特朗普启动史上最大规模的基础设施建设。阿克曼表示，由于目前长期利率接近零，基建项目融资成本会很低，此外大宗商品价格下跌，项目建造成本将降低，推动基建可以帮助美国经济从疫情中复苏。众议院议长佩洛西上周也提出，作为下一轮财政刺激的一部分，基础设施立法的可能性很大。特朗普过去也曾提出1万亿美元的基础设施支出计划，但该法案在他担任总统期间尚未通过。 另外，特朗普据悉还将宣布部分关税可延期90天缴纳！ 据知情人士透露，一些企业敦促政府允许部分关税延迟三个月缴纳，总统特朗普批准了这项建议。 其中一位知情人士称，特朗普将颁布行政命令，推迟征收最惠国待遇关税。这项命令最早可能在本周发布，美国财政部将有权指示海关和边境保护局推迟90天征收这些关税。但这项行政令将不适用于特朗普因实施贸易执法行动而征收的关税，例如对全球钢、铝征收的关税。 4月已至，也就是市场传闻的原油至暗时刻，特朗普的努力被忽略并不令人意外，因为此前公布的API数据已经又一次打击了多头。 北京时间周三凌晨公布的美国至3月27日当周API原油库存录得2017年2月以来最大增幅。 API报告显示，当周原油库存大增1050万桶至4.619亿桶，远超前值（-125万桶）和预期（399.7万桶）。美国上周原油进口减少14.6万桶/日至650万桶/日。分项数据显示： 汽油库存大增610万桶，同样大大超过前值（-260万桶）和预期（194.9万桶），结束连续8周的下降趋势，创2020年1月以来最大增幅； 库欣库存增加290万桶，创2019年2月以来最大增幅，前值为110万桶 ，油价受此影响下跌； 精炼油库存大降450万桶，前值为-190万桶，预期为增加102.6万桶。 零对冲评论称，分析师预期美国原油库存将会继续增加，API数据显示符合预期趋势，不过增幅大于预期。 接下来，要小心今夜的EIA库存报告了！ EIA原油库存前值为增加162.3万桶，路透调查的中位数预期今夜数据增加425万桶。但最新的API报告提醒我们，要小心实际数据与这个预期可能相差甚远。毕竟75％的美国人仍处于某种形式的封锁之下。 WTI原油期货3月下跌超过54%，为史上最大单月跌幅。在第一季度内，WTI原油下跌66%，为史上最大单季跌幅。在经历了有史以来最糟糕的一个季度后，在价格战和疫情的双重打击之下，包括Emily Ashford在内的渣打银行分析师警告说，所有人都将聚焦最新的原油库存报告，世界各地的油罐可能会在6周内加满油，此举可能会导致大量停产。他们写道： “巨大的库存积累，可能会耗尽备用的存储容量，这意味着市场平衡需要生产商前所未有地关闭产出。” 美国原油库存可能连续多周呈现千万桶级别的增幅！瑞穗证券美国能源总监Robert Yawger表示： “本周的美国原油库存报告预计就跟上周的初请数据一样让人震撼，数据可能会很大，可能刷新多年高位，我在过去两周就预期原油库存报告的数据会惊人，不过最后都没有发生，所以很可能在这周出现爆炸性的数据；出口可能大降，炼油厂的利用率可能大幅回落，这将导致原油库存激增，预计至少未来九周美国原油库存可能以大约1000万桶的增幅上升。” 原油现货和期货之间的价差可能会继续扩大。例如3月30日，即期布伦特原油与6个月远期合约价差扩大至-13.45美元/桶，为历史纪录最大。高盛的杰夫·柯里（Jeff Currie）表示，就连俄罗斯的石油存储和基础设施都处于“极端脆弱”状态，因为其油田产出需要经过数千英里的管道才能到达买家手里。IHS Markit Ltd的石油分析师罗杰·迪万（Roger Diwan）说： “原油现货的价格比基准期货的困境更为严重。” 布伦特原油期货也预示着历史性的供过于求正在出现。例如，5月合约较11月合约低了13.66美元/桶，这种严重的升水现象比2008-09年全球金融危机最严重时更为悲观。 【全球速览】 ▎1 耶伦：美国经济或陷入“持续衰退” 这段时间是不断有重磅人物出来讲话啊，今天终于轮到耶伦了，不过他的观点和伯南克、鲍威尔有些不同，他认为政府当前采取的封禁措施，将会造成更多的企业裁员、破产，从而对实体经济造成长期的影响。根据他的预测，今年美国二季度的经济产出年率将下滑20%。 ▎2 澳大利亚严审海外并购 澳大利亚则是开始防范“野蛮人”入侵了，出于对外国收购方趁澳洲股市暴跌之际进行大笔收购的担忧。澳大利亚昨天宣布，未来所有海外收购邀约都必须通过联邦官员审核。由于澳大利亚品牌在国际上一直广受好评。这次的保护措施将保护澳洲本土企业，以稳定该国产业经济。 ▎3 新能源汽车优惠政策延长2年 最近新能源汽车是迎来了重磅利好，为了促进我国汽车消费，昨天国务院将新能源汽车的购置补贴，以及免征购置税政策延长了两年。看来未来的一段时间内，新能源汽车依然是国内大力扶持的行业，还在观望的朋友这回又可以再考虑考虑了。 【行情回顾】 美指一度接近100关口。首先来看看美元指数。昨天，美指尝试突破100关口但并未成功。稍早时候，美元受益于投资组合经理季度末和日本企业财政年度末的需求。然而，美国提出的系列举措拖累了美元。美联储宣布，将为外国中央银行和其他国际货币当局设立一项临时回购协议安排。这是美联储为解决疫情对经济造成的影响所导致的流动性问题，而采取的系列措施之一。此外，为了缓解各行压力，特朗普呼吁推出2万亿美元的基础建设法案。该法案旨在为道路、桥梁、铁路或其他公共工程项目的建设和维修提供资金。另外，美国行业团体呼吁再建立一个救援基金。而昨天提到过的第四轮经济刺激，据悉规模有可能达到6000亿美元。在美国一系列的措施之下，紧张的美元融资市场开始显现压力放缓迹象，美联储的最新数据显示，周一3个月期美元Libor定价在两周多来首次下降 ，商业票据的利率也有所回落。 黄金下挫30美元。接着来关注一下黄金。黄金出现大幅承压，一度触及1570美元关口附近。央行需求放缓的迹象打压了金价。分析师称，随着全球黄金最大买家俄罗斯央行宣布4月起不再买入黄金，在油价维持低水平的情况之下，那么各个原油出口国的央行可能都会减少黄金的增持量，这对金价来说不是好消息。不过，有分析指出，中央银行的财政刺激和货币宽松是金价上涨的基础。 白银波动剧烈。除了黄金之外，白银日内也是承压下行的。不过，相较于黄金，白银的波动比较频繁，最高触及14.23美元每盎司。从一天的走势来看，白银的跌幅为0.5%左右。 欧元先抑后扬。再来看看欧元。和美指相反，欧元兑美元则是先跌后涨，该货币对一度回落100多点至1.0926，在弱势美元的背景之下，欧元兑美元随后收复所有失地，目前交投于1.10上方。 FXSTREET观点：欧美短期关键支撑位为1.0920。那欧元接下来会怎么运行呢？FXSTREET指出，欧元兑美元短暂下破了1.1495和1.0635的38.2％斐波那契回撤位，也就是1.0960，但随后回升。在4小时图中，该货币对目前在20、100和200日移动均线附近徘徊。技术指标在中性读数范围内走高，失去了看跌的力量，但远未预示着进一步上涨，有可能跌至1.0950，但急剧下跌的可能性受到1.0920的限制。若迎来反弹，可关注1.1060和1.11。 英镑一度反弹200多点。英镑似乎也是受到美元承压的影响，英镑兑美元日内小幅回升，虽然一度处于1.2241的低位，但随后震荡走高，最高触及1.2472，较低点反弹200多点。 多国或增加原油供应。最后，来关注一下油市。早些时候，受美国和俄罗斯领导人通电话的消息刺激，美油一度大涨7%，但晚间开始回吐涨幅，最终由涨转跌。欧佩克+在2019年7月签署的减产协议已经到期。俄罗斯能源部长诺瓦克表示，从4月起，各国可以不受限制地按意愿产油。有分析称，俄罗斯天然气工业石油公司可能在一两周内增产30万桶每天。而伊拉克4月石油日产量将增加20万桶至480万桶每天。此外，沙特可能增产至1200万桶每天。可见，在欧佩克+增产行动的影响下，今后油价将面临很大的下行压力。鉴于这个特殊时节点，这两天欧佩克+方面可能会做出更多的表态，投资者需要提前对原油波动风险做好准备。 ▼ 股市方面 隔夜，美股收盘一片飘绿，标普500指数下跌了1.6%，纳斯达克指数的跌幅为0.95%，道琼斯指数下跌了1.84%；到了今天早上，中国股市开盘走势分化，上证综指下跌了0.25%、创业板指数的涨幅为0.18%，香港恒生指数下跌了1.01%。 ▼ 内盘期货方面 黑色系和有色金属涨跌互现，沪铜上涨了0.64%，螺纹钢跌幅为0.43%，焦炭下跌了1.49%，能源化工板块集体下跌，甲醇下跌了0.31%，燃油跌幅为0.27%，沥青下跌了0.65%，农产品方面涨跌互现，棕榈油下跌了0.81%，豆粕跌幅为0.2%，白糖上涨了0.02%。 【风险预警】 黄金 ▎美联储积极扩表 美元料将承压 加拿大帝国商业银行外汇策略师指出，随着资金压力缓解以及美联储扩大资产负债表，美元汇率中期将会走低。因为从危机爆发以来美联储采取了非常措施，所以可以做空美元。根据历史经验，如果资产负债表一年里面扩张20-40%，都伴随着美元贸易加权汇率的下滑，这次美联储将再度达到这一扩张速度。该机构建议，做多日元和黄金。 欧元 ▎全球风险稳定 欧元或在区间运行 丹斯克银行经济学家表示，欧元兑美元在短期内将趋于稳定。该货币对可以说是经济发展的先驱指标，最近的市场稳定显然为该货币对提供了支持，预计欧元兑美元将在1.10-1.12范围运行。欧盟经济疲弱，对美联储反应功能的怀疑以及对病毒的担忧仍然利空欧元；在这种情况下，1.07可能会成为锚点，然而远离公允估值1.20，意味着该货币难以大幅下挫。 欧镑 ▎多重因素影响 欧镑或升至0.95 北欧银行预测，欧元兑英镑在未来3个月有望升向0.95的水平；该行表示，就英镑而言，认为投资者有三大原因并不喜欢交易英镑。首先，英国目前的双赤字是G10货币中最大的，为了支撑英镑持续的资本流入是必要，以应对当前疯狂的现金需求。其次，英国的银行业规模很大，而且具有系统重要意义，但是在全球低利率的融资体系下，面临信用和紊乱的风险。最后，经过了几年的脱欧不确定和低回报后，英镑已经失去了作为主要储备货币的部分吸引力。再加上疫情的影响，北欧银行预测，欧元兑英镑短线将升至0.95。