单笔交易如何建立仓位？如何分批进场？

仓位管理是交易中非常重要的一环，是交易体系中风控这一环最重要的组成，在我看来，仓位的合理比止损都重要。为什么这么说？我们可以退一步想，如果我们做交易时做组合标的的交易，其中某笔标的交易遇到黑天鹅事件，因为这不是我们所有的仓位，就算造成了损失，对整体来说影响不大。如果能在单笔标的交易中，再叠加上分批建仓的话，安全性会更高。 什么样的仓位才算合理的仓位配置？ 做交易最好是做组合交易，组合中兼顾进攻、防御加独立走势标的三大块，以4-6只标的为一个组合投资，这样仓位平均分配下来，每一笔交易的仓位最多也就20%，每一只标的分属不同的行业，就算遇到意外，也可以很好的做到对冲，对整体来说影响不大。 单笔交易如何建立仓位？ 单笔交易仓位控制遵循风险大小的原则，风险大时少建仓，确定性高时加大仓位。以原油为例，来聊一下仓位是如何科学的建立起来。 首先，宏观上看方向 国际原油的基本面我们分析过很多次了，观点很明确，国际原油价格波动的轴心是页岩油的成本价，也就是50美元左右吧，原因这里不再重复，想知道的去前面文章里看看就知道。当下原油的价格跌倒了20多美元，原油价格存在很大的上涨空间，从20-50美元，这是我们做多的机会区。因此，基本面上是看多的，现在偏离波动的中轴太远，早就到了价值投资的区间，如果是长线投资的话，现在买进去，过个三五年是妥妥的盈利。 其次，技术面精准分析 在绿色的1号点位置时就开始设计原油的买点，然后走到绿色3号点时特别点出过，这里进场是合理的，但仓位不能过重。为什么？ 1.原油基本面分析显示，现在这个价格是很不合理的，已经让大部分产油国亏损经营，因此，低油价是不可能持续的，大方向做多没有问题。 2.技术面4次下探20美元关口，都以失败告终，说明这里支撑很强，根据阻力最小原则，这里反向上攻的概率更大，所以这里进场是合理的。 3.绿色3号点如果破下去的话，大概率是诱空，在89一笔内部形成盘背的一买，同时120分钟级别上形成中枢背驰一买，会形成两个级别共振的一买，很大概率是怎么破下去怎么上来。因此，在20美元进场，即使不给我们止损的机会，以跳空方式形成一买的话，我们可能承受的风险也就是120分钟次级别的一笔下杀，向下的空间很有限。再来看潜在的收益，3号点如果直接开启上攻的话，很大概率就是未来几年原油的大底， 长线看拉回原油的波动中轴50美元的问题不大。 最后，如何分批进场？ 第一笔仓位设计在一买或相当于一买的位置，如原油中的9号点，这里进场有风险，但风险在合理的范围内，全仓不合理，但建个底仓是很合理的，以2-3成仓位建立底仓为最佳，到时就算止损了，损失也不大，如果这个点成为大底的话，我们有了底仓，后面操作就更加得心应手，这是第一笔仓位。 第二笔进场的仓位设计在120分钟强势的二买，如果120分钟上9号点之后的反弹结束，不用太高就如现在水平就可以，能把8号点给突破了，已经说明这一笔反弹的强势，接下来我们只需要再确认120分钟的回调强势就可以？何为回调强势，技术分析中有种叫吃平台的说法，就是反弹中能把前面的平台吃掉，然后回调确认对这个平台突破有效，这就叫强势。放在当下，只要回调时不把绿色的2号点踩破了就属于强势，相当于吃掉了次级别的平台，如果能在2号点上方止跌企稳，这里就是第二次加仓点，可以把仓位加到5-6成。 第三笔加仓点是在120分钟的三买上，什么时间向上出中枢走出三买时，这时就可以把仓位加满了，如图中浅蓝色所示。三买的出表示走势摆脱了前面中枢的束缚，行情要加速了，所以，这里可以加满仓。 总结：仓位是风控中很关键的一环，不要把所有的仓位投放到一个行业或一只标的中，这样可以有效预防黑天鹅发生，让自己突然之间血本无归，然后再叠加上单只标的分批建仓，这样风险效果会更好。单只标的建仓时遵循买点风险大小的原则，风险大时少建仓，确定性高时逐步加大仓位。比如前面的三步建仓，一买因为是趋势转折的买点，买对了就是趋势的最低点，但不确定性太高，有可能走出延伸走势，所以一买最多只能三成仓；二买是下跌趋势中第一次不创新低的买点，因为有了前面一买做铺垫，确定性高了很多，所以可以把仓位放大到5-6成，如果是中枢背驰的一买，加上强势二买的话，可以加到7-8成，上面原油的案例有点特殊，确定性低，但也可以加到5-6成；三买是加速的买点，这里已经确定了上涨趋势，要进入加速走势了，可以把仓位加满，但三买不一定每次都给的合理，有的出中枢一笔太过强势，这样的三买就没有多少意义了。所以，不是所有三买都能加仓。