[期货模拟交易app]创新股没有泡沫

每年的感恩节后至新年这一段时间，历来是美国的黄金购物季，各大零售商都指望消费者在此期间挥舞着钱包“买买买”。但从感恩节后的黑五购物节开始，今年美国消费市场就有些偏冷，直至圣诞的前一周，无论是零售商如何努力，消费热度还是没有完全热起来。

摩根大通作为美国最大的商业银行，也是美国最大的信用卡发卡行之一，其有充足的数据来判断零售市场的冷热。摩根大通最新报告指出，从11月的感恩节（11月25日）到12月初，今年的信用卡消费额要比疫情大流行时的2020年要差，更不用说疫情前的2019年。

摩根大通经济学家丹尼尔·西尔弗（Daniel Silver）认为，这些数据意味着美国12月零售销售数据可能会较为"悲观"。

“最近的疲软可能反映了人们对奥密克戎变体病例或更广泛的新冠病毒病例快速增加的担忧，这给消费者支出带来了压力。”

他还表示，包括机票和住宿在内的消费类别支出放缓，意味着消费者正推迟旅行，奥密克戎变体对整个消费情绪形成打击。

上周公布的美国11月零售销售增幅低于预期，说明在通胀率达到数十年来最高的背景下，消费者正在克制购物欲望。美国商务部数据显示，11月份的总体零售额增长0.3％，为4个月最低增幅；10月份的数据向上修正后，最终为增长1.8％。

零售业者努力促销

对于美国零售业者，经历了供应链危机和物价飞涨的痛苦后，近期又面临消费者紧捂钱包不愿消费的不利消息。他们也别无他法，只能抓住各种机会加大吆喝力度，能提高一点销售业绩是一点了。

上周六是圣诞节前的最后一个星期六，又被称为“超级星期六”，通常是一年中最繁忙的购物日之一，人们会在节日前最后一个休息日匆忙购买礼物，把它们放在圣诞树下。

尽管美国的新冠肺炎病例激增，传染性很强的奥密克戎病毒已在美国出现，但美国零售商周六仍开门迎接购物者，希望他们能在最后一刻购买节日礼物。

据NRF（全美零售联合会）调查数据显示，今年超级星期六估计有1.48亿消费者会前往商店和网上购物，这比2020年的1.5亿人略有下降。其中27%的人只选择在线下商店购物，32%只选择网上购物，其余的人两者皆可。

今年已经迎来尾声，“木头姐”Cathie Wood管理的方舟投资(Ark Invest)管理的基金似乎失去了往年的辉煌——截至上个交易日(12月17日)，其旗下旗舰基金方舟创新基金(ARK Innovation ETF, ARKK)今年以来已经跌去近26%，其他几只基金表现也不尽如人意。

此外，纵使圣诞新年将至，但美联储FOMC会议放鹰，科技股大崩，美股截至上周依旧是持续走低。上周最后一个交易日，道琼斯指数狂泻逾500点，标准普尔500指数下跌超1%，纳斯达克指数亦收跌。

当日美股盘后，“木头姐”在方舟公司官网发表博客，表示依旧对旗下基金投资组合充满信心，且强调创新股没有泡沫，并已经处于“深度价值区域(Deep Value Territory)”。

（来源：Ark Invest官网截图)

除此之外，值得注意的是，“木头姐”在文章中还提到，她越来越坚信市场更大的惊喜将是通货紧缩。

“方舟”将沉？旗舰基金持仓股仅剩2只未进入熊市

“木头姐”今年的战绩不佳，“方舟”似乎迷航了。

方舟投资旗下共有6只主动管理型ETF，3只指数型ETF。分别为如下产品：

（来源：Ark Invest官网截图)

截至上个交易日（12月17日），ARK的主动管理型ETF在截至目前仅有一只未录得下跌，而年内标普500已上涨近25%。

（来源：中国基金报记者整理；涨跌幅统计截至12月17日收盘，另ARKX推出不足1年）

以占据方舟投资半壁江山的旗舰基金方舟创新ETF(ARKK)为例，截至12月17日收盘，其持仓前十为如下：

（来源：MarketWatch)

可以看出，特斯拉依旧是其第一重仓股，然而特斯拉近期已经较高点跌落超20%，已经进入“技术性熊市”，且为年内第三次。目前特斯拉市值已经跌破1万亿美元，而导致这轮调整的其CEO马斯克(Elon Musk)自11月初开始的高位减持抛售似乎还未有停下的迹象。

此外，根据SEC文件显示，上周三(12月15日)，方舟投资抛售了更多特斯拉股票套现。方舟当天卖出了90455股特斯拉股票，据估计价值约8830万美元。在周三的交易后，方舟旗下的三只基金ARKK、ARKQ和ARKW所持有的特斯拉股票数量已降至190万股左右，较9月初的约435万股减少了56%。

(截图来源：ark.alien-tomato.com）

除特斯拉外，其他重仓股今年表现也非常糟糕，仅存跨境电商服务软件Shopify上涨了约10%，剩下8只今年至今全部大跌，3只甚至跌幅超过50%，仅有2只没有进入“技术性熊市”。

（来源：中国基金报记者整理；涨跌幅统计截至12月17日收盘）

“木头姐”旗下这些基金的差劲表现也影响到了她新上市的基金。12月初，方舟推出了新基金ARK Transparency ETF (代码：CTRU)，这只ETF并不是主动管理型基金。相反，它旨在跟踪全球100家最透明公司的股价波动。ARK认为，透明度意味着公开、沟通、责任和信任，透明度和可视性更高的公司可以为股东提供更大的长期回报潜力。

但在亮相一周多之后，截至12月17日收盘，这只ETF却已经累计下跌5.62%。

此外，根据晨星数据显示，到12月16日为止，这只ETF仅仅吸引了1900万美元的资金买入——考虑到“木头姐”的名气，这个金额无法让市场感到满意。今年3月份，当ARK Invest推出ARK Space Exploration & Innovation ETF(ARKX)时，当周是吸引了超过5亿美元资金的。

“方舟”是否能度过本轮危机，目前来看，挑战依旧很大。