可转债日内交易技巧(可转债稳赢法)1592

1、可转债交易规则有哪些

可转债的交易规则：（1）交易方式：可转换公司债券实行T+0交易。可转换公司债券的委托、交易、托管、转托管、指定交易、行情揭示参照A股办理。（2）交易报价：可转换公司债券交易以1000元面值为一交易单位，简称“一手”（一手=10张），实行整手倍数交易。

计价单位为每百元面额。单笔申报最大数量应当低于1万手（含1万手）。（3）交易清算：可转换公司债券交易实行T+1交收，投资者与券商在成交后的第二个交易日办理交割手续。

可转债一般有以下三种交易方式：1.可转债买卖（二级市场交易）：可转债上市后支持像股票一样在二级市场买卖，价格受二级市场上买卖供求的影响产生波动。2.可转债持有至到期：可转债可以持有至到期，到期后将兑付本金和利息。3.可转债转股：可转债可以在转股期限内转成股票，股票到账后可在二级市场交易。转换的股数=认购金额/转股价格。

你好，可转债的交易规则：（1）交易方式：可转换公司债券实行T+0交易。可转换公司债券的委托、交易、托管、转托管、指定交易、行情揭示参照A股办理。（2）交易报价：可转换公司债券交易以1000元面值为一交易单位，简称“一手”（一手=10张），实行整手倍数交易。

计价单位为每百元面额。单笔申报最大数量应当低于1万手（含1万手）。（3）交易清算：可转换公司债券交易实行T+1交收，投资者与券商在成交后的第二个交易日办理交割手续。

2、可转债什么时候卖出合适

1：新债申购，首日开盘卖出这种模式现在还是能够赚钱的，而且可预见在未来仍旧是能够赚钱的（在当前信用申购制度没有改变之前）。只是这模式当参与者越来越多以后，收益将会出现明显下降。2：做中线，目标止盈法采取目标止赢法，需要注意两点：一：目标合理。目标设定要合理。

一般来说，对于一只可转债来说，根据历史的数据，判合正股的股性，一般120-150的价格都是合理的，都是有非常大的机率达到的。二：设定期限。要设定一个合理的期限，如果一直都达不到你的预期，可能是整个行情市场影响，也有可能是正股的基本面出了问题，根据当时的实际情况来做调整目标价，实在不行，那就拍拍屁股走人。

可转债做中线，如何止盈最好？中线有中线的原则、选可转债的方法和买卖时机，它不同于短线和长线。从时间上来说，短线一般在5天以内，中线在两个月以内，长线在6个月以上。3：严格执行纪律：130元卖出法对于未来价格没人能预知，也没人知道什么时候涨到什么高价格算是最高点，怎么办呢？我们都知道可转债的特点，它是一个有保底的债券，每一次从100元涨到130元卖出，卖出后又可以买入新的可转债，重复一次从100到130的收益，复利效应非常惊人。

根据历史上数据有70%可转债，最高价都是超过130元的，而88%最高价都超过了120元。把股价提高到转股价的130%，对于上市公司和投资者具有一致的收益，正是这个利益一致才确保了投资者最少可以拿到30%的收益。4：硬核多头：强赎卖出法强制赎回条款套利，这是为了防止当股价已经达到转股价的130%的时候，投资者还是不转设置出来的条款。假设某个可转债的转股价为10元，当股票的价格连续20个交易日不低于转股价的130%，如果持有人还不转股，那么上市公司可以按照债券的103%赎回。

上市公司很愿意让这个条件触发，因为这意味这持有人必须要转股了，所以如果股价连续十几个交易日高于转股价的130%，突然又跌下去了，那么可以买入套利，因为公司很可能会提升股价达到13元以上。以上套利方式看上去可行，但也要注意坑，比如触发强制赎回条款，20天只剩下一周，你重仓买入，但是市场来了一个大跌，上市公司也无法拉回来，只能随波逐流。可转债投资注意事项：不要相信市场上的小道消息，要一直坚持投资的纪律：110元以下买入，坚持只有到130元或者140元，超过这个数卖出去，还有不要在100元以下割肉。

3、可转债套利的操作要略

可分离债的套利空间多于传统可转债，具有一定的可操作性;分离债的套利主要来源于权证的收益，而可分离债由于上市后价格往往跌破100元的面值，产生亏损;认股权证上市后通常会被炒作到较高的价位，推迟抛出认股权证的时间可能会增加收益;卖出认股权证的收益是套利收益的主要来源，故附送认股权证比例越高的可分离债的套利空间越大;可分离债的套利风险较高，因为认股权证通常要在发行1个月左右才上市;可分离债的套利成功与否受大盘影响的影响较大;通常，可分离债的套利收益率要好于大盘;认购的可分离债越少，单张可分离债附送的认股权证越多，则套利的收益越大;粗略地计算，若可分离债认购金额超过所附送的认股权证的价值，则套利失败的可能性较大;可分离债上市之后不再含权，也就不具备套利空间，这时的套利主要在权证和正股之间产生;可分离债的亏损率通常在20%左右，因此若认购的可分离债越多，则套利亏损的可能性越大;在大盘向好的环境中，在权证上市再抛出正股能获利颇丰，但这实际上是股票投资收益;常规可转债在不能融券的情况下难以操作，亏损概率较大;即使可以融券，常规可转债的套利空间依然较小，可操作的空间有限，这主要是由于可转债市场的规模小、流动性差，资金规模较大则不适于操作;常规可转债的套利风险远小于可分离债，这主要是由于其套利的时间跨度短(当天或隔天内)，受大盘影响较小;可转债的套利机会是转瞬计逝的，从周线、日线上看，可转债的套利机会是很小的，因此可转债的套利还必须根据分时的价格资料精确计算，这样操作可能套利成功的几率会有所上升。你是问理论上还是实际上？理论上是有套利空间的，譬如某可转债现价为120元/张，转股价为10元/股，而股票现价为15元/股，你可以买入一张可转债，同时融券卖出10股股票，再把买入的可转债转成股，用转股再还融券。实际上基本不可行，在A股市场，可转债基本都处于溢价状态，即便折价，你也融不到券来卖出股票，所以可转债套利基本不可行。

唯一可行的是赌博，譬如某只股票可转债处于可转换期，然后改股票有重大利好，当日涨停买不到，而可转债不设涨跌幅限制，如果你认为股票几个涨停之后，现在可转债是处于折价状态，可以买入可转债，不过这个风险很大。

4、可转债如何交易

可转债是可以转换成股票的债券，投资者只要拥有了股票账户，就可以买卖可转债。具体操作时与股票类似，先输入转债代码，再输入买卖价格，然后输入买卖数量，最后确认。可转债1张面值100元，所以买卖价格也是100元左右。

可转债的买卖单位是“手”，1手等于1000元面值(10张)，在买卖时必须严格按“手”为单位申报。手续费大约是成交额的千分之一。买卖可转债无须交纳印花税。

计算收益，就要看转股价、正股价、以及债券成本。可转债可以直接在规定时间内转股，而分离式可转债，需要权证行权才可以得到股票，其中的纯债部分不可以转股。拓展资料：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。参考资料：可转债百度百科可转债是可以转换成股票的债券，投资者只要拥有了股票账户，就可以买卖可转债。

具体操作时与股票类似，先输入转债代码，再输入买卖价格，然后输入买卖数量，最后确认。拓展资料：可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。

参考资料：搜狗百科——可转换债券可转债是可以转换成股票的债券，投资者只要拥有了股票账户，就可以买卖可转债。具体操作时与股票类似，先输入转债代码，再输入买卖价格，然后输入买卖数量，最后确认。与股票不同，可转债1张面值100元，所以买卖价格也是100元左右。

可转债的买卖单位是“手”，1手等于1000元面值(10张)，在买卖时必须严格按“手”为单位申报。例如，我们要买入元面值(100张)的茂炼转债，价格是122.84元，我们首先要输入茂炼转债的代码，再输入买入价格122.84元，然后输入买入数量10，最后确认报单。成交后，我们需要支付的转债价款是.00元(122.84×100＝.00)。

手续费大约是成交额的千分之一。买卖可转债无须交纳印花税。计算收益，就要看转股价、正股价、以及债券成本；例如你用110元买了一张可转债，面值是100元的，转股价是10元每股，正股价现在是12元，那么你可以转股是100元面值/10元转股价=10股，在12元的时候卖出这10股，得到收益是120元，而买入债券的成本是110元，那么你就赚10元。

如果你正股价是11元，那么你就不亏不赚，最多亏手续费，正股价低于11元就是亏损；还有就是如果正股价12元不变，而买入债券的成本上升到120元一张，那也是不亏不赚，再上升就是亏了。还有就是可转债可以直接在规定时间内转股，而分离式可转债，需要权证行权才可以得到股票，其中的纯债部分不可以转股。拓展资料：关于《债券》债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。

债券（Bonds/debenture）是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。

债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。在中国，比较典型的政府债券是国库券。

上市债券的交易方式大致有债券现货交易、债券回购交易、债券期货交易。现货交易又叫现金现货交易，是债券买卖双方对债券的买卖价格均表示满意，在成交后立即办理交割，或在很短的时间内办理交割的一种交易方式。回购交易是指债券持有一方出券方和购券方在达成一笔交易的同时，规定出券方必须在未来某一约定时间以双方约定的价格再从购券方那里购回原先售出的那笔债券，并以商定的利率（价格）支付利息。深、沪证券交易所均有债券回购交易，机构法人和个人投资者都能参与。

期货交易债券期货交易是一批交易双方成交以后，交割和清算按照期货合约中规定的价格在未来某一特定时间进行的交易。债券期货交易。参考资料：百度百科：债券以下是可转债的交易规则，供参考：1.T+0交易可转债的买卖和股票一样，都是直接输入代码和金额。

可转债一张面值为100元，以一手10张1000元为交易单位。值得注意的是，可转债是T+0交易，可以当日买入、当日卖出。这点相对股票具有优势。另外，可转债是没有涨跌停限制的。

2.转股转股分两种，上海转债和深圳转债。上海转债有单独的转股代码，深圳转债则没有单独的转股代码，一般要在交易软件中完成转股。可转债转股，是以面值100元/当前转股价，获得整数的股票数量，不足的部分返还现金到股票账户。例如，当前转股价是9元，当前正股价为10元，可转债价格为115元。

那转股的话，可以得到11股正股(100/9)，和1元现金(100/9的余数是1).3.质押回购可转债和债券一样，可以通过质押回购以4%左右的市场利率借款放杠杆。关于杠杆交易，书生不建议大家轻易去尝试。开始先把普通的交易都摸透做好，以后可以自己尝试摸索一下债券的杠杆交易。

4.配售、申购与回售配售：持有正股按比例分配可转债，只要在登记日持有正股，则一定会配到可转债。这个有点类似于股票公开增发的配股。申购：无需持有正股，完全靠抽签决定是否抽中。

类似于打新股，但打新股要求持有股票市值，申购可转债则没有这个限制。回售：书生前面说过的，很少发生，也不值得参与。值得注意的是，如果不选择回售，可继续持有可转债。

5.到期赎回这是一个被动的过程，如果到了登记日，没有卖出可转债或没有转股，系统会自动执行，无需手工操作。拓展资料：可转债交易的派别：1.炒股派把投资股票的方法转移到可转债上去。有人看K线，有人分析基本面，总之把玩股票的技术都用上来了。可转债相对于股票有两大优点，即T+0交易和保底承诺。

但同时也有流动性差，种类少的缺点。如果你有炒股的经验，可以选择几个大的流动性好的可转债去交易。2.期权派把可转债当作期权来分析，喜欢用各种高大上的数学模型。如果你平时喜欢量化分析，那这个派别绝对适合你。

3.债券派主要运用债券分析的方法来投资可转债，这样的人往往更容易入门，而且效果还不错。因为投资债券的人往往安全意识很强，同时对收益的期望很现实，不会冒险。这类人还有一个特点，就是会使用杠杆。通过质押纯债和可转债，来向市场借钱买入更多的可转债，从而放大收益。

4.安全分析派——新手必备在所有派别中，安全分析派是风险最小，也是最简单的，简单到不可思议。可转债交易，那些赚大钱的方法，学习起来挺难的。但如果你只要赚其中一部分的钱，那就简单多了。

最简单的方法：110元以下买，最多放两年，30%以上收益卖出。牢记，并坚持。安全分析派，就是在充分解读了可转债的本质和条款后，抓住了其中的关键：面值以下100%保底和到期之前99%的可转债会达到130元的特性。5.套利派利用可转债的种种规则进行套利。

比如转股折价套利、强制赎回倒计时套利、下调转股价套利和避免回售套利等。可转债是可以转换成股票的债券，投资者只要拥有了股票账户，就可以买卖可转债。具体操作时与股票类似，先输入转债代码，再输入买卖价格，然后输入买卖数量，最后确认。可转债1张面值100元，所以买卖价格也是100元左右。

可转债的买卖单位是“手”，1手等于1000元面值(10张)，在买卖时必须严格按“手”为单位申报。可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格将债券转换成公司的普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在宽限期之后可以行使转换权，按照预定转换价格将债券转换成为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司的债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。可转换债券持有人还享有在一定条件下将债券回售给发行人的权利，发行人在一定条件下拥有强制赎回债券的权利。扩展资料：由于可转换债券可转换成股票，它可弥补利率低的不足。

如果股票的市价在转券的可转换期内超过其转换价格，债券的持有者可将债券转换成股票而获得较大的收益。影响可转换债券收益的除了转券的利率外，最为关键的就是可转换债券的换股条件；也就是通常所称的换股价格，即转换成一股股票所需的可转换债券的面值。如宝安转券，每张转券的面值为1元，每25张转券才能转换成一股股票，转券的换股价格为25元，而宝安股票的每股净资产最高也未超过4元，所以宝安转券的转股条件是相当高的。当要转换的股票市价达到或超过转券的换股价格后，可转换债券的价格就将与股票的价格联动，当股票的价格高于转券的换股价格后；由于转券的价格和股票的价格联动，在股票上涨时，购买转券与投资股票的收益率是一致的，但在股票价格下跌时，由于转券具有一般债券的保底性质，所以转券的风险性比股票又要小得多。

由于其可转换性，当它所对标的股票价格上涨时，债券价格也会上涨，并且没有涨跌幅限制。此外，债券价格和股价之间还存在套利可能性。所以在牛市对标股价上扬时，债券的收益会更稳健。

5、可转债如何转股

第一：可转债怎么转股？当日买入可转债可以当日转股么？答：首先，转股操作必须在该可转债发债公告约定的转股期内的交易日进行，转股时间与股票和债券的交易时间相同。其次，投资者必须通过托管该债券的证券公司进行转股申报。各证券公司会提供各自的服务平台（如网上交易、自助委托或人工受理等），将投资者的转股申报发给交易所处理。

投资者在委托转股时应输入：（1）证券代码：拟转股的可转债代码；（2）委托数量：拟转为股票的可转债数量，以“张”为单位。当日买入可转债可以当日转股，所转股份于T+1日到投资者账上。可转债转股不需任何费用可转债的买卖默认费用：深市千一，沪市万二我们公司的债券优惠费率：深市万分之一沪市十万之四二、可转债转股详细操作方法沪深两市的可转债转股程序有很大不同，具体操作如下：1.上海市场。1）网上转股。

在证券交易页面，委托卖出，输入转股代码，再输入要转股的数量即可（不用填转股价，系统自动显示的是100元）。有的券商界面中，委托买入亦可。这是因为，只要你下面输入的是转股代码，则系统就默认为你要行使转股的权利。2）电话转股和柜台转股，方法同网上转股。

注意：上海市场一旦委托成功就不可撤单！2.深圳市场1）.券商柜台转股（大多数券商要求只能到柜台转股）。需要带身份证和股东卡，到你开户地柜台填表申请转股。2）.有的券商支持网上转股.方法：在证券交易页面，选择其他业务（各个券商界面可能会有所区别，有疑问可向您的券商咨询）中的转股回售，操作方式选择“可转债转股”，下面可以输转股代码，也可输入可转债代码，输入要转股的数量即可。

同上海市场，选择其他业务转股，但这时只能输可转债代码。3）有的券商支持电话转股。操作流程：1买入，2卖出，3撤单，4债转股。按4债转股，输入可转债代码及数量即可。

三、可转债转股前后的交易可转债实行T+0交易，即当天买入的转债可当天卖出；当天买入的转债，当天就可在收市前转股。转股后的当天晚上9点以后，或第二天早上，转债消失，出现可转债的正股，并且股票第二天（T+1日）就可卖出。可转债交易技巧：有的券商在你委托转股后，仍可继续卖出转债，当收市后若你的转债没有卖出或只是部分卖出，则剩余的仍可自动转股资金量较大且要求稳健收益的朋友可以到我们公司开户。

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