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期权的卖方可能的亏损是有限的(期权卖方收益率)1592

作者:yx1898发布时间:2021-06-22分类:场外个股期权浏览:112


导读:1、前段时间朋友介绍,要用期权来炒股,说是新东西。我在期权头条看了,还没买,问下,有在期权头条合作过吗?场外期权目前只针对机构投资者,个人还不能直接去券商开户...

1、前段时间朋友介绍,要用期权来炒股,说是新东西。我在期权头条看了,还没买,问下,有在期权头条合作过吗?

场外期权目前只针对机构投资者,个人还不能直接去券商开户,只能借助像“期权头条”这样的机构通道间接参与,看涨期权买家你只需要支付4%-7%的权利金,就可以申请1万的账户;国内可以做场外期权的机构相对比较少,期权头条还算不错的,我也是上个月接触的,放了几千块玩玩。买了几个股,有2个跌了,有4个是涨了,我股本比较少,才几万元,现在也就赚个几万块,要玩久一点。一、期权的概念期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。

期权(option),它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的和约方称作买方,而出售和约的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中,期权买方在支付了一笔费用(权利金)之后,获得了期权合约赋予的、在合约规定时间,按事先确定的价格(执行价格)向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后,在合约规定时间,只要期权买方要求行使其权利,期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。

在期货交易中,买卖双方拥有有对等的权利和义务。与此不同,期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后,有执行和不执行的权利而非义务;卖方收到权利金,无论市场情况如何不利,一旦买方提出执行,则负有履行期权合约规定之义务而无权利。

期权也是一种合同。合同中的条款是已经规范化了的。以小麦期货期权为例,对期权买方来说,一手小麦期货的买权通常代表着未来买进一手小麦期货合约的权利。一手小麦期货的卖权通常代表着未来卖出一手小麦期货合约的权利;买权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方卖出一定数量小麦期货合约的义务。

而卖权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方买进一定数量小麦期货合约的义务。期权的价格叫作权利金。权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。对期权买方来说,不论未来小麦期货的价格变动到什么位置,其可能面临的最大损失只不过是权利金而已。

期权的这一特色使交易者获得了控制投资风险的能力。而期权卖方则从买方那里收取期权权利金,作为承担市场风险的回报。二、期权的特点(一)独特的损益结构与股票、期货等投资工具相比,期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。正是期权的非线性的损益结构,才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。

通过不同期权、期权与其他投资工具的组合,投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。(二)期权交易的风险期权交易中,买卖双方的权利义务不同,使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。

这点与期货相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是,期权多头的风险底线已经确定和支付,其风险控制在权利金范围内。期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。

由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限,但其亏损的比例却有可能是100%,有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。期权卖方可以收到权利金,一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高,尽管期货的价格不可能跌至零,也不可能无限上涨,但从资金管理的角度来讲,对于许多交易者来说,此时的损失已相当于“无限”了。因此,在进行期权投资之前,投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。

三、期权与期货的区别(一)买卖双方的权利义务期货交易中,买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。期权交易中,买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利,而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行,卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。(二)买卖双方的盈亏结构期货交易中,随着期货价格的变化,买卖双方都面临着无限的盈与亏。

期权交易中,买方潜在盈利是不确定的,但亏损却是有限的,最大风险是确定的;相反,卖方的收益是有限的,潜在的亏损却是不确定的。(三)保证金与权利金期货交易中,买卖双方均要交纳交易保证金,但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中,买方支付权利金,但不交纳保证金。

卖方收到权利金,但要交纳保证金。(四)部位了结的方式期货交易中,投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易。期权交易中,投资者了结其部位的方式包括三种:平仓、执行履约或到期。(五)合约数量期货交易中,期货合约只有交割月份的差异,数量固定而有限。

期权交易中,期权合约不但有月份的差异,还有执行价格、买权与卖权的差异。不但如此,随着期货价格的波动,还要挂出新的执行价格的期权合约,因此期权合约的数量较多。期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性,但却需要投资者付出权利金成本,只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。

但是,期权的出现,无论是在投资机会或是风险管理方面,都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。四、为什么交易期权(一)期权是一种有效的风险管理工具。期权以期货合约为标的,可以说是衍生品的衍生品。

因此,期权既可以用来为现货保值,也可以为期货业务进行保值。通过买入期权,为现货或期货进行保值,不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权,可以降低持仓成本或增加部位收益。

而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用,使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。(二)期权为投资者提供更多的投资机会和投资策略。期货交易中,只有在价格发生方向性变化时,市场才有投资的机会。如果价格处于波动较小的盘整期,市场中就缺乏投资的机会。

期权交易中,无论是期货价格处于牛市、熊市或盘整,均可以为投资者提供获利的机会。期货交易只能是基于方向性的。而期权的交易策略既可以基于期货价格的变动方向,也可以进行基于期货价格波动率进行交易。当投资者看多波动率时,可以买入跨式(straddle)、宽跨式(strangle)等交易组合;相反,如果投资者看空波动率,可以进行上述策略的相反操作。

(三)杠杆作用。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用。特别是到期日较短的虚值期权。

与期货保证金相比,用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。场外期权目前只针对机构投资者,个人还不能直接去券商开户,只能借助像“期权头条”这样的机构通道间接参与,看涨期权买家你只需要支付4%-7%的权利金,就可以申请1万的账户;国内可以做场外期权的机构相对比较少,期权头条还算不错的,我也是上个月接触的,放了几千块玩玩。买了几个股,有2个跌了,有4个是涨了,我股本比较少,才几万元,现在也就赚个几万块,要玩久一点。一、期权的概念期权是一种能在未来特定时间以特定价格买进或卖出一定数量的特定资产的权利。

期权(option),它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲,期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价,使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易,行使其权利,而义务方必须履行。在期权的交易时,购买期权的和约方称作买方,而出售和约的一方则叫做卖方;买方即是权利的受让人,而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。

期权交易是一种权利的交易。在期货期权交易中,期权买方在支付了一笔费用(权利金)之后,获得了期权合约赋予的、在合约规定时间,按事先确定的价格(执行价格)向期权卖方买进或卖出一定数量期货合约的权利。期权卖方在收取期权买方所支付的权利金之后,在合约规定时间,只要期权买方要求行使其权利,期权卖方必须无条件地履行期权合约规定的义务。在期货交易中,买卖双方拥有有对等的权利和义务。

与此不同,期权交易中的买卖双方权利和义务不对等。买方支付权利金后,有执行和不执行的权利而非义务;卖方收到权利金,无论市场情况如何不利,一旦买方提出执行,则负有履行期权合约规定之义务而无权利。期权也是一种合同。

合同中的条款是已经规范化了的。以小麦期货期权为例,对期权买方来说,一手小麦期货的买权通常代表着未来买进一手小麦期货合约的权利。一手小麦期货的卖权通常代表着未来卖出一手小麦期货合约的权利;买权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方卖出一定数量小麦期货合约的义务。而卖权的卖方负有依据期权合约的条款在将来某一时间以执行价格向期权买方买进一定数量小麦期货合约的义务。

期权的价格叫作权利金。权利金是指期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权卖方支付的费用。对期权买方来说,不论未来小麦期货的价格变动到什么位置,其可能面临的最大损失只不过是权利金而已。

期权的这一特色使交易者获得了控制投资风险的能力。而期权卖方则从买方那里收取期权权利金,作为承担市场风险的回报。二、期权的特点(一)独特的损益结构与股票、期货等投资工具相比,期权的与众不同之处在于其非线性的损益结构。

正是期权的非线性的损益结构,才使期权在风险管理、组合投资方面具有了明显的优势。通过不同期权、期权与其他投资工具的组合,投资者可以构造出不同风险收益状况的投资组合。(二)期权交易的风险期权交易中,买卖双方的权利义务不同,使买卖双方面临着不同的风险状况。对于期权交易者来说,买方与卖方部位的均面临着权利金不利变化的风险。

这点与期货相同,即在权利金的范围内,如果买的低而卖的高,平仓就能获利。相反则亏损。与期货不同的是,期权多头的风险底线已经确定和支付,其风险控制在权利金范围内。

期权空头持仓的风险则存在与期货部位相同的不确定性。由于期权卖方收到的权利金能够为其提供相应的担保,从而在价格发生不利变动时,能够抵消期权卖方的部份损失。虽然期权买方的风险有限,但其亏损的比例却有可能是100%,有限的亏损加起来就变成了较大的亏损。

期权卖方可以收到权利金,一旦价格发生较大的不利变化或者波动率大幅升高,尽管期货的价格不可能跌至零,也不可能无限上涨,但从资金管理的角度来讲,对于许多交易者来说,此时的损失已相当于“无限”了。因此,在进行期权投资之前,投资者一定要全面客观地认识期权交易的风险。三、期权与期货的区别(一)买卖双方的权利义务期货交易中,买卖双方具有合约规定的对等的权利和义务。

期权交易中,买方有以合约规定的价格是否买入或卖出期货合约的权利,而卖方则有被动履约的义务。一旦买方提出执行,卖方则必须以履约的方式了结其期权部位。(二)买卖双方的盈亏结构期货交易中,随着期货价格的变化,买卖双方都面临着无限的盈与亏。期权交易中,买方潜在盈利是不确定的,但亏损却是有限的,最大风险是确定的;相反,卖方的收益是有限的,潜在的亏损却是不确定的。

(三)保证金与权利金期货交易中,买卖双方均要交纳交易保证金,但买卖双方都不必向对方支付费用。期权交易中,买方支付权利金,但不交纳保证金。卖方收到权利金,但要交纳保证金。

(四)部位了结的方式期货交易中,投资者可以平仓或进行实物交割的方式了结期货交易。期权交易中,投资者了结其部位的方式包括三种:平仓、执行履约或到期。(五)合约数量期货交易中,期货合约只有交割月份的差异,数量固定而有限。

期权交易中,期权合约不但有月份的差异,还有执行价格、买权与卖权的差异。不但如此,随着期货价格的波动,还要挂出新的执行价格的期权合约,因此期权合约的数量较多。期权与期货各具优点与缺点。期权的好处在于风险限制特性,但却需要投资者付出权利金成本,只有在标的物价格的变动弥补权利金后才能获利。

但是,期权的出现,无论是在投资机会或是风险管理方面,都给具有不同需求的投资者提供了更加灵活的选择。四、为什么交易期权(一)期权是一种有效的风险管理工具。期权以期货合约为标的,可以说是衍生品的衍生品。

因此,期权既可以用来为现货保值,也可以为期货业务进行保值。通过买入期权,为现货或期货进行保值,不会面临追加保证金的风险。通过卖出期权,可以降低持仓成本或增加部位收益。

而不同执行价格、不同到期日的期权的综合使用,使为不同偏好的保值者提供量体裁衣的保值策略成为可能。(二)期权为投资者提供更多的投资机会和投资策略。期货交易中,只有在价格发生方向性变化时,市场才有投资的机会。如果价格处于波动较小的盘整期,市场中就缺乏投资的机会。

期权交易中,无论是期货价格处于牛市、熊市或盘整,均可以为投资者提供获利的机会。期货交易只能是基于方向性的。而期权的交易策略既可以基于期货价格的变动方向,也可以进行基于期货价格波动率进行交易。当投资者看多波动率时,可以买入跨式(straddle)、宽跨式(strangle)等交易组合;相反,如果投资者看空波动率,可以进行上述策略的相反操作。

(三)杠杆作用。期权可以为投资者提供更大的杠杆作用。特别是到期日较短的虚值期权。与期货保证金相比,用较少的权利金就可以控制同样数量的合约。

期权的卖方可能的亏损是有限的(期权卖方收益率)1592  场外个股期权  第1张

2、卖出期权稳赚吗?

打个比方,一家银行有100个人做欧元/美元期权,70人看好(longcall或shortput),30人看空(longput或shortcall),根据这100人不同的资金权重大概得出一个看好为主的结论,然后再进行一系列复杂的计算简化,然后再外汇市场做空一定数量的欧元/美元(期货或期权)来对冲风险。人家并不是靠跟你对赌来赚钱,而是靠买卖价差以及手续费来赚钱的,可以说是稳赚。问题是个人投资者有可能做这么多对冲风险的措施吗?如果你也像银行那样做好对冲,光手续费已经够你受的了。

另一方面,短仓的风险在大部分时候(风平浪静)收益当然是不错,但遇到极小数情况下(大波动)随时可能倾家荡产的,而你不是说能避就避得开的,香港08年不少富豪就是这样破产的。所以劝你沽出期权之前先想清楚风险,不要以为这是稳赚不赔的好事情啊。作为中介,银行赚的是手续费,绝对不是风险暴露的收益银行有一个大池子,对冲后的净头寸才进行对冲。

当然比较省功夫和费用了~银行绝对不会不对冲风险的,建议略读下银行风险控制方面的规定银行也不可能稳赚,只要购买者行权,银行就得不到权利金,而且还要按执行价卖出期权,执行价格肯定对他不利。还是楼上的那个解释打个比方,一家银行有100个人做欧元/美元期权,70人看好(longcall或shortput),30人看空(longput或shortcall),根据这100人不同的资金权重大概得出一个看好为主的结论,然后再进行一系列复杂的计算简化,然后再外汇市场做空一定数量的欧元/美元(期货或期权)来对冲风险。人家并不是靠跟你对赌来赚钱,而是靠买卖价差以及手续费来赚钱的,可以说是稳赚。问题是个人投资者有可能做这么多对冲风险的措施吗?如果你也像银行那样做好对冲,光手续费已经够你受的了。

另一方面,短仓的风险在大部分时候(风平浪静)收益当然是不错,但遇到极小数情况下(大波动)随时可能倾家荡产的,而你不是说能避就避得开的,香港08年不少富豪就是这样破产的。所以劝你沽出期权之前先想清楚风险,不要以为这是稳赚不赔的好事情啊。作为中介,银行赚的是手续费,绝对不是风险暴露的收益银行有一个大池子,对冲后的净头寸才进行对冲。

当然比较省功夫和费用了~银行绝对不会不对冲风险的,建议略读下银行风险控制方面的规定银行也不可能稳赚,只要购买者行权,银行就得不到权利金,而且还要按执行价卖出期权,执行价格肯定对他不利。

期权的卖方可能的亏损是有限的(期权卖方收益率)1592  场外个股期权  第2张

3、在何种情况下,公司应该使用看涨期权还是看跌期权?具体说明

老大,单个公司的股票用期权做保护效果不好的,也不容易实现,毕竟现在没有个股期权。人们都说,做股票跑输大盘,那你还不如直接买入大盘基金呢,,这样就能用看跌期权了。举例如下:举例说明:小明在投资投票,虽然很想着买入股票后能上涨获利,但是也很烦恼可能下跌带来的亏损,于是他进行了这样的策略操作:当前A股票价格:2.5元。

A股票的期权当前报价:150元一张(一张期权对应1万份股票)小明买入5万元、2万股A股票,同时买入300元,2张看跌认沽期权。一段时间过后,无非出现3种情况:股票上涨,股票下跌,股票不涨不跌。若股票下跌至2元,小明股票亏损1万元,持有的两张期权当时价值1万元。

若股票没有下跌没有上涨还是2.5元,小明股票不亏不赢,持有的两张期权当时价值260元。若股票上涨至3元,小明股票盈利1万元,持有的两张期权当时价值20元。孰轻孰重,这么对比就明白了吧,这就是期权买方亏损有限,赢利无限的非线性特点。

1,看涨期权。是指期权的买方向买房支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内或特定时间,按执行价格向卖方买入一定数量的标的物的权利,但不负有必须迈进的义务。看涨期权又称买权.买入选择权.认购期权.买方期权等。

2.看跌期权,是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按执行价格向期权的卖方卖出一定一定数量标的物的权利,但不负有必须卖出的义务。看跌期权又称卖权卖出选择权认沽期权卖方期权等老大,单个公司的股票用期权做保护效果不好的,也不容易实现,毕竟现在没有个股期权。人们都说,做股票跑输大盘,那你还不如直接买入大盘基金呢,,这样就能用看跌期权了。

举例如下:举例说明:小明在投资投票,虽然很想着买入股票后能上涨获利,但是也很烦恼可能下跌带来的亏损,于是他进行了这样的策略操作:当前A股票价格:2.5元。A股票的期权当前报价:150元一张(一张期权对应1万份股票)小明买入5万元、2万股A股票,同时买入300元,2张看跌认沽期权。一段时间过后,无非出现3种情况:股票上涨,股票下跌,股票不涨不跌。

若股票下跌至2元,小明股票亏损1万元,持有的两张期权当时价值1万元。若股票没有下跌没有上涨还是2.5元,小明股票不亏不赢,持有的两张期权当时价值260元。若股票上涨至3元,小明股票盈利1万元,持有的两张期权当时价值20元。孰轻孰重,这么对比就明白了吧,这就是期权买方亏损有限,赢利无限的非线性特点。

1,看涨期权。是指期权的买方向买房支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内或特定时间,按执行价格向卖方买入一定数量的标的物的权利,但不负有必须迈进的义务。看涨期权又称买权.买入选择权.认购期权.买方期权等。

2.看跌期权,是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后,即拥有在期权合约的有效期内,按执行价格向期权的卖方卖出一定一定数量标的物的权利,但不负有必须卖出的义务。

期权的卖方可能的亏损是有限的(期权卖方收益率)1592  场外个股期权  第3张

4、在华中期权宝这里购买期权时,亏损是固定的吗

哪有亏损固定这一说的事情,是不是虚拟的盘面。在国内的话只有四家交易所能交易买卖期货的,交易期货的门槛也是50万起步的。感觉你应该是被骗了,如果你不知道是不是被骗了。

可以把你具体的情况与我交流下,我本身是从事法务工作的,接到过许多受难者的委托的,希望能帮到你,谢谢!购买期权时,期权的损失只限于其亏损只限于购买期权的费用、卖方的收益只是出售期权的所得权利金,其亏损则是不固定的。你好!全部亏,这是期权的基本交易机制,但是超过成本之后一个点就是相当于十个点以上的收益,这个平台成本过高,不利于操作。需要推荐可私信仅代表个人观点,不喜勿喷,谢谢。

哪有亏损固定这一说的事情,是不是虚拟的盘面。在国内的话只有四家交易所能交易买卖期货的,交易期货的门槛也是50万起步的。感觉你应该是被骗了,如果你不知道是不是被骗了。

可以把你具体的情况与我交流下,我本身是从事法务工作的,接到过许多受难者的委托的,希望能帮到你,谢谢!购买期权时,期权的损失只限于其亏损只限于购买期权的费用、卖方的收益只是出售期权的所得权利金,其亏损则是不固定的。你好!全部亏,这是期权的基本交易机制,但是超过成本之后一个点就是相当于十个点以上的收益,这个平台成本过高,不利于操作。需要推荐可私信仅代表个人观点,不喜勿喷,谢谢。

5、在期权交易中为什么买方的亏损不会低于期权费

期权指的是你在未来的一定时间或一个时间内可以按照事先订好的价格买入指定量的期货或者股票,卖方有定价权并必须履行自己的义务,买方只买下权利,可以不履行权利。既然有可以选择买与不买的自由,当然买方最大的风险就是期权费了亏损就是(0-期权费)这个区间。看涨期权是指在协议规定的有效期内,协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权,是因为他对股票价格看涨,将来可获利。

购进期权后,当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金),期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票,然后按市价出售,或转让买进期权,获取利润;当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时,期权购买者将受一定损失;当股票市价低于协议价格时,期权购买者的期权费用将全部消失,并将放弃买进期权。因此,期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。证券之星问股期权指的是你在未来的一定时间或一个时间内可以按照事先订好的价格买入指定量的期货或者股票,卖方有定价权并必须履行自己的义务,买方只买下权利,可以不履行权利。

既然有可以选择买与不买的自由,当然买方最大的风险就是期权费了亏损就是(0-期权费)这个区间。看涨期权是指在协议规定的有效期内,协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。期权购买者购进这种买进期权,是因为他对股票价格看涨,将来可获利。购进期权后,当股票市价高于协议价格加期权费用之和时(未含佣金),期权购买者可按协议规定的价格和数量购买股票,然后按市价出售,或转让买进期权,获取利润;当股票市价在协议价格加期权费用之和之间波动时,期权购买者将受一定损失;当股票市价低于协议价格时,期权购买者的期权费用将全部消失,并将放弃买进期权。

因此,期权购买者的最大损失不过是期权费用加佣金。