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期货牛市套利案例(期货套利的原理)1592

作者:yx1898发布时间:2021-06-25分类:场外个股期权浏览:295


导读:1、在什么市场,价差怎么变化的情况下,牛市套利可以获利牛市套利是指买入近期交割月份合约,同时卖出远期交割月份合约一种套利方式,也叫做正向套利。熊市套利是指卖出...

1、在什么市场,价差怎么变化的情况下,牛市套利可以获利

牛市套利是指买入近期交割月份合约,同时卖出远期交割月份合约一种套利方式,也叫做正向套利。熊市套利是指卖出近期交割月份合约,同时买入远期交割月份合约一种套利方式,也叫做反向套利。牛市套利,其实定义是有问题的,真的知道是牛市,直接买多就是了。理解为“现货紧缺”可能好一些,此时一般近月会相对于远月升水,所以我们做买近抛远的交易就能获利。

牛市套利可以细分(1)正向市场中的牛市套利。A.无风险套利。正向市场中无风险套利的机会出现在价差的绝对值大于持仓成本的情况下,此时,可以在近月合约做多,而在远月上建立同等头寸的空头合约。若价差收敛,我们可以在期货市场里,对冲平仓获利,若交割月时仍旧没有回归,可以在近月接仓单,远月到期时以仓单交割来平仓,即可获得无风险收益。

无风险套利需要注意两点,一个是仓单的注销因素,再就是增值税的风险,后文会专门套利,在此不再赘述。B.对冲式逻辑套利。正向市场中如果供给不足,需求相对旺盛,则会导致近期月份合约价格的上升幅度大于远期月份合约,或者近期月份合约价格的下降幅度小于远期月份合约,这样就可进行在近月合约上做多,而在远月建立同等头寸的空头合约套利操作。

有两种情况:1、近期合约对远期合约升水,其升水额取决于近期市场对商品的需求程度及供给的短缺程度,不受其他限制,所以获利潜力巨大。例如,去年的棉花市场里,CF1101和远期CF1105合约间,就可以这样操作,只要棉花供需情况得不到改善,这种情况将会继续,过早的介入反向套利的交易者,应该亏损累累。极端的情况就是多逼空,809合约的天胶和大豆,都曾经出现过,当时单纯的依靠历史价差,不懂得分析价格合约内部逻辑关系,以及市场供求情况的投资者,不及时止损的,亏损累累。2、市场供需得到改善,反映远期合约对近期合约升水,投资者或者及时止损,或者在坚持价差判断的情况下迁仓。

此时有可能产生不错的反向套利机会。(2)反向市场中的牛市套利。反向市场情况下的牛市套利在实际中也有操作,但这种操作方式应视为投机而非套利。最为经典的就是大连商品交易所的豆粕合约。

不在此赘述。

期货牛市套利案例(期货套利的原理)1592  场外个股期权  第1张

2、在国内期货市场可以进行哪些类型的套利操作

在国内期货市场可以进行3种类型的套利操作,但是,我同时告诉你,别以为期货套利市场是无风险的,其实期货套利是个美丽的陷阱。近几年,期货套利交易者增多。同时,鼓吹期货套利者大有人在。最具有煽动性的例子,莫过于那个自称20万资金套利到4个亿的浙大毕业生。

暂且不论该事情的真伪。就期货套利,我结合本人的几个月的学习经验,谈谈自己的体会。期货套利,真的如某些人吹嘘的那么美好吗?下面我就期货套利,做一粗浅的分析,不当之处,烦请专业人士多多指导。

1跨期套利所谓期货跨期套利,分为牛市套利和熊市套利,即正套和反套。我的经验,无论正套还是反套,必须有一个前提条件,就是你必须知道合约的后市走向,在你知道商品的后市走向的前提下,无论做正套还是反套,都会有较稳定的收益。这显然很矛盾,你既然都知道后市的走向,干吗还要做套利?单向交易不是利润更大吗?有人会说,可以做交割套利。我不否认,交割套利的确定性很高,但交割的前提是,必须是法人账户,就是说,你必须注册一家公司,并且有一笔较大的资金。

更何况,05年以后,这种套利模式,利润已经薄的不能再薄。2跨商品套利其实跨商品套利,理论基础不但跟跨期套利有异曲同工之处,并且比跨期套利需要承担更大的风险。简单的例子:去看看PTA和L的价差,如果仅仅依靠这些理论,PTA的价格曾经一度超越L的价格。

有人会说,不合理的价格迟早要回归。这种说法,表面上看起来很合理,其实不然。第一,一张亏损累累的单子,你能拿得住吗?第二,即算价格回归合理,合约到了交割期,根本没有成交,你怎么处理?其实,跨商品套利的基础,是你同时能够看懂两只合约的后期走势的强弱。你既然两只合约的后期走势都能看懂,干嘛不做你最看得懂的那只合约的单向?这显然很矛盾。

3跨市场套利这就更加的难了,你必须有条件在两个市场开户,更多的时候,你必须在国际期货市场,有自己的账号。你必须有一笔大的资金。这对于一般的中小投资者,显然办不到。

更何况,跨市场套利,还得承受不能注册仓单的风险。总结一下:期货套利,只是一种比较美好的幻想而已。最大的好处:在你方向做错的时候,亏损额度远远小于你单向做错的时候。相应的,你做对的时候,利润也远远小于你单向作对的时候。

期货套利的最大受益者:交易所。因为期货套利,一次交易的单量,是单向交易的两倍。主要有相同市场中的跨品种套利,不同市场中跨品种套利。

通过对两个乃至两个以上品种之间价值差异来捕捉投资机会,可以根据价差历史技术图形做单,长线的套利单需要投资者对套利品种之间现货有深入的了解。目前国内股指期货只有沪深300股指期货一个品种,还无法做跨品种套利。普通投资者不适合这种操作、资金实力有限的不适合、单边操作技术不过关的不适合。

期货牛市套利案例(期货套利的原理)1592  场外个股期权  第2张

3、外汇期货 牛市套利 反向市场

哪书讲的,何谓反向套利,何谓正向套利!正向市场有牛市套利,反向市场也有牛市套利,敢问何谓牛市套利?你概念混淆了吧?外汇套利和商品套利是不同的!外汇套利属于更复杂的套利!

期货牛市套利案例(期货套利的原理)1592  场外个股期权  第3张

4、套利交易怎样计算?能有具体案例分析一下吗?

套期保值与套利交易套利交易篇(Bullspread)牛市套利例正向市场牛市套利获利条件是价差缩小熊市套利(BearSpread)熊市套利的例子蝶式套利(Butterflyspread)蝶式套利的例子买进套利Buyspread和卖出套利Sellspread价差图跨作物年度套利(Intercropspread)期现套利(Arbitrage)反向期现套利反向期现套利期现套利中的无套利区间为什么将期现套利成为无风险套利期现套利与套期保值的区别小麦期现套利实例跨市套利和跨品种套利跨市套利的例子上海铜与伦敦铜之间的套利基础上海铜和伦敦铜之间的比价上海铜和伦敦铜之间套利的实例大连大豆与CBOT大豆之间的比价写得差不多了,给加分哦~!比方说50ETF就有人套利过.具体案列是这样的1.在07股市行情大涨的时候有些人通过50ETF的申购赎回和二级市场的差异而实现了套利那时候有些股票是属于长时间停盘的有重大利好刺激的,然后因为这里复股里有些是50ETF的配置里的,那么有些人就是通过复盘后前几天通过购买50ETF然后转换成一篮子股票,那么其中就带有这些即将复盘大涨的股票.重而实现了几天内的快速暴力套利.案列2,08大跌有些人也用同样的手发.把长时间停盘的股票通过一篮子的配置去变成了50ETF.借道把股票全给了50ETF从而避免了复盘都暴跌的情形

5、已知某日COMEX的黄金期货行情如下,请找出最有盈利潜力的牛市套利机会和熊市套利机会。4月387.50;6月39...

牛市套利------近月会强于远月时,有获利空间熊市套利------近月弱于远月时,有获利空间看你给出的数据10月黄金价格最高,说明需求旺盛,4月价格最低说明需求萎靡作空4月,做多10月是最佳的熊市套利,牛市套利就是做多10月份,同时做空第二年2月份现在股指1个点波动金额是300元人民币,像你刚才说的相差1000个点的话那就是1000×300×手数那么就是你的盈利或亏损。