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期权收费标准(期权交易规则)

作者:yx1898发布时间:2021-06-27分类:国际外盘期货浏览:1130


导读:1、个股期权需不需要交保证金吗对于投资者来说是不需要交保证金的,但是要交权利金,不管最后盈亏如何,权利金都是不退还的。做场外个股期权,可以从股票上涨来回本获利...

1、个股期权需不需要交保证金吗

对于投资者来说是不需要交保证金的,但是要交权利金,不管最后盈亏如何,权利金都是不退还的。做场外个股期权,可以从股票上涨来回本获利。投资有风险,入市需谨慎。

期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就个股期权来说,期权的买方(权利方)通过向卖方(义务方)支付一定的费用(权利金),获得一种权利,即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。个股期权合约是指由交易所统一制定的、规定合约买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的证券的标准化合约。

买方以支付一定数量的期权费(也称权利金)为代价而拥有了这种权利,但不承担必须买进或卖出的义务。卖方则在收取了一定数量的期权费后,在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。最后说下代理,一旦出现要交保证金,全部是黑盘。且行且珍惜。

期权收费标准(期权交易规则)  国际外盘期货  第1张

2、买方购入一张期权合约需要多少权利金

期权权利金(Premium)即买卖期权合约的价格,是惟一的变量,其他要素都是标准化的。权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用,其多少取决于敲定价格、到期时间以及整个期权合约。对期权的卖方来说,权利金是卖出期权的报酬,也就是期权交易的成交价。

如果期权买方能够获利时,则可以选择在期权到期日或有效期内按敲定价格行使权利,如果蒙受损失,就会选择放弃权利,其所付出的最大代价便是权利金。因此,对于期权买方来说其风险是有限的和预知的,所以进行期权交易时期权买方不需要交纳保证金。期权的卖方在期权交易中面临与进行期货交易同样大的风险,而期货价格走势又是无法确切预知的,所以期权的卖方必须交纳一定金额的保证金,以表明其具有应付潜在履约义务的能力。

期权权利金从价值上来看还包括内涵价值和期权时间值两个部分。内涵价值,是指立即履行期权合约时可获取的总利润,它反映了期权合约中预先规定的履约价值与相关期货合约市场价格之间的关系。期权时间值是指期权合约的购买者为购买期权而支付的权利金超过期权内在价值的那部分价值。期权购买者之所以愿意支付时间价值,是因为他预期随着时间的推移和市价的变动,期权的内在价值会增加。

期权收费标准(期权交易规则)  国际外盘期货  第2张

3、做场内期权手续费最低是多少

好象不对,手续费没1元那么低。目前中国场内期权最活跃的50ETF期权,券商给散户都每张3元以上,给大户也低不过2元,因为券商成本1.6元,这成本是上缴交易所和中国结算的。商品期权中豆粕最便宜好象也要1.5元,白糖更高。

所以目前场内期权手续费不可能低到1元,如果哪家券商说1元手续,肯定单指券商佣金,还没加1.6元规费呢。另外补充说明,目前上交所鼓励卖出开仓,卖出开仓暂时不收手续费,其它买入开平仓和卖入平仓正常按标准收费。没有手续费,开户最低100y,单笔投资是5y,快乐商品期权总都有介绍。期权将来是个很流行的资产回在我们国家全面开放。

期权收费标准(期权交易规则)  国际外盘期货  第3张

4、北上广深期权交易手续费是多少

上证50ETF的手续费,目前券商一般定价在3元一张左右。当然和股票佣金率一样的道理,如果是交易量特别大,特别是做高频交易客户,可以和券商谈,还可以降低,我身边的朋友有2.3元一张的。再低一点估计也有,但比较难了,券高成本都在1.6元每张,券商也要挣几毛。

另外补充说明,目前上交所鼓励卖出开仓,卖出开仓暂时不收手续费,其它买入开平仓和卖入平仓正常按标准收费。

5、卖出个股期权+需要缴纳保证金吗

卖出开仓,即投资者卖出个股期权。和买入开仓享有权利不同,卖出开仓意味着需要背负相应义务。因此,买入开仓仅需支付期权权利金,而卖出开仓则需要投资者缴纳足额保证金才能开仓。

投资者保证金账户中的保证金可分为两块:交易保证金+结算准备金。交易保证金直接参与仓位头寸的初始建立和维持,结算准备金是除了交易保证金以外的多余资金以备于每日无负债结算。当结算准备金低于0时(即交易保证金不足),投资者将收到保证金催缴电话(margincall),若不能按时补足足额保证金,将会面临现有部分或所有仓位头寸被强行平仓。投资人衍生品保证金账户当日结算准备金=上一交易日结算准备金+当日入金-当日出金-当日新开合约占用保证金+当日平仓释放的保证金+权利金收入-权利金支出-相关费用。

交易所交易系统前端控制将不包括相关费用计算。认购期权初始保证金(initialmargin)={前结算价+max(m×合约标的前收盘价-认购期权虚值,n×合约标的前收盘价)}*合约单位;认沽期权初始保证金(initialmargin)=min{前结算价+max[m×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,n×行权价],行权价}*合约单位。其中,认购期权虚值=max(行权价-合约标的前收盘价,0),认沽期权虚值=max(合约标的前收盘价-行权价,0)。

为了规避期权卖方的违约风险,卖出的头寸在每日收盘后,保证金账户里的资金不得少于维持保证金,维持保证金的计算公式如下:认购期权维持保证金(maintenancemargin)={结算价+max(m×合约标的收盘价-认购期权虚值,n×合约标的收盘价)}*合约单位;认沽期权维持保证金(maintenancemargin)=min{结算价+max[m×合约标的收盘价-认沽期权虚值,n×行权价],行权价}*合约单位。其中,认购期权虚值=max(行权价-合约标的收盘价,0),认沽期权虚值=max(合约标的收盘价-行权价,0)。根据上交所规定,m=25%、n=10%是最低保证金收取标准,券商会根据自身情况调整这两个参数,但不能低于交易所的收取标准。必须的1卖出个股期权,你就拥有了到期行使期权的权力,若是到期的期权对你非常有利,你就会获得可观的收益,作为代价,你必须再卖出个股期权时缴纳期权费也叫保证金2若是期权到期时对你不利,你最多是损失期权费也就是保证金,对你来说风险就是保证金开仓保证金最低标准认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的前收盘价)]×合约单位认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格]×合约单位维持保证金最低标准认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价+Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格]×合约单位单个投资者(含个人投资者、机构投资者以及期权经营机构自营业务,下同)的权利仓持仓限额为20张,总持仓限额为50张,单日买入开仓限额为100张。