怎么做期权卖方(空仓能做期权吗)

1、什么是期权的买方与卖方

买方期权是指看涨期权，是期权的买入方（此时一般也就是要购买标的资产的一方）对标的资产的价格看涨，所以希望能固定购买标的资产的价格，买入看涨期权。对于期权的买入方来说，他的权利就是可以在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产，义务是要付出期权费；对于期权的卖出方来说，就是要在期权持有人（也就是买入方）要行权时，接受他的行权。卖方期权是指看跌期权，是期权的买入方（此时一般也就是要卖出标的资产的一方）对标的资产的价格看跌，所以希望能固定卖出标的资产的价格，买入看跌期权。对于期权的买入方来说，他的权利就是可以在到期日或到期日之前，以固定价格出售标的资产，义务是要付出期权费；对于期权的卖出方来说，就是要在期权持有人（也就是买入方）要行权时，接受他的行权。

买方期权和卖方期权都会涉及到期权买入方和卖出方，对于买方期权而言，它的买入方也就是现货市场上的标的资产买入方，对于卖方期权而言，它的买入方就是现货市场上的卖出方。买方期权是指看涨期权，是期权的买入方（此时一般也就是要购买标的资产的一方）对标的资产的价格看涨，所以希望能固定购买标的资产的价格，买入看涨期权。对于期权的买入方来说，他的权利就是可以在到期日或到期日之前，以固定价格购买标的资产，义务是要付出期权费；对于期权的卖出方来说，就是要在期权持有人（也就是买入方）要行权时，接受他的行权。卖方期权是指看跌期权，是期权的买入方（此时一般也就是要卖出标的资产的一方）对标的资产的价格看跌，所以希望能固定卖出标的资产的价格，买入看跌期权。

对于期权的买入方来说，他的权利就是可以在到期日或到期日之前，以固定价格出售标的资产，义务是要付出期权费；对于期权的卖出方来说，就是要在期权持有人（也就是买入方）要行权时，接受他的行权。买方期权和卖方期权都会涉及到期权买入方和卖出方，对于买方期权而言，它的买入方也就是现货市场上的标的资产买入方，对于卖方期权而言，它的买入方就是现货市场上的卖出方。

2、什么是期权，如何买卖

期权（option；optioncontract）又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。在中國暫時沒有真正形式上的期權，權證倒算是期權的一種衍生形式，不過近幾年的權證市場比較低迷，現在只剩下一隻長虹CWB1，期權在香港叫渦輪，這類投資品種風險都比較高，需要一定的專業知識一、期权的定义期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买（指看涨期权）或出售（指看跌期权）一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

期权交易事实上就是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。二、期权合约的基本因素所谓期权合约，是指期权买方向期权卖方支付了一定数额的权利金后，即获得该的在规定的期限内按事先约定的敲定价格买进或卖出一定数量相关商品期货合约权利的一种标准化合约，期权合约的构成要素主要有以下几个：买方、卖方、权利金、敲定价格、通知和到期日等。三、期权的类型1、看涨期权、看跌期权及双向期权：按期权的权利来划分，主要有看涨期权和看跌期权以及双向期权三种。

（1）看涨期权。所谓看涨期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须买进的义务。（2）看跌期权。所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。

（3）双向期权。所谓双向期权，是指期权的买方既享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，又享有在商定的有效期限内按同一敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利。四、期权履约期权的履约有以下三种情况：1、买卖双方都可以通过对冲的方式实施履约。2、买方也可以将期权转换为期货合约的方式履约（在期权合约规定的敲定价格水平获得一个相应的期货部位）。

3、任何期权到期不用，自动失效。如果期权是虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期任期权失效。这样，期权买方最多损失所交的权利金。

五、期权权利金前已述及期权权利金，就是购买或售出期权合约的价格。对于期权买方来说，为了换取期权赋予买方一定的权利，他必须支付一笔权利金给期权卖方；对于期权的卖方来说，他卖出期权而承担了必须履行期权合约的义务，为此他收取一笔权利金作为报酬。由于权利金是由买方负担的，是买方在出现最不利的变动时所需承担的最高损失金额，因此权利金也称作“保险金”。六、期权交易原理买进一定敲定价格的看涨期权，在支付一笔很少权利金后，便可享有买入相关期货的权利。

一旦价格果真上涨，便履行看涨期权，以低价获得期货多头，然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约，获得差价利润，在弥补支付的权利金后还有盈作。如果价格不但没有上涨，反而下跌，则可放弃或低价转让看涨期权，其最大损失为权利金。看涨期权的买方之所以买入看涨期权，是因为通过对相关期货市场价格变动的分析，认定相关期货市场价格较大幅度上涨的可能性很大，所以，他买入看涨期权，支付一定数额的权利金。

一旦市场价格果真大幅度上涨，那么，他将会因低价买进期货而获取较大的利润，大于他买入期权所付的权利金数额，最终获利，他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约，从而对冲获利。如果看涨期权买方对相关期货市场价格变动趋势判断不准确，一方面，如果市场价格只有小幅度上涨，买方可履约或对冲，获取一点利润，弥补权利金支出的损失；另一方面，如果市场价格下跌，买方则不履约，其最大损失是支付的权利金数额。七、期权交易与期货交易的关系期权交易与期货交易之间既有区别又联系。其联系是：首先，两者均是以买卖远期标准化合约为特征的交易；其次，在价格关系上，期货市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定均有影响。

一般来说，期权交易的敲定的价格是以期货合约所确定的远期买卖同类商品交割价为基础，而两者价格的差额又是权利金确定的重要依据；第三，期货交易是期权交易的基础交易的内容一般均为是否买卖一定数量期货合约的权利。期货交易越发达，期权交易的开展就越具有基础，因此，期货市场发育成熟和规则完备为期权交易的产生和开展创造了条件。期权交易的产生和发展又为套期保值者和投机者进行期货交易提供了更多可选择的工具，从而扩大和丰富了期货市场的交易内容；第四，期货交易可以做多做空，交易者不一定进行实物交收。期权交易同样可以做多做空，买方不一定要实际行使这个权利，只要有利，也可以把这个权利转让出去。

卖方也不一定非履行不可，而可在期权买入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方法以解除他所承担的责任；第五，由于期权的标的物为期货合约，因此期权履约时买卖双方会得到相应的期货部位。期权（option；optioncontract）又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。

在期权的交易时，购买期权的一方称作买方，而出售期权的一方则叫做卖方；买方即是权利的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权利的义务人。在中國暫時沒有真正形式上的期權，權證倒算是期權的一種衍生形式，不過近幾年的權證市場比較低迷，現在只剩下一隻長虹CWB1，期權在香港叫渦輪，這類投資品種風險都比較高，需要一定的專業知識一、期权的定义期权是指在未来一定时期可以买卖的权力，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买（指看涨期权）或出售（指看跌期权）一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。期权交易事实上就是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利，完全可以灵活选择。

二、期权合约的基本因素所谓期权合约，是指期权买方向期权卖方支付了一定数额的权利金后，即获得该的在规定的期限内按事先约定的敲定价格买进或卖出一定数量相关商品期货合约权利的一种标准化合约，期权合约的构成要素主要有以下几个：买方、卖方、权利金、敲定价格、通知和到期日等。三、期权的类型1、看涨期权、看跌期权及双向期权：按期权的权利来划分，主要有看涨期权和看跌期权以及双向期权三种。（1）看涨期权。

所谓看涨期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须买进的义务。（2）看跌期权。所谓看跌期权，是指期权的买方享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利，但不同时负有必须卖出的义务。

（3）双向期权。所谓双向期权，是指期权的买方既享有在规定的有效期限内按某一具体的敲定价格买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，又享有在商定的有效期限内按同一敲定价格卖出某一特定数量的相关商品期货合约的权利。四、期权履约期权的履约有以下三种情况：1、买卖双方都可以通过对冲的方式实施履约。

2、买方也可以将期权转换为期货合约的方式履约（在期权合约规定的敲定价格水平获得一个相应的期货部位）。3、任何期权到期不用，自动失效。如果期权是虚值，期权买方就不会行使期权，直到到期任期权失效。这样，期权买方最多损失所交的权利金。

五、期权权利金前已述及期权权利金，就是购买或售出期权合约的价格。对于期权买方来说，为了换取期权赋予买方一定的权利，他必须支付一笔权利金给期权卖方；对于期权的卖方来说，他卖出期权而承担了必须履行期权合约的义务，为此他收取一笔权利金作为报酬。由于权利金是由买方负担的，是买方在出现最不利的变动时所需承担的最高损失金额，因此权利金也称作“保险金”。

六、期权交易原理买进一定敲定价格的看涨期权，在支付一笔很少权利金后，便可享有买入相关期货的权利。一旦价格果真上涨，便履行看涨期权，以低价获得期货多头，然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约，获得差价利润，在弥补支付的权利金后还有盈作。如果价格不但没有上涨，反而下跌，则可放弃或低价转让看涨期权，其最大损失为权利金。

看涨期权的买方之所以买入看涨期权，是因为通过对相关期货市场价格变动的分析，认定相关期货市场价格较大幅度上涨的可能性很大，所以，他买入看涨期权，支付一定数额的权利金。一旦市场价格果真大幅度上涨，那么，他将会因低价买进期货而获取较大的利润，大于他买入期权所付的权利金数额，最终获利，他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约，从而对冲获利。如果看涨期权买方对相关期货市场价格变动趋势判断不准确，一方面，如果市场价格只有小幅度上涨，买方可履约或对冲，获取一点利润，弥补权利金支出的损失；另一方面，如果市场价格下跌，买方则不履约，其最大损失是支付的权利金数额。七、期权交易与期货交易的关系期权交易与期货交易之间既有区别又联系。

其联系是：首先，两者均是以买卖远期标准化合约为特征的交易；其次，在价格关系上，期货市场价格对期权交易合约的敲定价格及权利金确定均有影响。一般来说，期权交易的敲定的价格是以期货合约所确定的远期买卖同类商品交割价为基础，而两者价格的差额又是权利金确定的重要依据；第三，期货交易是期权交易的基础交易的内容一般均为是否买卖一定数量期货合约的权利。期货交易越发达，期权交易的开展就越具有基础，因此，期货市场发育成熟和规则完备为期权交易的产生和开展创造了条件。

期权交易的产生和发展又为套期保值者和投机者进行期货交易提供了更多可选择的工具，从而扩大和丰富了期货市场的交易内容；第四，期货交易可以做多做空，交易者不一定进行实物交收。期权交易同样可以做多做空，买方不一定要实际行使这个权利，只要有利，也可以把这个权利转让出去。卖方也不一定非履行不可，而可在期权买入者尚未行使权利前通过买入相同期权的方法以解除他所承担的责任；第五，由于期权的标的物为期货合约，因此期权履约时买卖双方会得到相应的期货部位。

3、做期权交易一天的利润有多少？

这个问题很常见，但其实是没有答案的，因为有太多个人因素，个人的心理素质和交易技巧。可以肯定的是，这肯定是一个高回报的交易工具。想想在一个小时里投资回报85%，也就是投入1000美元，一小时就收益1800美元，这样的利润是很可观的。

如果做得正确，期权交易可以成为世界上最赚钱的行业之一，一个完全没有经验的新手可以做到1000%以上的回报率，但没有人能肯定任何人都可以如此盈利。另外选择一个正规稳定的平台，投资回报相对高的平台也很重要，像Trader711的投资回报最高。睿德二元期权提醒您：交易二元期权的第一个秘诀就是保持头脑的冷静。

对于有些投资者这一问题无需多言，但并也有些人心存疑问。这一问题实际上是二元期权交易中最为重要的原则。交易中如果投资者心存恐慌，那么要从二元期权的交易中获利就异常困难了。

时刻保持头脑的冷静有助于你在交易中保持精神的集中。这是投资者都希望做到，但并不像听起来这么容易。当涉及到钱的时候，投资者就会知道在交易二元期权时会有多么紧张和兴奋了。

进行明智地交易在交易二元期权时，投资者必须保持敏捷的思维。这就是说投资者不应该用超过可承受损失范围的资金进行操作。资本市场中确实有投资者并不明白用闲散资金投资的道理。

例如，如果有人生活安逸，并有足够的资金，那么其中多余的钱就能用来进行二元期权交易。然而，如果不是闲散资金，那么还是建议不要轻易投入二元期权的交易中。若果发生亏损，这将对投资者产生可怕的后果。

风险对冲，学会买返单，实时的关注你要交易资产的市场。这个问题很常见，但其实是没有答案的，因为有太多个人因素，个人的心理素质和交易技巧。可以肯定的是，这肯定是一个高回报的交易工具。想想在一个小时里投资回报85%，也就是投入1000美元，一小时就收益1800美元，这样的利润是很可观的。

如果做得正确，期权交易可以成为世界上最赚钱的行业之一，一个完全没有经验的新手可以做到1000%以上的回报率，但没有人能肯定任何人都可以如此盈利。另外选择一个正规稳定的平台，投资回报相对高的平台也很重要，像Trader711的投资回报最高。睿德二元期权提醒您：交易二元期权的第一个秘诀就是保持头脑的冷静。

对于有些投资者这一问题无需多言，但并也有些人心存疑问。这一问题实际上是二元期权交易中最为重要的原则。交易中如果投资者心存恐慌，那么要从二元期权的交易中获利就异常困难了。

时刻保持头脑的冷静有助于你在交易中保持精神的集中。这是投资者都希望做到，但并不像听起来这么容易。当涉及到钱的时候，投资者就会知道在交易二元期权时会有多么紧张和兴奋了。

进行明智地交易在交易二元期权时，投资者必须保持敏捷的思维。这就是说投资者不应该用超过可承受损失范围的资金进行操作。资本市场中确实有投资者并不明白用闲散资金投资的道理。例如，如果有人生活安逸，并有足够的资金，那么其中多余的钱就能用来进行二元期权交易。

然而，如果不是闲散资金，那么还是建议不要轻易投入二元期权的交易中。若果发生亏损，这将对投资者产生可怕的后果。风险对冲，学会买返单，实时的关注你要交易资产的市场。

4、关于买方期权和卖方期权

看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按执行价格向期权卖方卖出一定数额标的物的权利，但不负有必须卖出的义务。

5、卖出期权(看跌期权)的卖方如何理解？能举个例子吗？

1卖出期权要付出一定的期权费，拥有了在未来某个时间以一定的价格执行期权的权利。2比如甲买入一份看跌期权的美元兑日元，期权费A日元，卖出时美元兑日元是1：90.期权到期日是三个月以后。三个月后，美元兑日元是1:70，这时候甲就选择执行期权，根据外汇汇率甲一手就可以赚200个基点，如若甲当时买入1000手，那么三个月后家就可以赚到1000*200日元也就是三个月后加的净利润是1000*200-A日元。若三个月后美元兑日元是1:110，要是甲执行期权，利润就是负的（1000*200+A）日元，所以甲就放弃执行期权，也就是损失了有限的期权费A日元。

通俗点讲，比方现在巧克力100元一包，我在盘面上卖出1包，账户显示卖出开仓1包，当盘面价格跌到50元，我再买入平仓，相当于我50元买入，100元卖出，只是顺序倒了一下，我就赚了50元，这就是所谓的做空机制，也就是国内马上要出台的融资融券的融券业务。还有不明白的发信息给我通俗点讲，比方现在巧克力100元一包，我在盘面上卖出1包，账户显示卖出开仓1包，当盘面价格跌到50元，我再买入平仓，相当于我50元买入，100元卖出，只是顺序倒了一下，我就赚了50元，这就是所谓的做空机制，也就是国内马上要出台的融资融券的融券业务。还有不明白的发信息给我1卖出期权要付出一定的期权费，拥有了在未来某个时间以一定的价格执行期权的权利。

2比如甲买入一份看跌期权的美元兑日元，期权费A日元，卖出时美元兑日元是1：90.期权到期日是三个月以后。三个月后，美元兑日元是1:70，这时候甲就选择执行期权，根据外汇汇率甲一手就可以赚200个基点，如若甲当时买入1000手，那么三个月后家就可以赚到1000*200日元也就是三个月后加的净利润是1000*200-A日元。若三个月后美元兑日元是1:110，要是甲执行期权，利润就是负的（1000*200+A）日元，所以甲就放弃执行期权，也就是损失了有限的期权费A日元。通俗点讲，比方现在巧克力100元一包，我在盘面上卖出1包，账户显示卖出开仓1包，当盘面价格跌到50元，我再买入平仓，相当于我50元买入，100元卖出，只是顺序倒了一下，我就赚了50元，这就是所谓的做空机制，也就是国内马上要出台的融资融券的融券业务。

还有不明白的发信息给我通俗点讲，比方现在巧克力100元一包，我在盘面上卖出1包，账户显示卖出开仓1包，当盘面价格跌到50元，我再买入平仓，相当于我50元买入，100元卖出，只是顺序倒了一下，我就赚了50元，这就是所谓的做空机制，也就是国内马上要出台的融资融券的融券业务。