沪深300反向etf怎么买(沪深300etf在哪里买)

1、华泰柏瑞沪深300ETF如何买卖交易？

投资者有两种进出方式：?二级市场：在股票市场像买入股票一样买卖交易华泰柏瑞沪深300ETF份额，其代码为510300，最低的买卖份额单位为100份，买卖佣金同股票，但免交印花税。?一级市场：按照基金管理人每日公布的申赎清单买入一篮子股票加上相应的现金替代，通过华泰柏瑞沪深300ETF的一级交易商申购华泰柏瑞沪深300ETF；或将持有的华泰柏瑞沪深300ETF赎回，获得一篮子股票加现金替代。华泰柏瑞沪深300ETF的最小申购、赎回单位为90万份，佣金不超过0.5%。

2、反向etf基金怎么购买流程

反向ETF又称“熊市ETF”或者“卖空ETF”，是由基金管理公司推出的使用多种金融衍生产品，如期货、期权和互换组合构建而成的看跌ETF，目标就是在市场下跌的时候获取利润。目前常见的杠杆比例为2：1或者3：1，如果ETF基金的价值波动是标的指数的波动的一倍以上(不包含一倍)，我们就称之为杠杆和反向交易指数基金。【购买流程】投资者购买此类ETF等于一次性购买了一系列的看跌投资组合，并且由于杠杆和反向交易指数基金的交易方式与常规ETF基金一样，投资者只需要使用普通的股票账户或者基金账户就可以购买杠杆和反向交易指数基金，因此十分便于投资者的操作。

“许多专业人士担心，对市场新手而言，杠杆和反向交易指数基金对散户投资者的投资组合是很危险的，目前中国内地可供散户购买的反向ETF基金还没有放开。在传统ETF的基础上，境外市场率先发展出了能够在市场下跌时上涨、或者能够在市场上涨时放大收益的新型ETF，即反向及杠杆型ETF。从国际ETF界发展来看，杠杆ETF和反向ETF是ETF发展的两大热门，通过放大及逆转ETF的净值波动为投资者利用普通现金账户进行做空和杠杆交易提供了可能。比如，海外市场基于上证180杠杆指数系列的ETF—富邦上证180单日正向两倍基金及富邦上证180单日反向一倍基金于11月11日正式成立，并于11月25日在台湾证券交易所上市交易。

3、反向ETF，CHAD上市了，Direxion怎样做空盈利呢？

杠杆与反向ETF在境外经过数年发展，以对冲基金为代表的机构投资者围绕杠杆与反向ETF设计了各种投资策略。在国内，杠杆与反向ETF也即将推出。我们对境外投资者运用杠杆与反向ETF的主要策略进行了归纳。

杠杆与反向ETF通常基于某一目标指数，争取基金净值日增长率水平为目标指数日收益率某一倍数。比如ProSharesShortS&P500ETF的目标指数为S&P500，其投资目标即基金净值日增长率为S&P500日收益率的负一倍。可见，杠杆与反向ETF所代表的投资策略是一类短期策略，围绕杠杆与反向设计的投资策略，也多以短线交易型策略为主。降低投资组合风险水平从美国投资界的实践来看，反向ETF是一种安全、门槛低、监管少的做空工具，可用于降低投资组合的整体风险水平。

首先，与投资期货和进行融券交易相比，投资者投资反向ETF时不需要另外进行保证金管理；而与投资场外衍生品相比，投资者投资于反向ETF面临更少的对手方风险问题。其次，反向ETF可在二级市场交易，其准入门槛低于指数期货。再次，反向ETF是按1940年投资公司法注册的投资公司，基金本身受到的监管较为严格，而呈现给投资者时，反向ETF相对其他做空工具则显示出监管方面的优势。比如，与投资股指期货相比，机构投资者投资于反向ETF不受交易所持仓限制的约束；在2008年SEC颁布卖空禁令，市场做空工具匮乏的情况下，反向ETF则不受卖空禁令影响。

放大资金收益水平对于机构投资者而言，杠杆与反向ETF还是一类高效的现金权益化工具。在投资组合中有现金留存时，机构投资者还可利用对杠杆与反向ETF的特点，利用较小的投资金额，放大资金的收益水平。比如，相比一笔投资于S&P500ETF的投资，投资于S&P500两倍杠杆ETF的同一笔资金，在一个交易日内可获得两倍的收益。

获取复利收益杠杆与反向ETF本质上是一类波动率产品，具有典型的路径依赖特点。由于“波动率衰减”效应，长期持有单一的杠杆与反向ETF品种时亏损概率极大。但由于波动率本身具有一定的规律，对于专业投资者而言，利用对波动率的专业判断，则可有效地获得杠杆与反向ETF的复利收益。

配对交易基于同一目标指数的杠杆与反向ETF具有天然的内在联系，即其净值日增长率之间必定高度相关。基于这一特点，华尔街一些交易员也认为利用杠杆与反向ETF进行配对交易（PairsTrading）非常具有吸引力。价差交易策略的设计主要基于不同的假定。

比如，GanapathyVidyamurthy(2011)年的一项研究结果就指出，在一定的收益率区间内（指目标指数），由反向（杠杆）ETF和普通ETF构成的价差套利组合所取得的收益随着波动率的增大而增加。事件驱动策略杠杆与反向ETF还是一种执行事件驱动策略的利器。因为具有杠杆或反向杠杆的特点，在市场受极端事件驱动而出现快速上涨或下跌时，投资者可以通过杠杆与反向ETF获得利润。

2007年金融危机初现端倪，至2008年各国纾困政策不断推出时，美国杠杆与反向ETF的交易量持续处于较高水平，表明投资者已经将杠杆与反向ETF品种作为进行事件驱动型投资的必备工具之一。由于存在复利效应和路径依赖的特点，杠杆与反向ETF的运作机制比较复杂。我们建议普通投资者尽量避免长期持有杠杆与反向ETF，而围绕杠杆与反向ETF进行短期交易时，也应注意产品的套利机制，避免盲目追涨杀跌。

而对于专业投资者而言，我们建议在运用杠杆与反向ETF改善投资组合表现时，应就投资组合投资于杠杆与反向ETF的潜在风险进行压力测试，避免在市场波动率较高的情况下参与杠杆与反向ETF投资。

4、如何买卖 嘉实沪深300etf

首先要在证券公司开户然后下载证券软件，并且登陆举个例子，比如沪深三00ETF有一只是5一0三00则输入代码后如下：看到证券名称是三00ETF。买入数量最低为一00份。在这里就是买到沪深三00ETF基金了。

卖出时点击买入右侧的卖出键，就会看到你现有的基金或股票，双击或者也是输入代码。

5、如何利用ETF基金在股市中套利

首先你必须是超过百万的大资金，购买套利交易软件，一年一收费的。根据一揽子股票或者ETF份额来做套利交易。etf与普通的指数基金存在较大的区别，由于其可在二级市场进行交易且跟踪紧密，其在套利方面的作用更大。

首先，etf一、二级市场价格存在不对等的情况，这样就存在瞬时套利机会与事件套利机会；其次，由于etf二级市场价格与目标指数并不会完全一致，因此会存在期现套利机会。1、瞬时套利交易由于嘉实沪深300etf(行情股吧买卖点)交易结算需要t+2，其与华泰柏瑞沪深300etf(行情股吧买卖点)在瞬时套利方面存在不同的操作要求。华泰柏瑞沪深300etf瞬时套利流程：当etf价格大于实时净值时，按照申赎清单买入一揽子股票，将其提交到一级市场以进行etf申购交易，在获得etf份额之后直接在二级市场上进行卖出以获得套收益。反之，则在二级市场上买入etf并申请赎回，再将赎回的股票在二级市场上卖出。

嘉实沪深300etf瞬时套利流程：由于嘉实沪深300etf申购或赎回指令t+1日得到确认，在t+2日才能获得申购份额或者赎回证券，所以无法像华泰柏瑞沪深300etf那样实现一、二级市场的日内交易，但是其或可通过融券机制实现瞬时套利，即当沪深300etf溢价时，除了买入成分股之外，还需要同步卖出etf份额，待t+2日获得申购的etf份额时在归还融入的etf份额。反之则需要融券卖出成分股并同时买入etf份额，同日申请进行买入etf份额的赎回，待到t+2日获得成分股之后再归还融入的成分股。瞬时套利涉及的成本主要包括：etf申购/赎回费用、经手费、过户费、证管费、证券结算金；印花税；etf二级市场交易佣金、股票交易佣金；市场冲击成本。

因此，溢价套利成本约为0.33%，而折价套利成本约为0.23%。当然是用嘉实沪深300etf进行瞬时套利还涉及融券成本，这项成本影响是非常大的。2、事件套利交易多头套利：预计某只停牌的成分股a复牌后会大涨或者已经涨停无法买入某只成分股，在这种情况下，若使用华泰柏瑞沪深300etf，只需要在二级市场上买入etf，同时申请赎回以取得相应的股票，卖出除a以外的其他股票，以间接的方式获得无法买入的成分股。

如果使用嘉实沪深300etf进行套利操作，则需要在t时融券卖出除a以外的其他成分股，在t+2日归还。空头套利：预计某只停牌额成分股a复牌后会大跌或者已经跌停无法卖出，在这种情况下，若使用华泰柏瑞沪深300etf，只需要在二级市场上买入etf中除a之外的其他成分股，同时用现金替代a进行etf的申购，之后再二级市场上卖出etf，以间接的方式进行股票的卖空操作。如果使用嘉实沪深300etf进行套利操作，则需要在t时融券卖出etf，在t+2日归还。

3、期现套利随着参与套利交易投资者的增大，期现套利出现大幅折溢价的机会越来越少了，期现价差在股指期货推出之初最高在2010年10月达到过124.92点，但是进入2012年以来期现价差大部分时间都在0-20点之间不断徘徊，收益巨大的套利机会难以出现，这就对现货跟踪精度提出了更高的要求。目前国内主流的期现套利方法有：完全复制目标指数。这种方法虽然跟踪效果会比较好，但是股票数量太多会导致成本过高，并且有一些成分股的流动性较低。除此之外，完全复制对资金量的要求也非常高，并且股票市场上的t+1买卖机制也会大大降低资金的使用效率。

部分复制目标指数。使用一定数量的成分股，按照一定的方法对股票比例进行配置以达到较好的跟踪效果。这种方法虽然能在一定程度上减少交易的成本，但是盘内的跟踪效果难以保证，具有一定的风险。

利用etf组合。目前主流的做法是利用上证180etf(行情股吧买卖点)和深证100etf组合模拟沪深300指数，但是由于两只etf成分股对沪深300etf的覆盖并不完全，再加上板块轮动效应，容易造成跟踪的偏离。沪深300etf无疑在很大程度上解决了上述方法的问题，交易成本低、跟踪效果好且能实现完美的t+0交易，一旦基差与持有成本偏离较大时，就出现了期现套利机会。沪深300etf套利成本主要包括：etf申购/赎回费用等；etf二级市场交易佣金、股票佣金；市场冲击成本。

etf交易较使用股票进行模拟操作的成本最大的区别就是前者不包含印花税，这使得套利更加容易发生，因此也需要更好地进行把握。