沪深300指数历史走势图十年(2018年股灾大盘走势图)

1、恒生指数为何世界最高

恒生指数世界最高原因：计算方法不同，成份股不同。简介：恒生指数，香港股市价格的重要指标，指数由若干只成份股（即蓝筹股）市值计算出来的，代表了香港交易所所有上市公司的12个月平均市值涵盖率的63%，恒生指数由恒生银行下属恒生指数有限公司负责计算及按季检讨，公布成份股调整。恒生指数，由香港恒生银行全资附属的恒生指数服务有限公司编制，是以香港股票市场中的50家上市股票为成份股样本，以其发行量为权数的加权平均股价指数，是反映香港股市价幅趋势最有影响的一种股价指数。

该指数于1969年11月24日首次公开发布，基期为1964年7月31日．基期指数定为100。恒生指数的历史最高点是19161.38点，于2006年11月7日创下，当日的升幅主要受到汇丰银行突然宣布减息,升势主要由中国移动、汇丰银行及地产股上升带动。该指数于1969年11月24日首次公开布，基期为1964年7月31日．基期指数定为100。

2、想买基金定投。每月投入100-400，投资期限在10年左右（不做硬性要求），请推荐

长期定投无疑应该选择指数基金，其他的不要考虑。指数基金也恰好是唯一符合楼主所列条件的。最好是大公司发行的沪深300指数，如嘉实、华夏、广发、南方等公司发的都可以。

中证500范围太大，过于分散，100、50的过于集中，代表性不够。中小板不稳定，风险较大。定投的成败关键在于赎回时机，只要把握一条：坚持定投到底，不赚到满意的回报坚决不赎。除非碰上大牛市，觉得赚够了，提前赎回也不妨。

亏钱时赎回是最愚蠢的，比蠢人还蠢。因为定投就是蠢人投资法。不知道您的风险承受能力如何。如果您是风险规避型，建议您多关注债券型基金和货币型基金。

中期来看，债市具有较高防御价值，是降低资产风险和获取稳定收益的来源。而货币型基金无申购赎回费率问题，流动性较好，资金安全度高，可随时结束定投，解除您可能遇到的临时资金压力。如果您是风险偏好型，建议您可以定投偏股型基金，当前股市估值明显偏低具有中长期投资价值。

当前定投方式主要有普通定投、智能定投与趋势定投三种选择。智能定投根据均线法对定投金额做出智能变化（高位少投或不投，低位多投），趋势定投根据趋势法在高风险基金和低风险基金做转换投资（向上趋势确立，投资高风险基金；向下趋势成立，投资低风险基金）。根据数米基金历史数据测试，智能定投与趋势定投方式优于普通定投。

您可根据自己的情况和偏好做出定投选择。对于定投品种，数米基金建议定投长期业绩稳健，风险较低、基金经理变动不频繁且基金经理具有很强选时选股能力的基金品种。建议您关注数米网推出的智能定投业务，数米基金网提供智能定投功能，将自动根据市场的走势来判断每一期的投资金额。按你的情况，广发核心基本满足，风险稳健，基金经理稳定，投资标的选取成长性好、质地优良股票，业绩一直不错，今年截止11月4号大概是本年收益在17%左右，你用基金公司直销的方式手续费四折，到帐时间T+3，比银行快，不满足的就是你说的后端收费，现在大多数基金都是前段收费，你这标志比选后宫嫔妃还严格，哥们实在只有这样了，我是基金公司的，但不是托和广告，直销的平台有种智能定投，按极差实现低位多投高位少投，你有兴趣私信我就是农行员工，我觉得定投看着很唬人，其实没用，现在基金经理的水平真不敢恭维，而且不管股市点位高低每月固定购买很不划算，与其把自己的钱让基金经理们练手不如自己学习学习相关知识买点业绩好的公司股票。

3、我想定投十年，这样组合可以吗嘉实300华夏红利华夏回报。十年后拥有30~40万每月应定投多少

我个人认为,债券型基金跟股票型基金搭配是最好的了```一般的话你如果做10年的定投```债券基金的年化收益率一般可以达到8%``而股票基金的年化收益率一般是10%你如果要30万得话难度不会太大```我自己是60%的可支配投资资金投资在股票基金(包括指数型基金)然后40的可支配投资资金投资在债券基金上```至于基金的搭配个人认为不超过4个基金来搭配``太多的话手续费都亏死你```太少的话风险过于集中``毕竟是10年的投资计划``最好不要失败``因为失败的代价太大了```是时间的代价吖`!其实这样的定投不一定好，定投十年，那是有风险的，特别是指数基金，像十年前定投道指，谁也无法预料在今年出现亏损，在你的组合中，华夏基金选华夏红利一种就可以啦，那是混合型股票基金，指数基金选嘉实300也不错，就两只足够啦，但你必须知道，定投十年，股市几经牛熊，一般最好的选择是在低位区域继续定投，比如在3000点之下区域，如果出现高风险区域，比如在5000点以上区域，最好是停止定投，赎回基金，锁定利润，暂时不要定十年的目标，按牛熊的周期进行就可以获取最大的收益，这比十年计划划算多啦。

4、日经指数是什么？、中国是多少

日经指数，原称为“日本经济新闻社道·琼斯股票平均价格指数”，是由日本经济新闻社编制公布的反映日本东京证券交易所股票价格变动的股票价格平均指数。[编辑本段]日经指数由来该指数的前身为1950年9月开始编制的“东证修正平均股价”。1975年5月1日，日本经济新闻社向美国道·琼斯公司买进商标，采用修正的美国道·琼斯公司股票价格平均数的计算方法计算，并将其所编制的股票价格指数定为“日本经济新闻社道·琼斯股票平均价格指数”，1985年5月1日在合同满十年时，经两家协商，将名称改为“日经平均股价指数”（简称日经指数）。

[编辑本段]日经指数种类按计算对象的采样数目和计算方式不同，该指数分为：·日经225股指指数（日经225）。因此种指数延续时间较长，具有很好的可比性，成为考察日本股票市场股价长期演变及最新变动最常用和最可靠的指标，传媒日常引用的日经指数就是指这个指数。·日经500股指指数（日经500）。此指数是从1982年1月4日起开始编制的。

由于其采样包括有500种股票，其代表性就相对更为广泛，但它的样本是不固定的，每年4月份要根据上市公司的经营状况、成交量和成交金额、市价总值等因素对样本进行更换。·日经300股指指数(日经300)此指数是以发行量加重平均方式来计算·日经综合股指指数(日经综合)此指数是以发行量加重平均方式来计算·日经店头平均股票价格指数。[编辑本段]日经指数采样行业日经道·琼斯平均股价指数的采样股票分别来自制造业、建筑业、运输业、电力和煤气业、仓储业、水产业、矿业、不动产业、金融业及服务业等行业，覆盖面极广；而各行业中又是选择最有代表性的公司发行的股票作为样本股票。

同时不仅样本股票的代表公司和组成成份随着情况的变化而变化，而且样本股票的总量也在不断增加，目前已从225种扩增为500种。因此，该指数被看作日本最有影响和代表性的股价指数，通过它可以了解日本的股市行情变化和经济景气变动状况。日经指数最近二十年的走势由于经济持续强劲增长及日元升值的支撑，日本股市在1984年初突破10000点之后，走出了一波长达五年的大牛市行情，即使遭到了1987年10月19日“黑色星期一”全球股市暴跌的袭击，日本股市上升的脚步也未受阻，至1989年12月29日，日经平均指数达到其历史最高点38915点，这是牛市之初的近3倍，股票市场总市值上涨到611万亿日元，相当于GDP的1.48倍[1]。

当时，整个日本岛都沉迷在空前的繁荣和疯狂之中，人们甚至坚信股价只涨不落、地价只升不降的大和神话永不破裂。1990年1月3日，《日本经济新闻》在对20位著名企业家进行股市预测时，大家一致乐观地认为1990年的股价将继续上冲至42000-48000点。但是事与愿违，1990年4月2日，日经平均指数暴跌至28002.07点，比1989年末的最高值下降了28.05%，1990年10月1日，又降至20221.86点，股市总市值消失了270万亿日元以上。

股票的下跌也引起国内债券市场的恐慌，抛售股票、债券的资金迅速流向海外，日本金融市场出现了股票、债券与日元三重贬值的混乱之中。1990年秋季，房地产开始暴跌。暴跌的股价和房价使居民持有的金融资产价格严重缩水，个人金融资产的暴跌所产生的逆资产效果导致消费信贷收缩，居民消费锐减，日本经济因此陷入“失去的十年”萧条时期。

从日经指数1989年12月29日创出历史最高点38915点至今的20年里，日经指数曾三次上摸2万点，但每次均以下跌收场，2008年10月28日，日经指数最低下探至6994点，创造了自1984年以来的最低点。80年代末的股市泡沫，令日本股市大伤元气，至今无法恢复中国是指：上证指数上证综指即“上证综合指数”-（上海证券综合指数）英文是：Shanghai（securities）compositeindex.通常简称：“Shanghaicompositeindex”（上证综指）“上海证券综合指数”它是上海证券交易所编制的,以上海证券交易所挂牌上市的全部股票为计算范围,以发行量为权数综合.上证综指反映了上海证券交易市场的总体走势。上证所将选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本，发布新上证综指，以反映这批股票的市场走势，为投资者提供新的投资尺标。据悉，G股“新综指”将于2006年第一个交易日发布。

新上证综指发布以2005年12月30日为基日，以当日所有样本股票的市价总值为基期，基点为1000点。新上证综指简称“新综指”，指数代码为000017。“新综指”当前由沪市所有G股组成。此后，实施股权分置改革的股票在方案实施后的第二个交易日纳入指数。

指数以总股本加权计算。据统计，以2005年12月15日收盘价计算，“新综指”市价总值为3927亿元，流通市值为1425亿元，占市场的比重分别为18％及22％。随着股权分置改革的不断深入，“新综指”占市场比重将逐渐增大。

2005年12月15日，“新综指”市盈率为12．14倍，比上证综指低23．47％。上海证券交易所有关负责人表示，新上证综指是中国证券市场由权威机构发布的反映股权分置改革实施后公司概况的指数，随着股权分置改革的全面推进，将不断有新的样本加入新上证综指。（完）“新上证综指”元旦后亮相样本全部为G股上证所宣布,为配合股权分置改革工作,适应市场需求,上证所将于2006年第一个交易日发布新上证综指。新上证综指是我国证券市场由权威机构发布的反映股权分置改革实施后公司概况的指数,随着股权分置改革的全面推进,将不断有新的样本股加入新上证综指；在不远的将来,随着市场大部分上市公司完成股改,新上证综指将逐渐成为主导市场的核心指数。

沪深300指数将再次调整样本股名单作为中国股市第一个覆盖两大市场的统一指数，沪深300指数将再次调整样本股名单。来自中证指数有限公司的消息说，本次样本股调整将于2006年第一个交易日起正式生效。[编辑本段]股票里的指数简介是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。

对于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易，也不胜其烦。为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。

同时，新闻界、公司老板乃至政界领导人等也以此为参考指标，来观察、预测社会政治、经济发展形势。这种股票指数，也就是表明股票行市变动情况的价格平均数。编制股票指数，通常以某年某月为基础，以这个基期的股票价格作为100，用以后各时期的股票价格和基期价格比较，计算出升除的百分比，就是该时期的股票指数。投资者根据指数的升降，可以判断出股票价格的变动趋势。

并且为了能实时的向投资者反映股市的动向，所有的股市几乎都是在股价变化的同时即时公布股票价格指数。计算股票指数，要考虑三个因素：一是抽样，即在众多股票中抽取少数具有代表性的成份股；二是加权，按单价或总值加权平均，或不加权平均；三是计算程序，计算算术平均数、几何平均数，或兼顾价格与总值。由于上市股票种类繁多，计算全部上市股票的价格平均数或指数的工作是艰巨而复杂的，因此人们常常从上市股票中选择若干种富有代表性的样本股票，并计算这些样本股票的价格平均数或指数。

用以表示整个市场的股票价格总趋势及涨跌幅度。计算股价平均数或指数时经常考虑以下四点：(1)样本股票必须具有典型性、普通性，为此，选择样本对应综合考虑其行业分布、市场影响力、股票等级、适当数量等因素。(2)计算方法应具有高度的适应性，能对不断变化的股市行情作出相应的调整或修正，使股票指数或平均数有较好的敏感性。

(3)要有科学的计算依据和手段。计算依据的口径必须统一，一般均以收盘价为计算依据，但随着计算频率的增加，有的以每小时价格甚至更短的时间价格计算。(4)基期应有较好的均衡性和代表性。[编辑本段]上证指数计算与修正方法一、指数计算(一)计算公式1.上证指数系列均采用派许加权综合价格指数公式计算。

2.上证180指数、上证50指数等以成份股的调整股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=(报告期样本股的调整市值/基期)×1000其中，调整市值=Σ（股价×调整股本数）。上证180金融股指数、上证180基建指数等采用派许加权综合价格指数方法计算，公式如下：报告期指数=(报告期样本股的调整市值/基期)×1000其中，调整市值=Σ(股价×调整股本数×权重上限因子)，权重上限因子介于0和1之间，以使样本股权重不超过15%（对上证180风格指数系列，样本股权重上限为10%）。调整股本数采用分级靠档的方法对成份股股本进行调整。

根据国际惯例和专家委员会意见，上证成份指数的分级靠档方法如下表所示。比如，某股票流通股比例（流通股本/总股本）为7%，低于10%，则采用流通股本为权数；某股票流通比例为35%，落在区间(30，40]内，对应的加权比例为40%，则将总股本的40%作为权数。流通比例（%）≤10(10，20](20，30](30，40](40，50](50，60](60，70](70，80]>80加权比例（%）流通比例203040506070801003.上证综合指数等以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=(报告期成份股的总市值/基期)×基期指数其中，总市值=Σ（股价×发行股数）。

成份股中的B股在计算上证B股指数时，价格采用美元计算。成份股中的B股在计算其他指数时，价格按适用汇率（中国外汇交易中心每周最后一个交易日的人民币兑美元的中间价）折算成人民币。4.上证基金指数以基金发行份额为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=(报告期基金的总市值/基期)×1000其中，总市值=Σ（市价×发行份额）。

5.上证国债指数以样本国债在证券交易所的发行量为权数进行加权，计算公式为：报告期指数=(报告期成份国债的总市值+报告期国债利息及再投资收益)/基期×100其中，总市值=Σ（全价×发行量）；全价=净价+应计利息报告期国债利息及再投资收益表示将当月样本国债利息收入再投资于债券指数本身所得收益。6.上证企债指数采用派许加权综合价格指数公式计算。以样本企业债的发行量为权数进行加权，计算公式为：报告期指数=[（报告期成份企业债的总市值+报告期企业债利息及再投资收益）/基期]×100其中，总市值=Σ（全价×发行量），报告期企业债利息及再投资收益表示将当月样本企业债利息收入再投资于债券指数本身所得收益。

7.上证公司债指数采用派许加权综合价格指数方法计算，公式如下：报告期指数=[（报告期指数样本总市值+报告期公司债利息及再投资收益）/基期]×基值其中，总市值=Σ（全价×发行量）报告期公司债利息及再投资收益表示将当月付息指数样本利息收入再投资于债券指数本身所得收益。8.上证分离债指数采用派许加权综合价格指数方法计算，公式如下：报告期指数=[（报告期指数样本总市值+报告期分离债利息及再投资收益）/基期]×基值其中，总市值=Σ（全价×发行量）报告期分离债利息及再投资收益表示将当月付息指数样本利息收入再投资于债券指数本身所得收益。9.上证综合指数等以样本股的发行股本数为权数进行加权计算，计算公式为：报告期指数=(报告期成份股的总市值/基期)×基期指数其中，总市值=Σ（股价×发行股数）。

成份股中的B股在计算上证B股指数时，价格采用美元计算。成份股中的B股在计算其他指数时，价格按适用汇率（中国外汇交易中心每周最后一个交易日的人民币兑美元的中间价）折算成人民币。(二)指数的实时计算上证指数系列均为实时计算。

具体做法是，在每一交易日集合竞价结束后，用集合竞价产生的股票开盘价（无成交者取昨收盘价）计算开盘指数，以后每大约2秒重新计算一次指数，直至收盘，每大约6秒实时向外发布。其中各成份股的计算价位(X)根据以下原则确定：1.若当日没有成交，则X＝前日收盘价；2.若当日有成交，则X＝最新成交价。二、指数修正(一)修正公式上证指数系列均采用“除数修正法”修正。当成份股名单发生变化或成份股的股本结构发生变化或成份股的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原固定除数，以保证指数的连续性。

修正公式为：修正前的市值/原除数=修正后的市值/新除数其中，修正后的市值=修正前的市值+新增（减）市值；由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。(二)需要修正的几种情况1.新上市。对综合指数（上证综指和新上证综指）和分类指数（A股指数、B股指数和行业分类指数），凡有成份证券新上市，上市后第十一个交易日计入指数。

2.除息。凡有成份股除息（分红派息），指数不予修正，任其自然回落。3.除权。凡有成份股送股或配股，在成份股的除权基准日前修正指数。

修正后市值=除权报价×除权后的股本数+修正前市值（不含除权股票）；4.汇率变动。每一交易周的最后一个交易日，根据中国外汇交易中心该日人民币兑美元的中间价修正指数。5.停牌。

当某一成份股处于停牌期间，取其正常的最后成交价计算指数。6.摘牌。凡有成份股摘牌（终止交易），在其摘牌日前进行指数修正。7.股本变动。

凡有成份股发生其他股本变动（如增发新股上市引起的流通股本增加等），在成份股的股本变动日前修正指数。修正后市值=收盘价×调整后的股本数+修正前市值（不含变动股票）；8.停市。A股或B股部分停市时，指数照常计算；A股与B股全部停市时，指数停止计算。

[编辑本段]深证成指深圳证券交易所成份股价指数（简称深证成指）是深圳证券交易所的主要股指。它是按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成份股，用成份股的可流通数作为权数，采用综合法进行编制而成的股价指标。从1995年5月1日起开始计算，基数为1000点。其基本公式为：股价指数＝现时成分股总市值／基期成分股总市值×1000计算方法是：从深圳证券交易所挂牌上市的所有股票中抽取具有市场代表性的40家上市公司的股票为样本，以流通股本为权数，以加权平均法计算，以1994年7月20日为基日，基日指数定为1000点。

上证系列指数上证指数列表指数名称基准日期基准点数成份股数量相关全收益指数成分指数上证1802002-06-283299.06180上证180全收益上证502003-12-31100050上证50全收益上证中盘2003-12-311000130上证中盘全收益上证小盘2003-12-311000320上证小盘全收益上证中小2003-12-311000450上证中小全收益上证全指2003-12-311000500上证全指全收益综合指数上证指数1990-12-19100上交所全部上市股票新综指2005-12-301000上交所完成股权分置改革的全部股票（G股）A股指数1990-12-19100上交所全部上市A股B股指数1992-02-21100上交所全部上市B股工业指数1993-04-301358.78上交所全部工业类股票商业指数1993-04-301358.78上交所全部商业类股票地产指数1993-04-301358.78上交所全部地产业类股票公用指数1993-04-301358.78上交所全部公用事业类股票综合指数1993-04-301358.78上交所全部综合业类股票行业指数上证能源2003-12-311000上证能源全收益上证材料2003-12-311000上证材料全收益上证工业2003-12-311000上证工业全收益上证可选2003-12-311000上证可选全收益上证消费2003-12-311000上证消费全收益上证医药2003-12-311000上证医药全收益上证金融2003-12-311000上证金融全收益上证信息2003-12-311000上证信息全收益上证电信2003-12-311000上证电信全收益上证公用2003-12-311000上证公用全收益风格指数180成长2002-06-28100060180成长全收益180价值2002-06-28100060180价值全收益180R成长2002-06-28100060180R成长全收益180R价值2002-06-28100060180R价值全收益主题指数红利指数2004-12-31100050上证红利全收益180金融2002-06-281000180金融全收益治理指数2007-06-291000治理指数全收益180治理2007-06-291000100180治理全收益180基建2002-06-281000180基建全收益180资源2002-06-281000180资源全收益180运输2002-06-281000180交通运输全收益上证央企2008-12-31100050上证央企全收益责任指数2009-06-301000100责任指数全收益上证民企2009-06-30100050上证民企全收益基金指数基金指数2000-05-081000上交所全部证券投资基金债券指数国债指数2002-12-31100上交所上市的所有固定利率国债企债指数2002-12-31100从国内交易所上市企业债中挑选了满足一定条件的具有代表性的债券组成样本沪公司债2007-12-31100由在沪市交易的公司债券组成沪分离债2007-12-31100由在沪市交易的分离交易可转换债券组成其他指数超大盘2003-12-31100020上证超级大盘全收益中型综指2007-12-281000中型综指全收益日经指数是全面反映日本股市整体运行状况的一个综合指数。我国有上证指数，深证综指等等。目前上证指数是2552.82点。近期A股市场受着国内调控力度不断加重，经济情况不明朗，再加上外围市场出现大幅下跌影响，此次深幅调整应该是由调控政策所引发，再有股指期货把政策效应放大而造成。

本周大盘最低探至2481低点之后企稳反弹，反弹时成交量未能配合，目前还受制于10日均线，从周K线看本周带长下影的阴K线预示着短期有开始企稳迹象。但是成交量萎缩说明信心不足，反弹高度将受限制。从基本面来说，还受着外围经济形势恶化趋势继续，国内又不能出台重大的利好支持，反而针对房地产将再度调控消息、房产税试点以及加息的潜在压力等多方不利因素困扰。

5、期货是怎么来盈利的？一直都搞不明白

五种期货盈利方式：1.中长线交易中长线交易要取得稳定良好的收益，必须对中长期的基本面判断准确，这基于很好地掌握品种的供求关系，以及对产业的相关信息把握到位、及时，同时还必须对政策及经济环境有比较准确的分析。而拥有现货背景的企业或贸易商，或者拥有强大调研实力的券商、基金等大机构一般就拥有这样的一个基础条件。做中长线交易，对建仓价格并不要求十分精确和具体，但对仓位管理水平要求比较高。

一般地，中长线投资都会采取“左侧”加“右侧”的交易形式，当价格处于“左侧”时，可能已经较大幅度地偏离了正常价值区域，这时候中长线投资者就可以逐步介入了。但由于短期价格波动还受到一些投机资金的影响，因此价格可能会出现短暂性的非理性波动，对此，中长线投资者是不会过分在意或捕捉这个机会。而当价格波动恢复理性时，价格开始向正常价值区域回归，这时价格波动开始转入“右侧”，中长线投资者一般会继续加仓，这时候就变成“右侧”交易。

在“左侧”和“右侧”交易中，对仓位管理要求比较严格，一下子把全部资金用于“左侧”交易不行，但也不能完全等到行情进入“右侧”时，才去布局介入，因为此时介入成本比较高，很被动。就风险控制而言，由于是中长线投资，所以风控的核心点不是某一关键位置价格的突破与否，更多是基本面供求关系与现货产业链条上的购销变化。甚至有些产业客户（具备交割资格的法人户）会利用交割这一手段来化解套保或套利上的风险。而一般散户投资者在这方面就明显处于劣势。

2.短线交易短线交易包括日内短线和隔日（或隔几个交易日）短线两种，这里主要指隔日短线。短线交易要取得成功，必须熟知短期内即将公布的相关数据及其预判，以及市场对其预期及操作倾向。短线交易要求对价格的波动具有较高的敏感性，能大致预测未来数个交易日内可能的价格运行方向，能客观评估价格的变化和主流资金短期动向以及对价格的影响。一般来说，对于短线交易来说，在对目标品种的预期投资总额中，可先以40%资金介入，随后会发生两种情况：一是价格波动不利于自己，此时可以考虑补仓40%资金（和原先投入仓位一致）；二是价格波动有利于自己，此时可以考虑顺势加仓40%资金。

对于第一种情况，应慎重重新评估分析价格，因为短期的不利走势可能深化为更长期周期（或不利程度更大），这时候的补仓应密切注意风险控制。当然对于第二种情况，也必须进行风险控制，价格的波动有时候反复性比较强，甚至会有虚假突破的陷阱，不能加仓后使得新旧仓位后期均陷入亏损的境地，并且也应合理考虑新旧仓位的风险线。3.日内交易日内交易者必须清楚当日即将公布的数据消息（包括隔夜国际国内已经公布的数据或发生的事件），对数据的可能影响应有个大致的评估。

日内交易者的操作手法分好几种，日内炒单、日内波段、日内套利，等等。这里单以日内波段操作的角度来说。正常情况下，对于日内强弱及波段方向的判断可以分为两种：一是内外盘对比法则。若目标品种有相应的外盘且两者走势关联性比较大时（特别是外盘对内盘的影响程度较大时），当外盘隔夜表现强劲而国内盘面开盘后显弱势，则存在一定的日内做空机会，反之，亦然。

另外，若周边市场表现比较强劲（多头势），但目标品种却不跟随，偏弱甚至有被打压之势，则说明当日存在一定的做空机会，价格将有一波日内下跌趋势。二是其他情况。若目标品种没有比较明显的关联外盘品种，而且当日周边市场也无明显的多头（或空头）氛围，则不应急于开盘后就定论下单，而是应该“让子弹飞一会儿”，等明显的多空倾向特征出现后，再买多或卖空。

有时候开盘后10分钟内多空会有比较激烈的争夺，表现为价格快速、较大幅度地波动而且成交量也明显放大，这时候是多空激烈争夺的开始，可以根据一些技术特征及量价关系分析评估未来的多空方向，为下单做准备。有时候开盘后1到2个小时，价格都会处于波澜不惊状态，但若此时持仓量稳步持续放大，而价格又尚未大幅波动，则说明有主流资金进场，日内必然会掀起一波可观行情。这种情况下，该品种就是值得日内操作的标的物了。对于日内交易来说，一般情况下仓位管理采取的是重仓交易，不宜采取补仓策略。

因为一旦价格走势与原先建仓方向相反，说明原来的判断不对。错了就是错了，补仓后价格也未必能返回到均价位置，错了之后采取风险控制（止损）为上策。另外，日内交易有些时候会受到一些局部资金的局部控制，因此一般散户做日内交易，必须明白主流资金的意图且睬准入场节奏。

有时候“反大众心理”行事是很有效果的。4.程序化交易程序化交易所采用的策略，大致分为两种：突破顺势追击和区间振荡式操作（逆势交易）。程序化交易成功的基础是有良好的策略，只有将良好的策略转化为机器语言，才是成功的程序化交易。

而良好的策略必须先经过历史数据模拟测试，最后还能通过一定时间的实盘验证。而滑点、回撤、开平仓速度等，在测试过程中需要重点关注。此外，经过模拟验证后投入到实盘运行中的程序化策略，还必须定期进行检验重新评估，若有问题必须重新修正，然后再重新投入使用。

当然，市场里还有些特殊的策略，是专门来“猎杀”市场上普遍使用的一些策略的，比如一些反量化策略，就是有针对性设计的策略，前提是你得熟知目前市场普遍的策略是什么，他们的盲点和缺陷在哪里，又如何通过程序设计来“制造”陷阱，从而“吃掉”这些大众化策略的钱。但是，这些“猎杀者”策略，一般只是偶尔能够发挥作用，因为这些策略要想产生作用，也需要行情的配合，行情刚好运行到这些策略可能处于缺陷和盲区的时候，“猎杀者”便瞬间出击。不过，长期下来，这些特殊策略也能获利颇丰。5.套利及对冲交易一般传统意义上的套利应尽量采用交易所的套利指令，若没有相应的套利指令最好自行开发出套利指令。

应区分传统和新兴意义上的套利，传统的套利一般指跨期套利、期现套利以及关联性很高的跨品种套利（同一产业链条上的如油粕套利），而新兴意义上的套利范围更广，还包括一些对冲套利。套利交易时，要注意“两腿”（或多腿）之间资金容量（特别是单位时间下市场容量）的差异，差异过大可能导致价差出现过大的“滑点”，对盈利空间产生冲击。要做好套利交易，首先得避开套利交易中的一些误区并掌握一些技巧，而关于套利交易中的一些误区和技巧的相关文章，笔者已在期货日报2014年6月18日的《投资交流》版发文，浅谈了自己的观点，可供读者参考。

总之，盈利的方式千百种，但他们都具备一些相同的必要条件：突出的分析能力（包括基本面或技术面等）、合理的仓位管理、恰当和及时的风险控制、过硬的心态（程序化交易除外），等等。如何利用股指期货进行保值、套利操作的案例分析：现在沪深300价格是3710点（5月10日盘中价格）。但是现在沪深300股指期货的12月份合约价格已经涨到5900左右了，意思是假如你现在以5900点的价位卖空12月股指期货一手，等到12月的第三个周五（最后交割日）沪深300指数收盘后，股指期货12月合约要按当天收盘价格进行结算，假设那天（12月第三个周五）收盘价格是5500，那么你在5月初卖的合约一手的盈亏计算是：1手*（5900-5500=）400点*300元/点=12万。

好了，继续正题——假设你现在买了100万的股票，大部分是沪深300指数的权重股，也就是说大盘涨你的股票肯定也涨。而且涨跌幅度相近。于是你现在完全可以这样操作：嘿嘿，咱现在大胆持有股票不动、与庄共舞！空一手12月的期指，投入保证金约17万（假设的，计算方式：5900*300元/点*10%=17.7万，），那么，你就是对你买的100万股票做了有效保值操作，完全可以防范以后股市的下跌给你带来的股票市值缩水损失！！！也可以说基本上确保到12月下旬股指交割日时能有近60万元的收益！！！！为什么可以？假设两个月后，股市下跌，那么12月的股指会下跌更快更多，这一手股指期货的盈利几乎可以远远超过你股票产生的缩水损失。

比方说到12月下旬最终交割时，沪深300指数波动到3500点，现货股票损失大约是：（3710-3500）/3710乘以100万=5.66万,但同时那一手股指期货的盈利将是:(5900-3500)乘以300=72万!对于普通的散户来说，除了基本的技术面和消息面分析能力，在交易中，心理因素的影响占到了70%，执行力的影响也占比较大。交易中的亏损死扛、拿不住盈利、胡乱锁仓、追涨杀跌、仓促进场、仓惶离场等等人性的弱点和心理的障碍，克服难度极高。单单是交易心理的磨练，短则三五年，长则十年以上，需要经验和时间的累积，而没有成熟的交易心理，再好的技术和分析也没用。你可能知道，也可能不知道的一个数据是，国内期货交易中盈利者不到5%，现货交易中盈利者不到2%，外汇交易中盈利者不到1%。

据美国期货管理机构统计，一个成功的交易者，一般需要5年时间的经验，5万美元的学费，而即使付出了时间和金钱，成功的概率也小于1%。据国内近几年期货市场、现货市场交易数据分析，按照客户量统计，亏损面达到了93%。期货作为公认的反人性交易，参与者大多以亏损离场。众所周知，股票、期货、现货、外汇投资者100人中99人亏损，这就是市场的二八定律。

为提高更高的投资胜率，我们可以运用反向交易思维，跟这些亏损的交易者实时反向跟单操作，交易者下多单，我们下空单，交易者平仓，我们也平仓。交易的目标账户以一个群体为标准，系统自动秒跟目标账户的反向，就会形成一个实盘对多个目标账户，从而达到高效的二八定律。交易源体都为个体交易者，系统自动秒跟目标账户的反向，完美规避自主正向交易时候的贪、冲动、不够果断等人性弱点。

目标账户99%的亏损，就是我们99%的盈利。股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。

期货的本质是与他人签订一份远期买卖商品(或股指、外汇、利率)的合约，以达到保值或赚钱的目的。如果认为期货价格会上涨，就做多（买开仓），涨起来（卖）平仓，赚了：差价=平仓价-开仓价。如果认为期货价格会下跌，就做空（卖开仓），跌下去（买）平仓，赚了：差价=开仓价-平仓价。