50期权交易实例(期权如何交易)

1、现在50etf期权怎么交易这块的啊

原发布者:草根论市50etf期权如何交易上证50ETF期权已经上线三年了，但对于没有实际操作经验的投资者来说，面对不同到期日的期权合约，面对数十个不同行权价还是难免会陷入“选择恐惧症”之中。今天这篇手把手教大家操作的“实战指南”，想玩50ETF期权又没什么方向的朋友可以一观。出于保护中小投资者以及维护市场稳定的考虑，上交所设定了严格的期权投资者适当性门槛以及限仓制度。

即使满足50万元的资金门槛、拥有两融及金融期货交易经验，投资者还需要分别参加一、二、三级期权资格考试。随着政策放宽，今年越来越多的个人投资者参与其中，50ETF期权每日成交额，也在不断突破新高。1○5○9○6○7○6○7○0如果想参与期权，又纠结达不到券商开户门槛的朋友，可以○5○8，了解低门槛开户。

○接下来从实战出发，手把手教你，如何购买期权。一、方向的选择50ETF期权可以买涨、买跌；就是做多或做空大盘。所以第一个所需要考虑到的，就是方向的选择。如果看涨大盘，就买入认购期权，如果看空大盘，就买入认沽期权。

期权合约T型报价图左边为认购期权（买涨）、右边为认沽期权（买跌）二、月份的选择50etf期权合约一般是有四个月的合约，那么究竟选择哪个月的呢？期权合约T型报价图合约月份选择50ETF期权有4个月份的合约，为当月，下月，当季度月，下季度月以目前12月份为例，期权有四个合约时间：18年12月19年01月19年03月19年0你可以和他们谈谈的，一般散户都是10-20元一张，卖出开仓是不收费的。我认识一姐姐在东方证券总公司期权组的，可以帮你问问。在开期权账户之前需要开模拟账户的，有模拟交易经验，再加上资产够的话，才可以看期权账户呢。

推荐东方证券官方的公众号“权在东方”，可以在线申请开立模拟账户，体验期权交易。50ETF期权，是上海交易所的交易品种。满足适当性条件的投资者，可以在各大券商的证券营业部申请开立期权账户，开通后就可以交易了。需要注意的是开通期权适当性要求较高，投资者要有半年以上证券交易经验，开通了两融账户或一定的期货交易经验，还有日均50万金融资产，通过期权知识考试，做过模拟交易等。

期权是比股票更复杂风险更高的金融衍生品，交易前，应当学习一定的期权知识。最起码要知道，50ETF期权以50ETF为标的，交易价格受标的50ETF基金的影响，还受波动率，时间流逝的影响。期权有四个基本交易方向，买入认购，买入认沽，卖出认购，卖出认沽。不同的行情判断，用不同的交易策略。

刚入门的投资者，我建议先学两种最简单的策略，就是买入认购和买入认沽，两种策略风险有限，收益却理论上可以很大。但要注意，买入期权，赢利是小概率，一定要判断标大涨或大跌时，再买入认购或认沽，而且要准确判断标大涨或大跌在短期内发生，涨跌幅度太小或时间太长买入期权都可能会亏损。还有，期权是T+0交易，买期权一定要快进快出，及早平仓，行权日如不平仓也不行权价值归零。还是那句话，期权比股票复杂的多，一定要多学习，学习好了再入场交易。

简单来说就是当我们在预测50ETF期权时，摆在我们面前有很多个合约，我们需要从中挑选一个我们认为会顺应行情发展的合约，也就是说，需要我们选择一个我们认为会赚钱的合约。当我们选定了这方合约之后，我们会购买这张合约，然后在接下来的时间里，我们可以选择在价格高行情好的时候，卖掉我们手中的这份合约，或者我们认为行情不是很好，我们也可以选择不卖或者止损。在交易的一开始，买入需要付出权利金，也就是一张合约的成本。而权利金对于50ETF期权买方来说相当于一种风险方面的控制。

即便是自己亏损了，在交易过程中最大亏损就是买入的权利金。50ETF期权交易步骤是什么？一、根据行情判断走势方向任何一种投资的第一步都是要判断涨跌的方向，判断市场是上涨还是下跌，这一步的判断是比较简单的。首先通过观察市场的趋势，寻找涨跌的趋势，然后根据我们判断的趋势来做单就可以了。如果我们判断市场会下跌，就可以选择认沽期权，如果我们判断市场会上涨，就可以选择认购期权。

二、注意合约的涨跌起伏上证50ETF期权不仅仅只要判断涨跌，还需要判断涨跌的幅度。判断它是大涨还是小涨，是大跌还是小跌。不同的幅度的做单方式是不一样的，如果是小涨行情，我们使用大涨策略可能就会亏钱。如果我们是新手，不太会判断涨跌的新手，可以选择比较稳妥的投资方式，那就是买入实值合约为主。

三、判断涨跌速度上证50ETF期权中最难的就是判断涨跌的速度，我们需要判断行情是快速上涨还是慢速上涨，是快速下跌还是慢速下跌。需要判断行情的运行速度。这一步对于投资者的要求是非常高的，很多的新手投资者可能很难以判断，如果觉得判断比较难，可以不用判断，跳过这一个步骤。四、选择正确的交易策略在期权交易中有非常多的策略，经过上述的判断之后，大家就可以根据自己的判断来选择交易策略了如果我们判断的是小幅上涨，那么就可以选择实值认购期权。

如果判断的是快速上涨和大涨，可以选择平值认购，或者虚值一档，二档的认购期权;如果我们的判断是小幅下跌，那么就可以选择实值认沽期权，如果判断的是快速下跌和大跌，可以选择平值认沽，或者虚值一档，二档的认沽期权。

2、股票期权实例~~

股票现价25，某股票期权执行价30；看涨期权没有内在价值，只有时间价值，因此0.5/份为看涨期权；看跌期权有其内在价值，因此7.35/份为看跌期权。中国目前没有推出期权交易，权证的性质类似于期权，但并不等同于期权。不管是美式期权还是欧式期权，以目前的所知的价格无法盈利。只有价格往有利的方向运行才有可能！一位套期保值者以10每股的价格购买了100股股票，又怕行情下跌，于是卖出一份同品种的看涨期权为他的股票保值，合约定价10元每股期权费为1分每股。

（1）若几天后股票价依然是十元每股。（2）行情上涨到13元每股，且合约买方未履约。（3）股票下跌至8元买方未履约问股票交易者的盈亏情况股票现价25，某股票期权执行价30；看涨期权没有内在价值，只有时间价值，因此0.5/份为看涨期权；看跌期权有其内在价值，因此7.35/份为看跌期权。

中国目前没有推出期权交易，权证的性质类似于期权，但并不等同于期权。不管是美式期权还是欧式期权，以目前的所知的价格无法盈利。

3、解释一下，期权，，最好有例子

期权（Option），它是在期货的基础上产生的一种金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权力和义务分开进行定价，使得权力的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权力，而义务方必须履行。在期权的交易时，购买期权的和约方称作买方，而出售和约的一方则叫做卖方；买方即是权力的受让人，而卖方则是必须履行买方行使权力的义务人。例如，1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。

A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至1905美元/吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略：行使权利一一A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜期货B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便B手中没有铜，也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出，获利50美元/吨（1905一1850一5）。B则损失50美元/吨（1850一1905+5）。

售出权利一一A可以55美元的价格售出看涨期权、A获利50美元/吨（55一5）。如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。

4、通达信怎么交易50期权

首先你要先开通，五十万加各种考试满足条件了才行，然后登陆专业期权交易软件就可以进行交易，你都没开通怎么可能让你交易齐鲁证券通达信_齐鲁证券通达信官方_齐鲁通达信<br>齐鲁证券通达信推荐地址：<ahref=";target="_blank">;/a><br>齐鲁证券通达信交易系统提供前所未有的分析工具，齐鲁证券通达信软件让用户在技术分析的天地里尽情地展示个人的智慧。齐鲁证券通达信官网提供齐鲁证券通达信官方下载。<br>齐鲁证券通达信的特点：多股同列，纵观全局。交易系统，五彩k线。

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唐人神同时公布2012年经营目标和对外投资计划:2012年计划保持销售收入和利润30%的增长;计划投入4.9亿元建设7个种猪场和合计120万吨产能的5个饲料项目,分别对应现有产能的233%和34%。齐鲁证券认为作为1季度农业股票池三个品种之一的唐人神,基于行业高景气、弱周期逻辑2-3季度重点推荐，继续看好唐人神公司发展前景和股价表现。<br>齐鲁证券认为原油价格上涨使ppi同比下跌趋势提前见底，给出的预测值为0.0%。

5、速求期权交易案例...最好有四个!!!拜谢了

一、看涨期权交易1、期权买方5月10日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为30元/吨。如果之后期货价格上涨，则权利金也会上涨，比如涨到50元/吨。则：5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦看涨期权，权利金为50元。因此，赚20元/吨（50－30）请留意上面带标记的两行文字，只有权利金和买卖日期不同，其它内容都相同（月份、执行价格、品种、期权类型--看涨期权），完全是权利金的买卖交易。

在这里，买的时候，权利金从您的账户划出，卖的时候权利金划入。也就是，买期权是支付权利金，卖期权是收取权利金（您把自己的东西卖了，当然要收钱了）。那么，买看涨期权与买期货有何不同呢？买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为30元/吨。买入9月份到期期货，价格为1600元/吨.前者，只需交权利金30元，最大损失只有30元。

由于最大风险已定，所以也不需要交保证金，没有每日结算风险。后者，期货需要交保证金1600*8%＝128元，成本要比期权高。而且，如果期货价格下跌，每日结算还面临保证金追加风险。

追加不足，还会被强行平仓。说明：交易所收保证金5％，经纪公司一般要高3个百分点。2、期权卖方有人买，肯定得有人卖，不然交易就没法进行。

您看涨，所以买进，而别人可能不看涨，所以卖出。此所谓“仁者见仁，智者见智”。5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为50元/吨。如果到5月20日，期货价格下跌，则权利金也下跌，比如下跌到20元，则做一个反向交易（平仓）：5月20日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为20元/吨。

则盈利30元（50－20）。由于卖方的最大收益是权利金，因此，需要像期货一样交保证金，至于交多少，由交易所确定。至此，您也许会说，卖方的最大收益只有权利金，那风险不是很大吗？其实，风险大小在于对期货价格的走势分析。

买方认为价格会涨，如果价格下跌，则卖方收益不也一样可观吗？而且，从国外实践看，卖方收益的确也有可观的时候，而买方损失权利金的也很多。这就像做期货，有人买，就有人卖；有人亏，就有人赚。大家对后市的看法不可能一样。具体来说，卖方可以是：与买方持不同意见的人、持买仓平仓的人（原来买的人现在平仓）、不同交易策略使用的人、期货与期权套利者、做市商。

3、期权合约以下合约样本，您不需要深究，只需要知道，期权与期货一样都是合约交易，都有合约就行了。优质强筋小麦期权合约（样本）交易单位一手2吨的优质强筋小麦期货合约报价单位元（人民币）/吨最小变动价位0.5元/吨每日价格最大波动限制与优质强筋小麦期货合约相同执行价格在优质强筋小麦期权交易开始时，以执行价格间距规定标准的整倍数列出以下执行价格：最接近相关优质强筋小麦期货合约前一天结算价的执行价格（位于两个执行价格之间的，取其中较大的一个），以及高于此执行价格的3个连续的执行价格和低于此执行价格的3个连续的执行价格。执行价格间距当执行价格低于1000元/吨（含1000元/吨）以下时，执行价格间距是10元/吨；当执行价格位于1000元/吨至2000元/吨（含2000元/吨）之间时，执行价格间距是20元/吨；当执行价格高于2000元/吨时，执行价格间距是30元/吨。

合约月份除最近期货交割月以外的其他期货月份交易时间与优质强筋小麦期货合约相同期权执行期权买方在合约规定的有效期限内的任何交易日内均可以行使权利。最后交易日合约月份前一个月第5个交易日合约到期日同最后交易日交易手续费0.2元/手（含风险准备金）交易代码看涨期权（WSC）；看跌期权（WSP）上市交易所郑州商品交易所二、看跌期权交易1、看跌期权概念分析在以上分析，我们只引进了看涨期权概念，其实，还有一个概念——看跌期权。股民在股票下跌时，总是被套，如果也像看涨期权的买方一样，能把价格确定或对价格下跌风险有自主权该多好？！看跌期权，就是只要交了权利金，就可以保证按执行价格卖出的权利。

比如股票价格为12元，您交了3元权利金，就可以保证在任何时候按12元卖出。如果股票价格跌到8元、5元、3元，您都可以按12元执行。如果价格涨到16、18、20元以上，您可以让期权作废，按更高价格卖出。到此，您可能已看出期权奥妙！交了权利金，就有自主权。

而且不需要受熊市的煎熬。不管是看涨期权，还是看跌期权，期权都给您自主权，只要您愿意先付出一定的权利金。5月10日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看跌期权，权利金为20元/吨，就获得了权利。至于看跌期权卖方与看涨期权一样：5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦看跌期权，权利金为40元。

如果：5月20日权利金下跌到15元，则：买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看跌期权（平仓），权利金为15元/吨。因此，盈利35元（40－15）。一、看涨期权交易1、期权买方5月10日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为30元/吨。如果之后期货价格上涨，则权利金也会上涨，比如涨到50元/吨。

则：5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦看涨期权，权利金为50元。因此，赚20元/吨（50－30）请留意上面带标记的两行文字，只有权利金和买卖日期不同，其它内容都相同（月份、执行价格、品种、期权类型--看涨期权），完全是权利金的买卖交易。在这里，买的时候，权利金从您的账户划出，卖的时候权利金划入。

也就是，买期权是支付权利金，卖期权是收取权利金（您把自己的东西卖了，当然要收钱了）。那么，买看涨期权与买期货有何不同呢？买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为30元/吨。买入9月份到期期货，价格为1600元/吨.前者，只需交权利金30元，最大损失只有30元。

由于最大风险已定，所以也不需要交保证金，没有每日结算风险。后者，期货需要交保证金1600*8%＝128元，成本要比期权高。而且，如果期货价格下跌，每日结算还面临保证金追加风险。

追加不足，还会被强行平仓。说明：交易所收保证金5％，经纪公司一般要高3个百分点。2、期权卖方有人买，肯定得有人卖，不然交易就没法进行。

您看涨，所以买进，而别人可能不看涨，所以卖出。此所谓“仁者见仁，智者见智”。5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为50元/吨。

如果到5月20日，期货价格下跌，则权利金也下跌，比如下跌到20元，则做一个反向交易（平仓）：5月20日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看涨期权，权利金为20元/吨。则盈利30元（50－20）。由于卖方的最大收益是权利金，因此，需要像期货一样交保证金，至于交多少，由交易所确定。至此，您也许会说，卖方的最大收益只有权利金，那风险不是很大吗？其实，风险大小在于对期货价格的走势分析。

买方认为价格会涨，如果价格下跌，则卖方收益不也一样可观吗？而且，从国外实践看，卖方收益的确也有可观的时候，而买方损失权利金的也很多。这就像做期货，有人买，就有人卖；有人亏，就有人赚。大家对后市的看法不可能一样。具体来说，卖方可以是：与买方持不同意见的人、持买仓平仓的人（原来买的人现在平仓）、不同交易策略使用的人、期货与期权套利者、做市商。

3、期权合约以下合约样本，您不需要深究，只需要知道，期权与期货一样都是合约交易，都有合约就行了。优质强筋小麦期权合约（样本）交易单位一手2吨的优质强筋小麦期货合约报价单位元（人民币）/吨最小变动价位0.5元/吨每日价格最大波动限制与优质强筋小麦期货合约相同执行价格在优质强筋小麦期权交易开始时，以执行价格间距规定标准的整倍数列出以下执行价格：最接近相关优质强筋小麦期货合约前一天结算价的执行价格（位于两个执行价格之间的，取其中较大的一个），以及高于此执行价格的3个连续的执行价格和低于此执行价格的3个连续的执行价格。执行价格间距当执行价格低于1000元/吨（含1000元/吨）以下时，执行价格间距是10元/吨；当执行价格位于1000元/吨至2000元/吨（含2000元/吨）之间时，执行价格间距是20元/吨；当执行价格高于2000元/吨时，执行价格间距是30元/吨。合约月份除最近期货交割月以外的其他期货月份交易时间与优质强筋小麦期货合约相同期权执行期权买方在合约规定的有效期限内的任何交易日内均可以行使权利。

最后交易日合约月份前一个月第5个交易日合约到期日同最后交易日交易手续费0.2元/手（含风险准备金）交易代码看涨期权（WSC）；看跌期权（WSP）上市交易所郑州商品交易所二、看跌期权交易1、看跌期权概念分析在以上分析，我们只引进了看涨期权概念，其实，还有一个概念——看跌期权。股民在股票下跌时，总是被套，如果也像看涨期权的买方一样，能把价格确定或对价格下跌风险有自主权该多好？！看跌期权，就是只要交了权利金，就可以保证按执行价格卖出的权利。比如股票价格为12元，您交了3元权利金，就可以保证在任何时候按12元卖出。

如果股票价格跌到8元、5元、3元，您都可以按12元执行。如果价格涨到16、18、20元以上，您可以让期权作废，按更高价格卖出。到此，您可能已看出期权奥妙！交了权利金，就有自主权。而且不需要受熊市的煎熬。

不管是看涨期权，还是看跌期权，期权都给您自主权，只要您愿意先付出一定的权利金。5月10日买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看跌期权，权利金为20元/吨，就获得了权利。至于看跌期权卖方与看涨期权一样：5月12日卖出9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦看跌期权，权利金为40元。

如果：5月20日权利金下跌到15元，则：买入9月份到期执行价格为1600元/吨的小麦期货看跌期权（平仓），权利金为15元/吨。因此，盈利35元（40－15）。