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期权暴富案例(期权和期货哪个风险大)

作者:yx1898发布时间:2021-02-02分类:外汇平台开户浏览:1165


导读:1、举例说明看跌期权空头利润看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物...

1、举例说明看跌期权空头利润

看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利,但不负担必须卖出的义务。<br/><br/><br/><br/><br/>举例,7月1日,某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期,执行价格为点的恒生指数看跌期权,同时,他又以120点的权利金卖出一张9月份到期,执行价格为点的恒生指数看跌期权。

那么该投资者的最大可能盈利(不考虑其他费用)是多少?<br/><br/><br/>题中这种套利属于期权垂直套利的一种,空头看跌期权垂直套利,即在较低的执行价格卖出看跌期权,同时在较高的执行价格买入到期时间相同的看跌期权。可以这样分析,不考虑其他费用,假定合约到期时,1、恒指价格X下跌到X≤点以下,则两份合约都将被执行。总收益=(-X)(X-)(120-100)=220点2、恒指价格<X≤,则买入的看跌期权将被执行,而卖出的看跌期权不含内涵价值与时间价值。

总收益=(-X)(120-100)=-X,因为<X≤,所以20≤总收益<2203、恒指价格X>,则两份期权都不含内涵价值与时间价值。总收益=120-100=20点由此可见,空头看跌期权垂直套利的目的就是希望在熊市中获利,其最大可能盈利为(较高的执行价格-较低的执行价格净权利金)。另外,值得注意的是,这道题本身应该是有问题的。

正如分析所见,无论价格如何变动,投资者都稳稳地能有正的收益,这在完全市场条件下是不可能存在的,因为这种完全无风险的套利一旦存在,很快会被投资者发现。问题出在期限相同的情况下,执行价格更高的看跌期权的权利金应该会比执行价格低的要求更高的权利金,这也符合风险与收益对等原则。即持有“卖出看跌期权”,“空头”只是另一种说法而已,相应的还有其它称谓,这是四种基本期权类型中的一种。标的资产上涨获利,获利有上限,风险无上限。

另国内没有真正意义上的期权市场,建议做美股股票期权。看涨期权多头是指买入看涨期权,空头是卖出看涨期权。看跌期权多头是指买入看跌期权,空头是卖出看跌期权。期权和期货的不同之处在于期权到期由一个选择权,即可以成交,也可以不成交。

如果不成交则损失的是期权费。

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2、什么是个股期权?能否举个简单生活例子

你知不知道以前的粮票、布票、。,很象的。有的有时间限制。其实我们现在说的期权,就是以某一金融产品为标的的另一种金融产品,它的核心就是你拥有权利(买或卖它的标的金融产品),而不存在义务(不是必须买或卖)。

它是一种狭义的概念。在现实生活中我们也只能凭这两点来考虑,象以前的股票认购证,就是标准的期权,只是没有上市交易。我说的只是生活中类似的东西,以前的各种票证,目的是限制购买,而不是为了获利,也不是金融产品,当然不是权证了。但确实有相似的地方,比如,凭粮票可以购买粮食或粮食产品,没有它,你拿钱也买不到,这就是一种权利,但你可以不买,这不就是可以不行权么。

其实,从广义上讲,各种认购券都是期权,认沽券也是,只是认沽券很少见,楼花就是你有权买房子,但不买的话也可以,这就是认购券,应该是广义上的期权,或者是实物期权。我对有价证券的理解是必须是可以合法买卖的,以前粮票、布票等票证的买卖是非法的,票据背后都有特别说明,所以,它们不能被称做有价证券。

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3、什么是彩虹期权,有没有什么实际案例

彩虹期权又称为利差期权,这种期权的到期支付额取决于两种或多种资产中的最高额与合同价格之差,或者就是为两种资产价格之差。彩虹期权的表现形式无时无刻不处在变化和拓展当中,没有人能够精确地对它进行完全的分类和描述。彩虹期权有一种简单的表现形式——两色彩虹最大值欧式看涨期权。

顾名思义,该期权有两个标的资产,只能在到期日行权,特别之处在于其收益结构取决于两个标的资产中表现最好的资产。彩虹期权就是多资产期权中的一种,就像彩虹有很多颜色一样,这也是其名称的由来。一般来看,彩虹期权的损益结构取决于多个资产中的某一项资产,标的资产的数目也被形象的称为彩虹的颜色数。

这里需要注意的是,彩虹期权的标的资产不只可以是股票、大宗商品等基础资产,还可以是欧式看涨、美式看跌等香草期权之类的衍生资产,形式灵活多样。扩展资料分类按权利划分按期权的权利划分,有看涨期权和看跌期权两种类型。按期权的种类划分,有欧式期权和美式期权两种类型。按行权时间划分,有欧式期权、美式期权、百慕大期权三种类型。

特性期权交易事实上是这种权利的交易。买方有执行的权利也有不执行的权利,完全可以灵活选择。期权分场外期权和场内期权。

场外期权交易一般由交易双方共同达成。参考资料来源:百度百科-期权上周A股的大幅回调令广大投资者感受到了投资世界中的暴风骤雨。正所谓,风雨过后见彩虹。

本期海通期货期权部将为大家带来另外一种奇特的场外期权,它有着一个美妙的名字——彩虹期权。常见的期权标的资产往往只有一个,通常被称为单资产期权。相对的,标的资产有两种或两种以上的期权被称为多资产期权。彩虹期权就是多资产期权中的一种,就像彩虹有很多颜色一样,这也是其名称的由来。

一般来看,彩虹期权的损益结构取决于多个资产中的某一项资产,标的资产的数目也被形象的称为彩虹的颜色数。这里需要注意的是,彩虹期权的标的资产不只可以是股票、大宗商品等基础资产,还可以是欧式看涨、美式看跌等香草期权之类的衍生资产,形式灵活多样。彩虹期权的表现形式无时无刻不处在变化和拓展当中,没有人能够精确地对它进行完全的分类和描述。

彩虹期权有一种简单的表现形式——两色彩虹最大值欧式看涨期权。顾名思义,该期权有两个标的资产,只能在到期日行权,特别之处在于其收益结构取决于两个标的资产中表现最好的资产。举个例子,标的资产为上证50指数和创业板指数,4月10日上市,5月8日到期日,行权价格为初始价格的105%的两色彩虹最大值欧式看涨期权。

4月10日收盘,上证50和创业板指数分别为2986.61点和2552.83点,5月8日收盘上证50指数为3110.46,创业板指数为2973.6。其间上证50指数涨幅为4.15%,创业板指数涨幅为16.48%,两者的最大值为16.48%,投资者能够获得收益为16.48%-5%=11.48%。考虑一下,若是投资者单独购买一个上证50指数的欧式看涨期权,那么到期将没有任何收益,白白损失了权利金。若是单独购买一个创业板指数的欧式看涨期权,获得的收益同样也是11.48%。

这么看,似乎直接购买一个创业板指数的欧式看涨期权更加划算。其实不然,如果我们将时间拉回2014年12月,结果就正好相反了,此时直接购买一个上证50指数的欧式看涨期权更加划算。不管什么时候,彩虹期权都能获得最大收益。可以看出,彩虹期权给了投资者更大的获利机会。

这样的设计完全可以避免对投资主板还是创业板的纠结了。天下没有免费的午餐。彩虹期权虽然给了我们更大的获利机会,但是同时它也要比相同条款的香草期权更贵。

是多花钱获得一个相对概率较高的收益还是少花钱获得一个概率较低的收益,这个完全取决于各位投资者自身的风险偏好。从直观上看,彩虹期权似乎可以看成是同时持有两个或多个香草期权。例如前文例子就可以看作是投资者同时买入了标的资产分别为上证50指数和创业板指数的欧式看涨期权。

事实并非如此,彩虹期权和同时持有两个香草期权是有区别的。首先,单独买入两个香草期权可能都会行权获利,而彩虹期权应看成是至多仅有一个期权行权获利。其次,分别持有两个不同标的资产期权的投资者往往不用太关心两者的相关性,而彩虹期权的价格对多个资产的相关系数非常敏感,投资者必须考虑。

最后,由于前两点的制约,彩虹期权的价值并不简单是两个香草期权的算数和,其定价往往更加复杂,影响因素也要更多。(作者单位:海通期货)彩虹期权又称为利差期权,这种期权的到期支付额取决于两种或多种资产中的最高额与合同价格之差,或者就是为两种资产价格之差。

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4、什么是期权期货?最好举个简单例子?谢谢

我先假定你明白什么是期货,如果不明白,百度百科一下把。然后,期货是你买了一张合约,而期权就是你掏一部分钱(这些钱远小于买一手合约的钱)之后,在某段时间内你都可以在商量好的价位买一张合约,当然你也可以选择不买,不论买与不买,前面那一部分钱已经掏了,不还给你。这样的好处是,如果市场价比你商量的价格低,你就当然按商量的价格来了,就能赚到钱,然后如果商量的价格比市场价高,你自然就不买了,损失比直接买少了。

5、公司给了我40万期权 0.1元一股 有用吗

没有上市公司,期权也有用,象新浪还是个小公司的时候拿到期权并坚持留下等到上市的都已经暴富了。我的一位朋友就是没有坚持下来,因为那时还较小。