50期权交割日(期权交割时间)

1、50期权做卖出开仓，最大限制多少张合约

初次参与的投资者最多持仓限额是20张，交易100张以后可以申请提高到50张。上海证券交易所2015年2月3日晚发布《关于上证50etf期权合约品种上市交易有关事项的通知》，2015年2月9日上市交易上证50etf期权合约品种(简称“上证50ETF期权”)。上交所同日发布《上海证券交易所股票期权持仓限额管理业务指引》，明确上证50ETF期权试点初期单个投资者的权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，未来将允许投资者申请提高限额。上证50etf期权在手续费方面，目前各家券商费用相差悬殊，有7元、10元、20元不等。

而一张期权手续费用，中国结算公司收取0.3元，经手费2元，行权0.6元，其余费用都将属于券商。

2、50期权日内最大限制交易多少张

熔断机制连续竞价期间，期权合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过5个最小报价单位时，期权合约进入3分钟的集合竞价交易阶段涨跌幅限制认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价×0.5%，min[（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min[（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝认沽期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％初次参与的投资者最多持仓限额是20张，交易100张以后可以申请提高到50张。上海证券交易所2015年2月3日晚发布《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》，2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种(简称“上证50ETF期权”)。上交所同日发布《上海证券交易所股票期权持仓限额管理业务指引》，明确上证50ETF期权试点初期单个投资者的权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，未来将允许投资者申请提高限额。

3、A50股指期货交割日魔咒真的或破吗

由于海外对冲基金还不能直接进入a股市场，而与中国股票挂钩的只有该指数期货，每到交割日前期，海外对冲基金一方面卖空这个指数，另一方面向qfii融券；交割日当天再卖出向qfii融券的这些股票，打压国内a股指数，同时在新华富时指数的卖空交易上获利。是否会发生大跌还要看在该交割日，持仓敞口是不是很大，如果很大就说明有很多资金都在对赌这一天的指数波动，那么发生大跌的可能性就很大。反之亦然。

简单的说，就是在临近8月交割月的时候，向市场抛出股票，也就是砸盘。同时在新交所卖出a50指数期货。这样在期货和股票现货市场都做空，虽然股市蓄意砸盘会造成自己的损失，但因为期货是杠杆交易，所以一但股票指数下跌，那么其在期货上的收益会远大于股票的损失。

举例来说，如果用相同的资金做空股市和a50，股市和a50都下跌10%，那么期做空股市的资金只损失了10%，但是做空a50那部分资金由于杠杆作用（10%左右），其收益是100%。综合两个市场，最终会盈利90%。如此巨大的利润，当然会吸引国际游资频频上演交割日魔咒。a50简介：新华富时a50指数是新华富时指数有限公司编制的由中国a股市场市值最大的50家龙头股构成的股票指数，在新加坡交易所上市交易，是国际投资机构唯一可以在海外直接投资以中国股票为标的的指数。

同时，在新加坡交易所交易的还有以这个指数为标的的股指期货。新华富时a50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期，也就是说每年的2、3、5、6、8、9、11、12月，每个月份的倒数第二个工作日是其交割日。

4、a50股指期货交割时间是多少，有什么作用

a50股指期货交割时间是：新华富时A50指数期货是在一年中的3、6、9、12月以及这些月份其后的两个延展月的倒数第二个工作日为交割日期，也就是说每年的2、3、5、6、8、9、11、12月，每个月份的倒数第二个工作日是其交割日。金盛A50为您介绍A50的三大功能：1、投机功能目前，由于沪深300股指期货的入市门槛高，导致很多投资者望而却步。相比之下，新华a50期货合约则具有合约规模小、杠杆比率高、资金占用低、交易时段长、进入限制少等一系列优势，势必将弥补这部分投资者的投资缺口。此外，新交所在交易时间上的设计也是独具匠心。

除了白天同步交易之外，还推出了16:10-2:00(次日)的晚盘交易。由于这段时间正是国内披露有关重要新闻及相关信息的时候,因此晚盘交易对于投资者来说可谓是弥足珍贵。通过A50期货合约，投资者可随即对价格作出调整，相对于无法在国内及时进行交易的投资者来说，新华A50期指合约可以方便的降低其持仓风险。例如，某投资者持有沪深300隔夜多头仓位，但是晚上出台的政策对股市构成利空，通过A50期指合约，该投资者可以在A50做空，从而规避自己在国内股指期货上多头持仓的风险。

另一方面，新加坡的碗盘收盘价格已经包含了最新消息，可以为我国翌日的股市开盘价格定下一定的基准。从过往走势来看，A50走势时常领先于沪深300,投机者因此也可以更加准确地捕捉市场行情。另一方面，从波动率的角度来看，A50期货合约较沪深300期货合约波动程度更加剧烈，这也给投机者提供了更多的投机机会和选择。2、套保功能由于A50与沪深300指数有极高的相关性，投资者便可以利用此属性进行套期保值交易。

据2011年1月18日的统计结果显示，两者30天、60天及1年期的相关性皆达94%以上(表一)，且随着期限的增长，相关性有递增趋势。因此A50可以作为沪深300指数有效的避险工具，丰富了国内投资者避险渠道。此外，金融股在A50指数中的权重高达50%以上。换句话说，当国内金融板块有异动时，必将相应比率地对A50造成影响，且变动要更甚于沪深300期指。

特别值得注意的是，在国内盘非交易时段发生加息或公布分红等突发性事件时，投资者可通过新交所A50期货合约对冲手中的银行股或沪深300股指期货头寸，进而防范开盘时的跳涨/跌所带来的损失。3、套利功能众所周知，股指期货套利有期现、跨期、跨市、跨品种之分。A50期货合约的上市，无形中打开了国内投资者进行股指跨市及跨品种套利的大门。

他们不仅可以在股指期货与股票现货组合之间套利，还可以利用A50与沪深300的相关性对其进行套利。当两者价差或比价严重背离合理范围时，股指套利的窗口打开，套利机会的曙光显现。我们相信，随着A50及沪深300期货合约交易的逐渐成熟，市场投机者将大量涌现，同时也会为套利的实现提供扎实的基础。如果还有不清楚的或想了解更多关于A50指数的信息可以登录金盛A50咨询A50不是国内的，是新加坡的。

因为A50走势和国内股指期货走势比较相似，国内股指受限后，有人用A50作为国内股票风险对冲服务。有兴趣可以私聊。

5、A股个股期权合约行权日（到期日，交割日）是多少

A股个股期权合约行权日，根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格；“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期；“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程；员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”期权合约到期日是指期权买方能够行使权利的最后一日。期权合约的到期日为到期月份的第四个星期三，该日为国家法定节假日、上交所休市日的，顺延至下一个交易日。A股个股期权合约交割日：就是指交易双方同意交换款项的日期。就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。

如不想进行交割，必须在交割日或最后交易日之前将期货合约平仓。任何市场中的金融创新,必以盈利为动机,通过突破现有的金融体制、创设新的工具和产品,获取潜在利润。金融创新与金融危机并没有必然的联系。

但长期放任的、或监管不利的金融创新,会使风险较大的产品有机会和时间层层转化成风险更高的产品,风险在流转过程中数倍、甚至数十倍被放大,最终超过了金融主体所能承载的风险抵御能力,从而给危机埋下伏笔。这种风险一旦在任何一个环节出现疏漏,必殃及其它环节,直至整个金融系统风险爆发,造成大部分金融指标如短期利率、货币资产、证券、房地产、商业破产数和金融机构倒闭现象等急剧恶化,酿成危机。这也是本次始于美国的金融危机的根源。

怎样看待金融危机中的金融创新？是否危机来临了,我们就应停止一切创新？大多数人的回答显然是否定的。其实,美国政府在危机中采取的救市措施,相对于其一贯倡导的让市场按照自身规律运行的信条,又何尝不是一次创新？市场经济体制下,资本必然坚持寻求其实现增值的新途径,创新也就不是任何力量能够抵御的。符合市场内在发展规律的创新,应该坚持予以鼓励和支持。

当然,政府监管必不可少。股指期货在国际市场上运行已久,其对股票市场的风险缓冲作用在本次危机中表露无疑。即便是酝酿中的沪深300指数期货,其风险释放效应也在仿真运行中得以体现。

首先是运用股指期货对现货市场投资进行风险对冲。假设某机构投资者持有市值为100亿元的沪深300成分股组合,β系数为1。当沪深300指数从6000点跌至2000点,其股票组合亏损67%,即减至33亿。

在股市目前只允许单边操作的情况下,尽管不断卖出平仓也能释放风险,但对本身和整个市场都会产生不小的冲击。如果运用股指期货进行套期保值,在6000点预计行情下跌时,卖出相应数量的沪深300期指合约;当跌至2000点时,买入指数期货,减少投资组合的总损失。其次,期货市场的许多制度设计,也为这个市场自身的风险管理提供了保障。2008年11月10日和11月13日,if0906合约出现单边市,并且连续两日累计涨幅超过了16%。

收市后,交易所对该合约实行强制减仓,及时释放风险。此类特殊的风险防范措施,在股票市场上根本不可能推行,但在期货市场中却被广泛运用多年。所以,在美国次贷危机影响范围日趋广泛的过程中,推出a股市场的股指期货,是满足投资者风险对冲需求、保护市场健康发展必不可少的创新举措。