上证50etf期权合约到期日(期权集合竞价时间)

1、50etf购3月后面的数字是什么意思？

这个意思是3月份到期的行权价为多少的上证50ETF期权看涨合约，合约单位份，这个是etf指数期权，跟踪的是上证50指数，标的物为上证50交易型开放式指数证券投资基金（“50etf”），实物交割（业务规则另有规定的除外）主要这个数字2200存在问题，我微博询问了上交所，迟迟还没有回复“50etf”收盘价与上证50etf期权行权价格间距的对应关系为：3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元。（六）合约编码。合约编码用于识别和记录期权合约，唯一且不重复使用。上证50etf期权合约编码由8位数字构成，从起按顺序对挂牌合约进行编排。

（七）合约交易代码。合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素各市场参与人：经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）决定于2015年2月9日上市交易上证50etf期权合约品种（以下简称“上证50etf期权”）。现将有关事项通知如下：一、上证50etf期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。

自2015年2月9日起，本所按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应的上证50etf期权合约。上证50交易型开放式指数证券投资基金的证券简称为“50etf”，证券代码为“”，基金管理人为华夏基金管理有限公司。二、上证50etf期权的基本条款如下：（一）合约类型。合约类型包括认购期权和认沽期权两种类型。

（二）合约单位。每张期权合约对应份“50etf”基金份额。（三）到期月份。

合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。（四）行权价格。

首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格，包括依据行权价格间距选取的最接近“50etf”前收盘价的基准行权价格（最接近“50etf”前收盘价的行权价格存在两个时，取价格较高者为基准行权价格），以及依据行权价格间距依次选取的2个高于和2个低于基准行权价格的行权价格。“50etf”收盘价格发生变化，导致行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约少于2个时，按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，使得行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约达到2个。（五）行权价格间距。

行权价格间距根据“50etf”收盘价格分区间设置，“50etf”收盘价与上证50etf期权行权价格间距的对应关系为：3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元。（六）合约编码。合约编码用于识别和记录期权合约，唯一且不重复使用。

上证50etf期权合约编码由8位数字构成，从起按顺序对挂牌合约进行编排。（七）合约交易代码。合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。上证50etf期权合约的交易代码共有17位，具体组成为：第1至第6位为合约标的证券代码；第7位为c或p，分别表示认购期权或者认沽期权；第8、9位表示到期年份的后两位数字；第10、11位表示到期月份；第12位期初设为“m”，并根据合约调整次数按照“a”至“z”依序变更，如变更为“a”表示期权合约发生首次调整，变更为“b”表示期权合约发生第二次调整，依此类推；第13至17位表示行权价格，单位为0.001元。

2、A股个股期权合约行权日（到期日，交割日）是多少

A股个股期权合约行权日，根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格；“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期；“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划etf期权合约选择购买股票的过程；员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”期权合约到期日是指期权买方能够行使权利的最后一日。期权合约的到期日为到期月份的第四个星期三，该日为国家法定节假日、上交所休市日的，顺延至下一个交易日。A股个股期权合约交割日：就是指交易双方同意交换款项的日期。就期货合约而言，交割日是指必须进行商品交割的日期。

如不想进行交割，必须在交割日或最后交易日之前将期货合约平仓。任何市场中的金融创新,必以盈利为动机,通过突破现有的金融体制、创设新的工具和产品,获取潜在利润。金融创新与金融危机并没有必然的联系。

但长期放任的、或监管不利的金融创新,会使风险较大的产品有机会和时间层层转化成风险更高的产品,风险在流转过程中数倍、甚至数十倍被放大,最终超过了金融主体所能承载的风险抵御能力,从而给危机埋下伏笔。这种风险一旦在任何一个环节出现疏漏,必殃及其它环节,直至整个金融系统风险爆发,造成大部分金融指标如短期利率、货币资产、证券、房地产、商业破产数和金融机构倒闭现象等急剧恶化,酿成危机。这也是本次始于美国的金融危机的根源。怎样看待金融危机中的金融创新？是否危机来临了,我们就应停止一切创新？大多数人的回答显然是否定的。

其实,美国政府在危机中采取的救市措施,相对于其一贯倡导的让市场按照自身规律运行的信条,又何尝不是一次创新？市场经济体制下,资本必然坚持寻求其实现增值的新途径,创新也就不是任何力量能够抵御的。符合市场内在发展规律的创新,应该坚持予以鼓励和支持。当然,政府监管必不可少。股指期货在国际市场上运行已久,其对股票市场的风险缓冲作用在本次危机中表露无疑。

即便是酝酿中的沪深300指数期货,其风险释放效应也在仿真运行中得以体现。首先是运用股指期货对现货市场投资进行风险对冲。假设某机构投资者持有市值为100亿元的沪深300成分股组合,β系数为1。当沪深300指数从6000点跌至2000点,其股票组合亏损67%,即减至33亿。

在股市目前只允许单边操作的情况下,尽管不断卖出平仓也能释放风险,但对本身和整个市场都会产生不小的冲击。如果运用股指期货进行套期保值,在6000点预计行情下跌时,卖出相应数量的沪深300期指合约;当跌至2000点时,买入指数期货,减少投资组合的总损失。其次,期货市场的许多制度设计,也为这个市场自身的风险管理提供了保障。2008年11月10日和11月13日,if0906合约出现单边市,并且连续两日累计涨幅超过了16%。

收市后,交易所对该合约实行强制减仓,及时释放风险。此类特殊的风险防范措施,在股票市场上根本不可能推行,但在期货市场中却被广泛运用多年。所以,在美国次贷危机影响范围日趋广泛的过程中,推出a股市场的股指期货,是满足投资者风险对冲需求、保护市场健康发展必不可少的创新举措。

3、上交所期权全真模拟交易中，个股期权合约的最后交易日是哪天

上交所期权全真模拟交易中，个股期权合约的最后交易日与上交所上证50ETF期权一样，都是每个合约到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）。上交所股票期权合约（上证50etf）的履约方式是欧式，即到期日行权，在到期日前可以买卖合约，从中赚取差价谋利。

4、上交所股票期权合约的履约方式

上交所股票期权合约（上证50ETF）的履约方式是欧式，即到期日行权，在到期日前可以买卖合约，从中赚取差价谋利。中国上证50etf股票期权于2015年2月9日正式上市交易，合约的履约方式为欧式期权（即合约到期日才能行权），合约到期前可以买卖合约。

5、上交所股票期权合约的履约方式为什麽

经中国证监会批准，上海证券交易所于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种，其履约方式即行权方式为到期日行权（欧式期权）。上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。自2015年2月9日起，上海证券交易所按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应的上证50ETF期权合约。上证50交易型开放式指数证券投资基金的证券简称为“50ETF”，证券代码为“”，基金管理人为华夏基金管理有限公司。

按照不同标准，个股期权分为很多种，其中按期权买方执行期权的时限划分，分为欧式期权和美式期权。欧式期权是指期权买方只能在期权到期日执行的期权，美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日执行的期权，相比而言，美式期权比欧式期权更为灵活，赋予买方更多的选择。参考资料：《关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知》、上海证券交易所股票期权投资者教育专区中国上证50ETF股票期权于2015年2月9日正式上市交易，合约的履约方式为欧式期权（即合约到期日才能行权），合约到期前可以买卖合约。