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300etf认沽期权(沪深300etf期权入门)_

作者:yx1898发布时间:2021-03-25分类:股票配资平台浏览:246


导读:1、什么是认沽期权买入开仓就是买入认沽期权,认沽期权就是看跌期权,也就是到期日你可以选择行权,按照行权价买入标的物(如股票),也可以选择不行权。开仓的意思就是...

1、什么是认沽期权买入开仓

就是买入认沽期权,认沽期权就是看跌期权,也就是到期日你可以选择行权,按照行权价买入标的物(如股票),也可以选择不行权。开仓的意思就是你有持仓,所对应下一步操作就是平仓。认沽期权买入开仓,就是买入认沽期权合约。比如买入一张“50ETF沽7月2800”合约,这是一张看跌期权,合约的标的证券为上证50ETF基金,一张合约对应10000份上证50ETF基金,合约到期(行权)日为7月的第四个星期三(遇法定节假日顺延),行权价为每份2.8元。

合约到期时买入者有权以2.8元的价格卖出10000份上证50ETF基金给期权合约的卖出者。

300etf认沽期权(沪深300etf期权入门)   股票配资平台  第1张

2、什么是认沽期权?

期权从买方的权利划分看涨期权和看跌期权看涨期权期权的买方向卖方支付权利金,即拥有在期权合约的有效期内或特定时间,按执行价格向期权卖方买入一定数量的标的物的权利,但不负有必须买进的义务。看涨期权又称买权买入选择权认购期权买方期权看跌期权是按执行价格向期权卖方卖出一定数量标的物的权利,也可不卖出。看跌期权又称卖权卖出选择权认沽期权卖方期权。知道权证吗?认沽权证属于认沽期权,期权持有方可以约定以一定价格在未来卖出一定数量某种金融工具,当然,期权不同于期货,到期时,这种权利行使与否可以自由选择,你持有期权,只是持有一种权利,而无任何义务。

认沽期权(putoptions,puts):又称看跌期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日,拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利。例:1月1日,铜期货的执行价格为1750美元/吨,a买入这个权利,付出5美元;b卖出这个权利,收入5美元。

2月1日,铜价跌至1695美元/吨,看跌期权的价格涨至55美元。此时,a可采取两个策略:[1]行使权利一:a可以按1695美元/吨的价格从市场上买入铜,而以1750美元/吨的价格卖给b,b必须接受,a从中获利50美元(1750一1695一5),b损失50美元。行使权利二:售出期权。

a可以55美元的价格售出看跌期权。a获利50美元(55一5〕。如果铜期货价格上涨,a就会放弃这个权利而损失5美元,b则净得5美元。通过上面的例子,可以得出以下结论:一、作为期权的买方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有权利而无义务。

他的风险是有限的(亏损最大值为权利金),但在理论上获利是无限的。二、作为期权的卖方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有义务而无权利,在理论上他的风险是无限的,但收益显有限的(收益最大值为权利金)。买入认沽期权者,具有卖出标的物的权利;而卖出认沽期权者,具有买入标的物的义务。

就是一个合同,这个合同规定,在未来的某个时间,A以某个价格向B出售一定数量的某物。这个合同是A和B事前签订的,当这个日期到来的时候,A可以选择向B按照合同内容出售,B必须购买。A也有权选择不出售。

B只能是被动的。

300etf认沽期权(沪深300etf期权入门)   股票配资平台  第2张

3、卖出认购期权跟买入认沽期权有什么区别

行权

前者有义务按行权价卖出股票,股价上高了也得按行权价卖,后者有权利按行权价卖出股票,股价上得高了可以选择不卖。认购权证与认沽权证的区别第一,所持有“正股+权证”的组合的风险不同。由于认购权证和认沽权证对正股的敏感度不同,随着正股股价的上升,认购权证的价格上升,认沽权证的价格下跌。

从“正股+权证”组合的敏感度来看,认购权证会加剧组合的系统风险,而认沽权证会对冲正股股价波动的部分风险。第二,对流通股股东的补偿不同。在正股股价下跌时,认沽权证的价格上涨,会对流通股股东的损失给予补偿,从而降低流通股股东的盈亏平衡点;而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹,但是,如果股价贴权,则在短期内不能给流通股股东多少补偿。第三,到期价值不同。

由于目前股改方案中所包含的权证均以股票结算方式来交割,这将对权证的到期价值产生重大影响。对于认沽权证,如果在快到期时,权证为价内权证,即股价小于行权价,权证的持有者为了行权必然会买进正股,买盘压力有可能会使股价向行权价靠拢,从而使权证丧失价值;而对于认购权证,在快到期内,若为价内权证,持有者只需准备现金以便向大股东按行权价买进股票,而不会对流通A股的股价产生影响。只不过在行权后,市场上可流通的股票突然增加,投资者想尽快获利了结的话,正股遭遇短期抛压,股价必然又会下跌,从而使投资者遭受损失。最后,认沽权证可以让投资者构建多种投资组合,而认购权证在市场上缺乏做空机制的条件下,只能成为投机者炒作的工具。

总的来说,买认沽权证风险要远远大于买认购权证.。

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4、在什么情形下可采用买入认沽期权策略

1、对冲持有大量股票或期货多头头寸的情况下,防范市场大幅下跌时候,用认沽期权来对冲头寸敞口风险2.投机。当判断市场即将大幅度回调时候,可以采用认沽期权来投机,获得利润。

5、按名称如何区50ETF别认购和认沽期权

比沪深300如50ETF购3月2200是上证50ETF2200点认购期权三月份期权合约,ETF期权有认购和认沽两种,认购是买,认沽是卖,你看中间的字是购还是沽即可区分,最近的四十个合约数字代码从10000001--10000040。1、按名称区50ETF别认购和认沽期权在于看中间的字是购还是沽即可区分,例如比如50ETF购3月2200意思就是上证50ETF2200点认购期权三月份期权合约。2、认购期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,将有权在期权合约规定的时间内,按事先约定的价格向期权卖方买入一定数量的期权合约规定的标的资产,但不负有必须买进的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格卖出期权合约规定的标的资产。

3、认沽期权是指期权的买方向期权的卖方支付一定数额的权利金后,即有权在期权合约规定的时间内,按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的标的资产,但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权合约规定的时间内,应期权买方的要求,以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的标的资产。