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上证50etf 期权交易案例(50etf期权交易)_

作者:yx1898发布时间:2021-04-20分类:股票配资平台浏览:90


导读:1、上证50ETF的交易买卖上证50ETF和买卖一般的股票、封闭式基金没有区别。交易时间是9:30至11:30;13:00至15:00,同样实行10%的涨跌幅...

1、上证50ETF的交易

买卖上证50ETF和买卖一般的股票、封闭式基金没有区别。交易时间是9:30至11:30;13:00至15:00,同样实行10%的涨跌幅限制。上证50ETF的二级市场交易简称为50ETF,交易代码为510050,买卖申报数量为100份或其整数倍,申报价格最小变动单位为0.001元,不用交印花税。买卖上证50ETF的操作非常简单,就跟买封闭式基金一样。

例如你要购买10000份上证50ETF,你只需要输入代码510050、数量10000、价格比如2.675元,就可以了,按规定佣金不超过成交金额的0.3%,具体需咨询开户交易的证券公司。新华网消息中国证监会近日已批准上海证券交易所开展股票期权交易试点,试点产品为上证50ETF期权,2015年2月9日正式上市交易。上交所2015年2月2日晚发布,经上交所组织对相关证券公司进行评选,国泰君安证券、中信证券、海通证券、招商证券、齐鲁证券、广发证券、华泰证券、东方证券等8家证券公司成为上证50ETF期权的首批做市商。2015年2月9日,上证50etf期权合约正式上市交易。

上市交易的上证50ETF期权有认购、认沽两种类型,4个到期月份,5个行权价格,合计40个合约。作为我国首个场内期权产品,该产品的推出标志着我国资本市场期权时代的来临。根据期权产品的特点,上交所对上证50ETF期权设置了非线性的涨跌幅度,涨跌幅度并不是期权自身价格的百分比,而是一个绝对数值。最大涨幅根据期权虚值和实值程度的不同而不同,平值与实值期权的最大涨幅为50ETF前收盘价的10%,而虚值则最大涨幅较小,严重虚值的期权最大涨幅非常有限,最大跌幅均为50ETF前收盘价的10%。

上交所将在每个交易日开盘前公布所有期权合约的涨跌停价格。据介绍,上交所股票期权的委托类型除了与现货相同的普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托外,还增加了全额即时限价委托和全额即时市价委托。这两种委托类型的含义是,如果不能立即全部成交,就自动撤销。投资者在盘中可以双向持仓,即同时持有同一期权合约的权利仓和义务仓,收盘后交易系统将对双向持仓进行自动对冲,投资者只能单向持仓,即只能持有同一期权合约的权利仓或义务仓。

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2、什么是上证50ETF期权?如何交易

ETF的英文全称是:ExchangeTradedFunds,一般被称为交易所交易基金,也就是一种在交易所上市交易的基金。上证50ETF就是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金,上证50指数每半年调整一次成份股,特殊情况时也可能对样本进行临时调整。上证50ETF的代码是510050。

ETF期权,就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间,以某个特定价格买入或卖出指数基金的权利。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益;也可以选择不行使该权利,损失权利金。上证50ETF具体的交易操作方式:举个例子:目前50etf价格是2.5元/份,你认为上证50指数在未来1个月内会上涨,于是选择购买一个月后到期的50ETF认购期权。

假设买入合约单位为10000份、行权价格为2.5元、次月到期的50etf认购期权一张。而当前期权的权利金为0.1元,需要花0.1×10000=1000元的权利金。你在合约到期后,有权利以2.5元的价格买入10000份50etf,也有权利不买。

假如一个月后,50etf涨至2.8元/份,那么你肯定是会行使该权利的,以2.5元的价格买入,并在后一交易日卖出,可以获利约(2.8-2.5)×10000=3000元,减去权利金1000元,可获得利润2000元。如果上证50涨的更多,当然就获利更多。相反,如果1个月后50etf下跌,只有2.3元/份,那么崔哥可以放弃购买的权利,则亏损权利金1000元。也就是不论上证50跌到什么程度,最多只损失1000元。

扩展资料个人投资者投资上证50ETF期权的门槛,主要有:1、市值与资金账户可用余额(不含通过融资融券交易融入的证券和资金)合计不低于人民币50万元。2、具备融资融券业务参与资格或者金融期货交易经历,或者在期货公司开户6个月以上并具有金融期货交易经历,无严重不良诚信记录以及承受风险等能力。参考资料百度百科:上证50ETF百度百科:期权。你好,关于上证50etf期权ETF的英文全称是ExchangeTradedFunds,一般被称为交易所交易基金。

也就是一种在交易所上市交易的基金,上证50指数由上海证券交易所编制,指数简称为上证50,代码510050,基日为2003年12月31日,基点为1000点。2004年1月2日正式发布并于上海证券交易所上市交易。上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数,最小化跟踪偏离度和跟踪误差,代码510050。基金采取被动式投资策略,具体使用的跟踪指数的投资方法主要是完全复制法,追求实现与上证50指数类似的风险与收益特征。

简单点的了解上证50etf后,那么个人50etf期权怎么玩呢,能赚钱么?小编为大家简单整理了目前市面上关于上证50etf的一些玩法。50ETF期权交易细则详情1.交易时间50ETF期权是股票期权,交易时间跟股票同步(早上9:30-11:30,下午13:00-14:57)。2.交易方向实行期权买方开平仓50ETF认购期权在约定时间,以约定价格买入50ETF基金的权利。

50ETF认沽期权在约定时间,以约定价格卖出50ETF基金的权利。3.合约期限当月,下月,当季,下季。例如目前12月,1月,3月,6月。

4.合约筛选标准认购期权实值(行权价小于标的价),平值(行权价等于标的价),虚值(行权价大于标的价)。认沽期权实值(行权价大于标的价),平值(行权价等于标的价),虚值(行权价小于标的价)。5.交易单位期权价*10000份/张6.最小变动价位0.00017.最小跳动价值0.0001*10000份*张数8.预估权利金建仓价*10000份*张数9.交易手续费由合作的期权经营机构(交易所指定的券商或期货公司或经营机构)定额收取,双边收取手续费。10.行权日50ETF期权规定合约到期月份第四个星期三为到期日(遇法定节假日顺延)上证50etf期权盈亏情况期权的盈亏主要分为两种情况第一种情况,提前平仓情况下的盈亏计算平仓权利金额减去开仓权利金额。

第二种情况持有到期行权盈亏计算平仓盈亏减去权利金。(手续费除外)(1)提前平仓盈亏计算盈亏计算假设,开盘在0.0159附近买入30张50ETF购2月2500期权合约,然后在0.0259卖出平仓30张50ETF购2月2500期权合约,合约乘数是10000,那么盈亏是如何计算的,能够赚多少钱?收益率是多少?盈利=(0.0259-0.0159)X10000x30=3000元;收益率=3000/4770=63%.(2)持有到期,行权后盈亏计算(只有到期为实值期权才会行权,此时对买方有利,可以行权,为虚值期权,则不行权,放弃权利)行权价2300认购期权为例假设,开盘在0.1559买入开仓30张50ETF购2月2300期权合约,持有到期日行权之后,50ETF的市价为2.50行权0元,能够赚多少钱呢?买入开仓的权利金=0.1559x10000x30=46770元。平仓盈亏(2.500-2.300)x10000x30=60000元。

行权后的盈亏=60000-46770=13230元。一般情况下,是不持有到期,提前进行平仓的,很少出现持有到期,进行行权,而是提前获利了结,平仓离场。50etf期权认购和认沽怎么玩一、认购就等于融资买股票19年1月15日,大盘指数上涨1.36%,其中50权重股之一贵州茅台上涨5.66%,当日开盘价627.86元一股,买入一手茅台则需花费62786元。当天随着大盘上涨共获得利润3553元。

假如投资者同样花费62786元成本买入1月购2350合约,开盘价217元一张,可买入该合约289张(不计算其他手续成本的情况下),截止收盘涨至374元一张,那么当天可获得利润共计(374-217)*289=45373元,相当于当日买入贵州茅台获得利润的12倍,而在当日真正想要获得这样利润得花费在茅台上的资金成本是80万,由此期权充分发挥了其高杠杆效应。所以说买入认购期权等于融资买了股票。二、认沽就等于给股票上保险样拿茅台为例子,18年10月29日,贵州茅台破历史跌停的日子,前一天收盘价格619元,到当日跌停报收549元/股,持有一手贵州茅台花费61900元当日亏损7000元。而在当日开盘如果买入了一张沽11月2450合约开盘价570元,花费61900元则可购买该认沽合约108张(不计算手续成本的情况下),随着大盘的大跌截止收盘前涨至936元/张,可获得利润共计(936-570)*108=39528元。

所以说配置了认沽期权相当于给你的股票上了一份保险,当大盘真的下跌了,你的认沽合约是上涨的,便在一定程度上弥补了你的个股下跌的损失。50etf期权末日权怎么玩期权中的一个期字表明了期权的一个重要属性期限(即具有到期日)。每个期权合约都具有到期日,而在该日期前期权合约具有意义,但是到了约定的到期日时期权合约都会消亡,不管是被行权还是被作废。

因此,期权是一个具有时效性的金融衍生工具。那份一日大涨192倍的50ETF合约是2019年2月27日到期的行权价为2.8元的认购期权,也就是说大涨当日该合约的离到期日仅两天(换言之该合约的存续期仅仅两天),到期日该合约将根据行权价与到期当天的标的物价格,即50ETF价格,决定其是否具有价值。由于到期日当天标的物价格的变动,可能会导致本身不具备行权价值的期权变成有价值,本身具备行权价值的合约变成不具有行权价值一样。

因此,我们形象地称之为末日权。风险揭示:本信息不构成任何投资建议,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息作出决策,不构成任何买卖操作,不保证任何收益。如自行操作,请注意仓位控制和风险控制。

上证50ETF作为上海市场最具代表性的蓝筹指数之一,上证50指数是境内首只交易型开放式指数基金(ETF)的跟踪标的。上证50ETF是一种创新型基金。ETF称为交易所交易基金;上证50ETF就是以上证50指数成分股为标的进行投资的指数基金;期权就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间,以某个特定价格买入或卖出指数基金的权利。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益;也可以选择不行使该权利,损失权利金。

上证50ETF期权是以上证50ETF基金为交易标的的期权。交易期权,可以选择看涨认购,也可选择看跌认沽,在横盘阶段也可以通过认购认沽虚值期权,赚取期权的时间价值!上证50ETF期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。就好比买保险,投保人交一定的保险金,规定在未来某一个时间要求保险公司履行投保人所需要的义务。

最大亏损即为保险金,最大收益可能无限,即为风险有限,收益无限。

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3、参加上证50ETF期权投资者需要满足哪些条件

投资者报期权,又叫选择权,是一份合约,给予期权买家在特定日期或之前以特定价格买入或卖出标的资产的权利(而非义务)。期权与股票、债券一样,也是一种证券。同时它也是一种具有约束力的合约,具有严格限定的条款和特性。认购期权与认沽期权期权分为认购期权和认沽期权:认购期权又叫买权,给予期权持有者在特定期限内以特定价格买入某种资产的权利。

认购期权类似于持有某只股票的多头仓位,个股认购期权的买家希望在期权到期之前股价能够大幅上涨。认沽期权又叫卖权,给予期权持有者在特定期限内以特定价格卖出某种资产的权利。认沽期权类似于持有某只股票的空头头寸,个股认沽期权的买家希望在期权到期之前股价能够下跌。期权市场的参与者根据各自的头寸情况,期权市场有4种类型的参与者:认购期权的买家;认购期权的卖家;认沽期权的买家;认沽期权的卖家。

期权的买家又叫持权人,期权的卖家又叫立权人。另外,还可以说买家持有多头头寸,卖家持有空头头寸。期权买家与卖家认购期权和认沽期权的持权人(买家)没有买入或卖出的义务。

他们可以选择是否执行自己的权利。认购期权和认沽期权的立权人(卖家)有义务买入或卖出。这意味着立权人可能被要求兑现买入或卖出的承诺。

投资者使用期权有两个主要原因:投机和对冲。投机可以将投机定义为赌某一证券的未来走势。期权的优势在于,并不限于仅在市场上涨的时候能够赚钱。

由于期权的多样性,在市场下跌甚至横盘的时候同样可以赚钱。投机往往风险比较大,而使用期权的风险更大。这是因为当买入一份期权,不但要正确地判断股票价格运行的方向,还要判断涨跌的幅度和时间点。另外别忘了手续费。

所有这些因素叠加在一起,意味着成功的概率并不是特别高。既然成功概率不高,为什么人们还会使用期权来投机呢?除了期权的多样性之外,最关键的一点是杠杆。当通过1份期权控制着100股股票,股价不需要出现特别大的涨跌,就可能获得可观的利润。

对冲期权的另一个功能是对冲。可以把期权当成一份保单。就像你的住房保险或汽车保险一样,期权可以用来对你的投资进行保险。

期权的批评者认为,如果你对自己的选股没有把握,需要用期权来进行保护,那么你根本就不应该做这笔投资。但另一方面,毫无疑问对冲策略是有用的,尤其对于大型机构而言。对于个人投资者也是有用的。

举个例子,你想要抓住一只大牛股后面的行情,但又希望降低风险。使用期权的话,你可以用低成本的方式控制住下跌的风险,同时抓住整轮上升行情。另外,期权还有一种用法就是企业用来吸引和留住核心人才。

不过期权激励属于期权持有人和企业之间的一份合约,而一般市场上交易的期权是与股票所代表公司无关的双方之间所订立的合约。关于上证50etf期权上证50etf期权是基于某一类标的资产的衍生金融品。它的标的资产是华夏上证50etf,即每张50etf期权合约对应10000份华夏上证50etf。

上证50etf期权分为认购期权和认沽期权两种类型,无论是认购期权,还是认沽期权,为确保期权卖方随时具备履约的能力,交易所对期权卖方实行每日盯市制度。说白了就是期权的卖方要押一笔钱证明他随时具备履约的能力,这笔钱就是我们通常所说的保证金。记住做期权卖方最好留点余钱(可用资金)在期权账户上,以免保证金不足被强平。当然,对于认购期权或认沽期权的买方而言,买入的是权利,可以行使,也可以放弃,不要求必须履约,自然就不要交保证金了。

再次,与商品期权或指数期权不同的是,50etf期权涉及除权除息时的合约调整。即当50etf除权除息导致价格变化时,交易所将在除权除息当日,对所有未到期合约的合约单位、行权价格进行调整,并对除权除息后的标的重新挂牌新的合约。调整的基本思想为:除权除息调整前后期权合约对应的50etf的价值应基本相同,即调整前合约单位×调整前50etf收盘价(除权除息前一日50etf收盘价)=调整后合约单位×调整后50etf价格(除权除息后50etf价格)。

由此,可以推算出调整后的新的合约单位,再根据期权合约的面值基本相同的思想,即调整前行权价格×调整前合约单位=调整后行权价格×调整后合约单位。由此,可以推算出,调整后的新的行权价格。具体的调整公式参见期权合约规则。

最后,关于上证50etf期权还需要知道的是:50etf期权的到期月份为当月、下月及随后两个季月,共4个月份。首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。50etf期权的最后交易日为到期月份的第4个星期三(遇法定节假日顺延)。

50etf期权的交易时间同股票的交易时间,上午9:15—9:25,9:30—11:30(9:15—9:25为开盘集合竞价时间),下午13:00—15:00(14:57—15:00为收盘集合竞价时间)。行权时间比交易时间多半小时,延至15:30。单个投资者(含个人投资者、机构投资者以及期权经营机构自营业务,下同)的权利仓持仓限额为20张,总持仓限额为50张,单日买入开仓限额为100张。

单个投资者限价下单最大张数为10张,市价下单最大张数为5张。

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4、哪位牛人能告诉我50ETF(510050)是怎么套利的,举个例子?

套利是机构做的不是小散户能做得了的,但还是给你举个例子:假如某日某时上证50ETF二级市场价格,即"50ETF"显示价格为0.865元,申购赎回基金参考净值IOPV为0.879元(即上证50ETF基金净值估计值),则投资者进行套利的过程为:1、二级市场买入50ETF至少100万份,则买入100万份ETF基金所需资金为0.865×1000000×(1+0.25%)=867162.5元,其中缴纳交易佣金费率为0.25%。2、将买入的100万ETF基金在一级市场上向基金公司进行赎回,得到一篮子股票,其中要向券商缴纳0.5%的申购赎回费,计5000元。3、同时,将得到的一篮子股票于二级市场同步卖出,卖出金额估计为0.879×1000000×(1-0.3%-0.1%-0.1%)=874605元,其中缴纳0.3%的佣金、0.1%的印花税、0.1%的过户费。4、套利差价收益为:874605-5000-867162.5=2442.5元。

在该例折价套利投资过程中,这一系列操作程序可以借助ETF套利软件在短期内迅速完成,可以减少价格变动带来的市场风险,上述收益计算也是在市场价格没有发生变化的假设前提条件下进行的;如果投资者能够获得佣金、申购赎回费用的优惠,则套利收益大大增加;IOPV是电脑按大盘的点数,每15秒计算一次,假设大盘的点数是1000时,IOPV=1.000元。当大盘拉升到1100点时,电脑将显示出IOPV=1.100元,这时你就可以用1.100元的价格交易了。你好!套利是机构做的不是个人能做得了的它需要股票与基金的复合操作,朋友人是可以快乐地生活的,只是我们自己选择了复杂,选择了叹息大盘趋势向好,积极做多,耐心持有;投资中国美好的未来,分享经济发展的快乐股市有风险,投资需谨慎今天很残酷,明天更残酷,后天很美好!如果对你有帮助,望采纳。

5、商品期权,上证50ETF

闪牛分析:首只ETF。上证50指数挑选市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股,以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。上证50指数由上海证券交易所编制,指数简称为上证50,指数代码000016,基日为2003年12月31日,基点为1000点。

上证50ETF于2004年1月2日正式发布并在上海证券交易所上市交易,基金管理人为华夏基金管理有限公司。上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数,最小化跟踪偏离度和跟踪误差。基金采取被动式投资策略,具体使用的跟踪指数的投资方法主要是完全复制法,追求实现与上证50指数类似的风险与收益特征。

上证50指数的权重数并不以成分股的流通股数为标准,而是根据不同的流通比例确定一个加权比例,这个加权比例均取所属区间的最大值,然后通过加权比例乘以总股本确定调整股本数,这个调整股本数才是最终的权数,然后根据市价与调整股本数的乘数得到调整市值,50家公司的调整市值总和除以基期的调整市值总和再乘以1000就得到了报告期的指数。同按流通股比例计算相比,流通比例处于区间下端的成分股调整股数有了比较大的增加,其对整个指数的影响力有比较大的增加,比如中国联通的流通比例在30%至31%之间,加权比例按照规则提高至40%,流通股数有了近三分之一的增加,对指数的影响力有比较大的增强。通过ETF基金网研究发现,50家成分股对指数的影响力分布十分不均匀,影响力排名前十位的个股分别为:中国联通、长江电力、招商银行、宝钢股份、中国石化、民生银行、浦发银行、上海机场、四川长虹、上海汽车,这10家公司对指数的影响力达到了50.55%。上证50etf股指期权:主要是金融股,占63%,银行占38%。

2014年1月9日,证监会正式发布实施《股票期权交易试点管理办法》(以下简称《试点办法》)及《证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引》(以下简称《指引》),批准上海证券交易所开展股票期权交易试点,试点范围为上证50etf期权,其正式上市时间为2015年2月9日。同日,上交所出台与之配套的股票期权试点交易规则等相关文件。证监会和上交所一系列规则的出台,标志着股票期权规则体系基础框架搭建完毕。

上交所在此次试点中仅选择上证50etf作为期权合约标的,合约类型分为认购期权和认沽期权两种。选取上证50etf作为试点标的是因其规模较大,交易活跃可在一定程度上抑制过度投机。上证50etf期权:是在未来某特定时间,以特定价格买入或者卖出上证50指数交易开放性指数基金的权利和合约。

1.eft期权是指一种在未来某特定时间,以特定价格买入或者卖出的交易开放性指数基金的权利和合约。在全球交易所上市型衍生品市场中,新世纪以来发展最为迅速的非etf期权莫属。截至2012年,诞生不足15年的etf期权在场内股权类衍生品中的交易比重已超过10%。2.交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(exchangetradedfunds,简称“etf”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

上证50ETF期权手续费:在手续费方面,目前各家券商费用相差悬殊,有7元、10元、20元不等。而一张期权手续费用,中国结算公司收取0.3元,经手费2元,行权0.6元,其余费用都将属于券商。