招商代理网
股票配资平台招商_外盘国际期货代理_期权外汇开户


当前位置:网站首页 > 股票配资平台 > 正文

etf套利(我经常使用的股市套利方法)_

作者:yx1898发布时间:2021-03-05分类:股票配资平台浏览:79


导读:1、ETF套利原理是什么原发布者:龙源期刊网ETF综合了开放式和封闭式基金的优点,既可向基金公司申购或赎回基金份额,又可像封闭式基金一样在二级市场按照市价进行...

1、ETF套利原理是什么

原发布者:龙源期刊网ETF综合了开放式和封闭式基金的优点,既可向基金公司申购或赎回基金份额,又可像封闭式基金一样在二级市场按照市价进行买卖。同时,ETF在买卖、申购赎回过程中,还有一些特定的交易规则:1.当日申购的基金份额,同日可以卖出,但不得赎回。2.当日买入的基金份额,同日可以赎回,但不得卖出。

3.当日赎回的证券,同日可以卖出,但不得用于申购基金份额。4.当日买入的证券,同日可以用于申购基金份额。也就是说,ETF在单一市场实行T+1交易制度,但是两个市场结合,可以实现T+0交易。由于跨市场间交易形式和交易机制的不同,基金一级市场份额净值和二级市场买卖价格间会存在价差的情况,这样套利空间应运而生。

瞬间套沪深300利ETF基本的套利交易主要是两种。一是折价套利,当ETF基金份额二级市场价格小于基金份额净值时,可通过二级市场买入ETF,之后在一级市场赎回一篮子股票,卖出股票组合获取现金。另外一种是溢价套利,和折价套利的方向相反,当ETF二级市场价格超过份额净值时,可买入股票组合,一级市场申购基金份额,之后在二级市场卖出获取现金。

这两种就是ETF最常规的套利模式——瞬间套利。需要注意的是,由于ETF申购赎回都有最小规模限制,例如100万份,瞬间套利并不适合中小投资者操作。因为etf是一级市场和二级市场并存制度。所以etf套利就是etf如果二级市场(也就是交易所)处于折价状态,也就说交易价格低于基金份额净值,哪你就在二级市场买入,然后在一级市场赎回,赚取这其中的差价,反过来,如果etf在二级市场处于溢价状态,也就是二级市场交易价格高于基金份额净值,哪你就在一级市场申购基金,然后到二级市场卖出。

这样赚取其中的差价。另外一点,etf的申购和赎回都是一揽子股票制度,申购是用一揽子股票加部分现金申购,赎回同样也是给你一揽子股票加部分现金。兴业证券金陵东路营业部:ETF套利是指当ETF二级市场交易价格和基金份额偏离时,投资者可以在一级市场、二级市场以及股票现货市场之间进行套利,获得无风险收益.当ETF二级市场价格小于净值时,在二级市场买入ETF并赎回,再将赎回的组合证券卖出;当ETF二级市场价格大于净值时,在二级市场买入组合证券并申购成ETF份额,再将所得ETF份额卖出即可.。

etf套利(我经常使用的股市套利方法)   股票配资平台  第1张

2、etf套利如何快速买入一篮子股票

首先、etf是一个企业,有很多人在里面工作。其次、批量快速买入,他们有相应的软件支持。有时这个批量的买入也是证监会禁止的。

最后、再快也是有之间差的。十几分钟的时间差也是很正常的。etf套利使用的是一篮子股票,比如50etf就是对50支股票的合想做空去套一支个股很难,但是如果你手上有双汇的股票,钱又很多(起码50万以上)可以找证券试试,融资做etf套利,将自己手上停牌的双汇都换出去,当然是要给证券公司提点的,这样就不会在双汇上出现大亏损。

etf套利(我经常使用的股市套利方法)   股票配资平台  第2张

3、etf套利是什么意思?etf基金如何套利

您好,TF套利,是指投资者可以在一级市场通过指定的ETF交易商向基金管理公司用一篮子股票组合申购ETF份额或把ETF份额赎回成一篮子股票组合,同时又可以在二级市场上以市场价格买卖ETF。假设在某个时段中,某只ETF成分股暴跌,使得该ETF的净值迅速走低,但该ETF的市场价格未能及时跟上,两者短暂地出现了一个价差,这时就可以选择买入ETF一篮子股票组合申购成ETF(以净值计价),然后将ETF在二级市场上出售(以市场价格计价),从而实现低买高卖,获取价差。交易型开放式指数基金(ETF)综合了开放式和封闭式基金的优点,既可向基金公司申购或赎回基金份额,又可像封闭式基金一样在二级市场按照市价进行买卖。

由于跨市场间交易形式和交易机制的不同,基金一级市场份额净值和二级市场买卖价格间会存在价差的情况,这样套利空间应运而生。[编辑]瞬间套利ETF基本的套利交易主要有两种。一是折价套利,当ETF基金份额二级市场价格小于基金份额净值时,可通过二级市场买入ETF,之后在一级市场赎回一篮子股票,卖出股票组合获取现金。

另外一种是溢价套利,和折价套利的方向相反,当ETF二级市场价格超过份额净值时,可买入股票组合,一级市场申购基金份额,之后在二级市场卖出获取现金。这两种就是ETF最常规的套利模式——瞬间套利。需要注意的是由于ETF申购赎回都有最小规模限制,例如100万份,瞬间套利并不适合中小投资者操作。[编辑]延时套利作为瞬间套利的延伸,ETF套利可以采取延时套利模式,也就是说投资者“非同步”地买卖ETF和一篮子股票,完成一圈完整交易的时间较长,这类套利其实更像是T+0交易。

充分利用ETF交易规则,在相对低点,申购或买入ETF,在相对高点,再将ETF卖出或赎回。和瞬间套利相比,这类套利能否成功更看重指数短期的走势,风险更大。在实际操作中,为了确保收益的稳定性,减少风险,一般是当天完成一个交易轮回。套利技巧:事件套利第三类ETF套利是事件套利。

当ETF标的指数成分股停牌或涨跌停时,可利用ETF进行事件套利,套取看涨的股票或者减持看空的股票。事件套利的收益取决于停牌成分股的个体因素,具体包括两种模式。如果预计成分股在复牌后大幅度上涨,折价套利具体操作是在二级市场买入ETF,在一级市场进行赎回,得到一篮子股票组合,留下停牌股票,卖出其他股票。

例如,2008年10月9日长安汽车停牌,2009年2月16日复牌,期间深100指数涨幅32%,汽车板块因国家政策鼓励涨幅更甚,预计长安汽车开盘后会涨停复牌,投资者二级市场成功买入可能性较低。可通过赎回深100ETF,按停牌前价格3.67元获得长安汽车股票,复牌后该股有7个涨停板。如果预估成分股在复牌后会大幅度下跌,溢价套利具体操作是在二级市场上买入其他成分股组合和利用“允许现金替代”的标志,用现金来替代停牌股票,然后在一级市场申购ETF,然后在二级市场上卖出ETF。

2008年的“长电事件”是这种套利的典型案例,当年5月8日,长江电力因整体上市开始停牌,此后沪深股市大幅下挫,上证指数跌幅近50%,为了降低损失,将长电套现,可先从二级市场市价买入上证50ETF其他49只股票,之后一级市场申购上证50ETF份额,再在二级市场卖出上证50ETF,顺利将长江电力出货。[编辑]期现套利股指期货和融资融券的推出,为做空A股市场提供了较好的工具。沪深指数期货是国内A股市场第一只也是唯一一只指数期货品种。

沪深300指数包含的成分股多达300只,采用完全复制法难道较大,ETF根据标的指数,且能在二级市场交易,是期现套利中较好的现货工具。由于技术上的原因,国内目前还没有直接标的沪深300指数的ETF,多数进行期现套利的投资者采用的是“75%上证180etf+25%深证100etf”复合指数ETF作为现货替代品。自从2010年4月16日股指期货上市以来,上证180ETF和深100ETF二级市场成交量大幅激增。

例如,股指期货上市初期,期货相对现货存在着一定的溢价,所谓的套利基本都是买入ETF,卖出股指期货合约,而在期现价差消除后,套利平仓盘卖出ETF,买入股指期货合约。兴业证券金陵东路营业部:etf套利是指当etf二级市场交易价格和基金份额偏离时,投资者可以在一级市场、二级市场以及股票现货市场之间进行套利,获得无风险收益。当etf二级市场价格小于净值时,在二级市场买入etf并赎回,再将赎回的组合证券卖出;当etf二级市场价格大于净值时,在二级市场买入组合证券并申购成etf份额,再将所得etf份额卖出即可。

etf套利(我经常使用的股市套利方法)   股票配资平台  第3张

4、ETF套利最少要多少钱,200万?

ETF套利是利用基金申购赎回的净值计算跟二级市场的差价来进行,而各个ETF基金的申购规则会不一样,所以对应的套利所需的资金也会不一样。通常所需要资金在一百万以上,而资金量太小可能获利也很少,一般适合千万级的资金来操作。例如易方达深证100ETF为交易型开放式指数基金,其申购赎回采用组合证券的实物方式,并有最小申购赎回单位(100万份或其整数倍)的限制。本基金的申购赎回主要适用于投资数量超过100万份基金份额的专业机构投资者,因此大部分个人投资者只需了解本基金的认购及二级市场交易规则,无需了解本基金的申购赎回规则。

ETF套利是利用基金申购赎回的净值计算跟二级市场的差价来进行,而各个ETF基金的申购规则会不一样,所以对应的套利所需的资金也会不一样。通常所需要资金在一百万以上,而资金量太小可能获利也很少,一般适合千万级的资金来操作。例如易方达深证100ETF为交易型开放式指数基金,其申购赎回采用组合证券的实物方式,并有最小申购赎回单位(100万份或其整数倍)的限制。本基金的申购赎回主要适用于投资数量超过100万份基金份额的专业机构投资者,因此大部分个人投资者只需了解本基金的认购及二级市场交易规则,无需了解本基金的申购赎回规则。

5、ETF套利费用计算问题

一、实时套利当二级市场交易价格与ETF实际净值产生偏差的时候,套利机会就出现了,可作实时套利。当ETF净值高于二级市场交易价格时,投资者可在二级市场迅速买入ETF,在一级市场做赎回,得到一揽子股票,再将这一揽子成分股卖出,便实现了无风险的实时套利。反之,如果ETF净值低于二级市场交易价格时,投资者可以买入一揽子成分股,申购ETF份额,然后在二级市场卖出ETF份额,即可享受套利的收益。二、事件套利长江电力停牌事例说明。

长江电力是50ETF和180ETF的成分股,在08年的时候长期停牌,投资者在市场上既买不到也抛不出,去年市场跌幅较大,投资者普遍认为长江电力在复牌后会下跌,长江电力的持有者想在复牌前减持,这就可以借助ETF来实现。持有长江电力的投资者可以在二级市场上将ETF的其他成分股配齐,用一揽子股票进行ETF份额申购,取得ETF份额后在二级市场将其卖出,即可实现手中长江电力的减持,可每次动用少量现金反复做,逐步减持。反之,如果预测长江电力复牌后会上涨,可在二级市场买入ETF,向基金公司做赎回申请(赎回的是一揽子股票),获得包括长江电力在内的ETF成分股,实现增持。三、ETF在熊市下的盈利模式(用现金替代模式变相做空)国信客户事例。

某客户在08年单边下跌的市场上看空银行股,T日申购了180ETF份额,所有与银行股有关的股票都用现金替代,比如浦发银行现价10元,客户预计它会跌至8元,申购ETF时用现金替代浦发银行,然后再二级市场卖出ETF份额,相当于10元的价格卖出ETF,基金公司用客户申购时的现金在8元时买入浦发银行股票,中间2元的差价就是客户的盈利。在反复操作的过程中利用ETF做杠杆,在熊市中也能获回报。(需对市场做出准确判断,如判断沪深300错误,投资者将承担亏损)四、延时套利(客户普遍选择方式,特别受到权证客户青睐,相当于T+0交易)ETF可变相T+0,在二级市场买入的ETF份额,当天可以向基金公司赎回,得到一揽子成分股;申购的ETF份额,当地可以在二级市场卖出,得到现金。投资者可以当天的交易波段中反复操作,集小利归大利!投资者判断大盘会涨,可迅速在二级市场购买一揽子ETF成分股票,并申购成ETF份额,若5-10分钟后大盘涨到相对高点时,迅速在二级市场卖出ETF份额,得到现金。

当大盘又回落到相对低点时,投资者可再在二级市场购买一揽子ETF成分股票,并申购成ETF份额,当大盘涨到相对高点时,再迅速在二级市场卖出ETF份额,再得到现金。上述操作可在当天交易时段内反复操作,相当于资金T+0。