[中国银行外汇行情]私募大佬已“空仓”

随着美联储等各国央行收紧货币政策以对抗通胀，当前的全球债券市场已然面临崩盘。

美债市场遭遇疯狂抛售

本周四，彭博全球债券综合指数（政府和企业债务总回报率的衡量基准）已从2021年1月的高点下跌11%，创有记录以来的最大回撤，超过2008年金融危机期间10.8%的跌幅。从市值来看，缩水幅度接近2.6万亿美元，同样高于2008年的2万亿美元。

短期美债的走势更加可怕，在过去3个星期里，2年期美债收益率有两天单日涨超17个基点，如此大的幅度在2009年以来只出现过3次。如今2年期美债收益率的水平也暗示着，市场认为美联储在今年接下来的每次会议都会加息。

市场抛售行为导致短期美债市场上出现了大量的空头头寸，从下图可以看到，2年期美债的回购利率已跌至低于交付失败（Fail charge）所需罚息利率（-2.75%）的水平，这表明有人宁愿亏钱都要做空。对此，Curvature公司分析师Scott Skyrm表示：

“一些公司有内部规则，要求回购市场的交易员不管利率是多少都要做空美债。”

但斌称：“其实每次重大决定都不容易，都要付出相当的“心智”，也要承担相应的后果与结局……东方港湾经过08年与白酒危机之后，在我们卖出原则里面加了一条‘遇到系统性风险’也会考虑卖出暂避，18年修订的《时间的玫瑰》里面也有谈及。今年以来乌克兰危机及之后的衍生风险是我们的聚焦点，当然也包括其它一些思考……”

“从2021年2月始至2022年2月，整整一年我们的A股与港股投资做的非常不好，我常常自责也经常反思、思考——投资理念交织社会环境的变化该如何进行投资取舍……”但斌在微博回应。

私募排排网数据显示，自3月以来，但斌旗下产品均已更新了3次净值，但几乎所有产品的净值波动都趋近于0，大幅低于同期沪深300指数波动。

比如，东方港湾旗下代表产品长江东方港湾2号，该基金成立于2017年11月，今年以来区间收益是12.34%，同期沪深300指数下跌13.65%。

但是在3月4日，3月11日和3月18日三个净值周期中的净值变动较小，仅为-0.1%，-0.07%和-0.21%。东方港湾马拉松8号的净值变化也是如此，在这三个净值周期的变动分别为-0.12%、-0.12%和0.21%。

与此同时，市场大幅震荡，其他机构更新净值的私募产品，均大幅回撤，不少产品单周净值回撤超5%。

根据东方港湾旗下产品的净值变动推测，这部分产品可能是空仓或轻仓运行。